Пути улучшения финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика»

 

Уровень рентабельности продаж можно увеличить за счет сокращения затрат или повышения цен. Однако при росте цен возможно снижение спроса на продукцию и как следствие замедление оборачиваемости активов.

В итоге прирост рентабельности капитала за счет роста цен снижения коэффициента его оборачиваемости и общая доходность капитала не улучшится.

Изменение рентабельности капитала за счет:

коэффициента оборачиваемости                               (0,0486*0,0051)*3,8=0,17%

рентабельности продукции                                        (0,7-3,8)*0,0486 =-0,15%

                                                               Всего=+0,02%

Проведенный анализ финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» за 2010-2011гг. позволил выделить положительные и отрицательные стороны:

Положительные:

Рост объемов отгрузки и реализации продукции в 2011году в сравнении с 2010 годом.

Высокая доля собственного капитала (73,9%).

На предприятии достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности.

ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» является относительно устойчивым и финансово независимым предприятием.

Отрицательные:

Неблагоприятные условия расчетов с покупателями (высокая дебиторская задолженность, более того, преобладание дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, что повышает риск возникновения кассовых разрывов).

Существенное снижение суммы денежных средств предприятия.

Достаточно высокий коэффициент износа основных фондов предприятия.

Небольшой удельный вес основного капитала в структуре активов.

Существенное снижение показателей ликвидности предприятия, а также снижение оборачиваемости запасов.

На основе полученных данных в следующей главе разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути улучшения финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика»

3.1. Рекомендации по улучшению финансового состояния  ЗАО «Верещагинская  трикотажная фабрика»   Основные пути оптимизации финансового состояния и финансового результата ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика»: Совершенствование работы по взысканию дебиторской  задолженности, учитывая значительную долю дебиторской задолженности в составе текущих активах и ее дальнейший рост. Проведение детального маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирование на этой основе оптимального ассортимента. Поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости. Повышение конкурентоспособности за счет модернизации производства. Более рациональное использование  материальных, трудовых и финансовых ресурсов.          В рассматриваемом периоде одним из основных негативных факторов в финансовом положении предприятия, на мой взгляд, является устойчивая тенденция к ухудшению рентабельности, ликвидности и платёжеспособности предприятия.           Причиной снижения ликвидности, является неудовлетворительное управлением оборотным капиталом в части готовой продукции (в течение анализируемого периода наблюдается значительный объем готовой продукции на складе, имеющий тенденцию к росту). Исходя из этого, я хочу предложить следующие мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика». Во-первых, необходимо провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта, для того, чтобы выявить изделия, пользующиеся наибольшим спросом на рынке, и изделия, спрос на которые значительно сократился. Именно последние изделия «оседают» на складе готовой продукции. На основе результатов данного анализа необходимо формирование оптимального ассортимента и ведения разумной ценовой политики. Основным рычагом повышения ликвидности предприятия в среднесрочной перспективе представляется мне оптимизации номенклатуры производимой продукции. Предлагаемый мной вариант программы оптимизации предполагает снижение объемов производства продукции, пользующейся небольшим спросом и увеличение объемов производства изделий с высоким спросом при одновременной реализации готовой продукции со склада. Во-вторых, необходимо оптимизировать политику ценообразования, снизить потери от предоставления скидок. а) рассмотрим предложение по оптимизации ассортимента: Основной упор должен быть сделан не на разбраковку изготовленной продукции, а на профилактику производства с целью недопущения выпуска недоброкачественной продукции. То есть отдел качества и сертификации осуществляет меры наказания при выпуске бракованной продукции. Результат проверок оформляется исполнителями в виде записей в журнале СП (стандарта предприятия). На каждого работника разработаны инструкции и при выявлении нарушения он лишается премии. Необходимость проведения курсов повышения появилась в связи с тем, что произошло снижение плановой сортности продукции. До проведения мероприятия выпуск сортной продукции составляет 27830 тыс.шт, а выпуск несортной – 920 тыс.шт., что составляет 3,3% от годового выпуска продукции. Для повышения качества выпускаемой продукции предлагаю провести курсы повышения квалификации. В результате планируется снижение объема несортной продукции на 20 %: 920 тыс.шт. *0,20 = 184 тыс.шт. – снижение выпуска несортной продукции на 20%; 27830 тыс.шт. + 184 тыс.шт. = 28014 тыс.шт. – увеличился выпуск сортной продукции на 184 тыс.шт. 28750 тыс.шт. - годовой выпуск продукции. После проведения мероприятия выпуск сортной продукции будет составлять 28014 тыс.шт, а выпуск несортной – 736 тыс.шт., что составляет 2,6% от годового выпуска продукции, т.е. сокращение брака составит 0,8%. В результате снижения выпуска несортной продукции и увеличение выпуска сортной продукции получаем дополнительную прибыль. 184 тыс.шт * ( 170,0 – 110,0 ) = 11040 тыс.руб. в год. 920 тыс.шт. – выпуск несортной продукции до внедрения мероприятия; 736 тыс.шт. – выпуск несортной продукции после внедрения предприятия; 27830 тыс.шт. – выпуск сортной продукции до внедрения мероприятия; 28014 тыс.шт. - выпуск сортной продукции после внедрения мероприятия; 170,0 руб. – средняя цена сортной продукции; 110,0 руб. – средняя цена несортной продукции; 11040 тыс.руб.– прибыль.(11040*20%=2208тыс.руб.,11040-2208=8832тыс.руб.) 8832тыс.руб.-чистая прибыль  предприятия. б) рекомендации по оптимизации ценообразования На сегодняшний день отдел сбыта на ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» работает в среднем со скидкой 10%, а может работать с меньшей скидкой, при этом объемы продаж не должны уменьшиться. Предприятие при планировании прибыли от товарной продукции закладывает сумму не 100%, а только 90%, т.е. сразу за минусом скидок. Предлагаю снизить размер скидок на 2%, тем самым предприятие выручит дополнительную прибыль. Менеджеры в свою очередь не должны допустить снижения объема продаж, иначе размер их комиссионного вознаграждения уменьшится. После внедрения данного мероприятия получим: 401342 тыс.руб.- товарная продукция  с учетом скидки 10%; 401342 / 0,9=445936 тыс.руб. – товарная  продукция без учета скидок; Если процент скидки установить в среднем 8% вместо 10%, то получим: 445936*0,92=410261 тыс.руб.- товарная  продукция со скидкой 8%; 410261-401342=8919 тыс.руб. – дополнительная  прибыль предприятия за счет  снижения скидок. После уплаты налога на прибыль предприятие заработает чистую прибыль в размере 7135 тыс.руб. (8919 *20%=1784;8919-1784=7135 тыс.руб.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

 

Анализ финансового состояния предприятия играет важную роль для его успешной деятельности: выявляя положительные и отрицательные стороны развития предприятия, анализ помогает установить все имеющиеся резервы и определить наиболее эффективные пути повышения прибыли и рентабельности предприятия. Именно с этой целью в данной курсовой работе был проведен анализ финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика».

Исследования показали, что за 2010-2011гг. наблюдается существенное улучшение деятельности фабрики: предприятие наращивает объемы производства своей продукции (рост производства составил 112,3%, реальный рост товарной продукции в сопоставимых ценах составил 117,6%), с ростом выпуска товарной продукции растут объемы отгрузки (+13,8%) и реализации (+14,9%). Предприятие является платежеспособным и ликвидным (коэффициент текущей ликвидности равен 3,4; коэффициент гибкости составляет 76,9%; коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами составляет 106,2%). В целом финансовое состояние фабрики является устойчивым (доля собственного капитала составляет 74,0%, величина собственных оборотных средств равна 72645 тыс.руб.).

По результатам проведенного исследования руководству фабрики рекомендовано:

• оптимизировать политику ценообразования: снизить размер скидок без уменьшения объёма продаж. Расчёты показали, что в результате реализации данного мероприятия фабрика получит дополнительную прибыль в размере 7135 тыс. руб.;
• снизить объем выпуска несортной продукции, в результате данного мероприятия предприятие получит чистую прибыль в размере 8832тыс.руб.

 

Совокупный экономический эффект от реализации предлагаемых мероприятий выражается в увеличении доходов фабрики на 15967 тыс.руб.    Реализация предложенных мер по улучшению финансового положения ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» позволит руководству предприятия значительно повысить её прибыль, рентабельность, платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость, а это является залогом обеспечения её жизнедеятельности и успешного развития в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1.Абрамов А.Е. Основы анализа  финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ,2008.-471с.

2.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС.2007.-326 с.

3.Баканов М.И., Шеремет А.Д.Теория  анализа хозяйственной деятельности:Учеб.М.:Финансы и статистика.2008.-с.48-52.

4.Балабанов И.Т. Анализ и планирование  финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика.2009.-С.68-71.

5.Бочаров В.В. Финансовый анализ  СПб.: Питер, 2008.-426с.

6.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой  отчетности. М.: Финансы и статистика.2007.-С.52-54.

7.Горфинкель В.Я., Швандарь В.А. «Экономика предприятия». Учебник для вузов. -3-е изд., перераб. И доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-718с.

8.Грибов В.Д. Экономика предприятия: учебник. Практикум. – з-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. - 336 с.: ил.

9.Дембинский Н.В. Вопросы теории  экономического анализа.М.: Финансы.2007.-256 с.

10.Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской  отчетности. М.: ДИС,2010.-234с

11.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика.2006.-359с.

12.Ильенкова Н.Н. Спрос: анализ и управление. М.: Финансы и статистика,2008.-435с.

13.Керимов В. «Методы оценки качества  продукции» Консультант директора  № 9 – 2008.- 215 с.

14.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: Учебник-М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2009.-356с.

15.Крейнина М.Н. « Финансовое  состояние предприятия», М.: ИКЦ «Дис», 2007.-459 с.

16.Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: учебное  пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,2009.–471с.

17.Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. 3-е изд., перераб.и доп.М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2007.-326 с.

18.Пшенник Ю. «Управлять качеством  или конкурентоспособностью» Стандарты и качество № 1 – 2008.-196 с.

19.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия М: Инфра-М 2009.-688 с.

20.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебн. Пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 479 с

21.Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.:Финансы и статистика,2009-365 с.

22.Файнбург Г.З. Справочное пособие для руководителей и специалистов: нормативные документы с комментариями./ Сост. Г.З. файнбург, Ю.В. Долгова. – Изд. 4-е испр. и дополн. – Пермь: ПОЦОТПГТУ, 2007г.- 88с.

23.Френкель А. Прогноз развития  российской экономики. Российская газета № 2 (493), 2008.-11 с.

24.Чуев И.Н. Экономика предприятия. – М.: Издат.-торговая корпорация «Дашков и К», 2009.-269 с.

25.Шадрина Г.В. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности. –М.: ООО фирма «Благовест - В», 2007.-365 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ