Пути улучшения финансового состояния ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика»

4.Коэффициент финансирования=

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент финансирования	3,05	3,17

 

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а какая-за счет заемных.

Значительное уменьшение величины этого показателя свидетельствует о возможной неплатежеспособности организации, так как часть ее имущества сформирования за счет заемных источников средств.

5.Коэффициент заемных средств=

 

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент заемных средств	0,24	0,23

Коэффициент заемных средств, показывает удельный вес кредитов, займов и кредиторской задолженности в общей сумме источников имущества организации. Величина данного показателя не должна быть более 0,3, на анализируемом предприятии показатель равен 0,23, что не превышает нормативное значение.

6.Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств =

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,20	0,14

 

Этот коэффициент характеризует удельный вес долгосрочных источников средств в общей сумме постоянных пассивов организации.

7.Коэффициент покрытия инвестиции =

наименование	2010 год	2011 Год
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,76	0,77

 

Коэффициент покрытия инвестиции, характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации. Нормативное значение этого коэффициента составляет 0,9, критическим признается его снижение до 0,75.

8. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов =

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	1,90	1,75

 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой степени запасы товарно-материальных ценностей сформированы за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных.

9. Коэффициент маневренности функционального  капитала =

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	0,19	0,04

 

Этот показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, то есть в форме оборотных активов, обладающих максимальной ликвидностью. У нормально работающей организации данный показатель варьируется в пределах от нуля до единицы.

10. Индекс постоянного актива =

наименование	2010 год	2011 год
Индекс постоянного актива	0,20	0,27

 

Индекс постоянного актива (коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств) — это коэффициент, выражающий долю внеоборотных активов, покрываемых источниками собственных средств. Примерное значение этого показателя составляет 0,5 — 0,8.

Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Этот показатель определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства.

11. Коэффициент реальной стоимости имущества =

 

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент реальной стоимости имущества	0,46	0,54

 

Все компоненты, включенные в числитель данной формулы, представляют собой средства производства, необходимые для осуществления основной деятельности организации, т.е. ее производственный потенциал. Поэтому данный коэффициент отражает долю в составе активов того имущества, которое обеспечивает основную деятельность организации (т.е. выпуск продукции, производство работ, оказание услуг). Нормальным считается такое значение данного показателя, когда реальная стоимость имущества составляет более половины общей стоимости активов.

Показателем финансовой устойчивости является также коэффициент устойчивости экономического роста.

12. Коэффициент устойчивости экономического  роста =

наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,005	0,124

 

Данный показатель характеризует стабильность получения прибыли, остающейся в организации на ее развитие и создание резервов.

Важным этапом анализа финансовой устойчивости организации является оценка ее кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимают имеющиеся у организации возможности своевременного погашения (возврата) полученных кредитов и займов, а также уплаты процентов за пользование ими в установленные сроки.

Кредитоспособность организаций-ссудозаемщиков, определяется по ряду показателей: ликвидность организации, удельный вес собственного капитала (собственных источников средств), рентабельность.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

Наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	38,7	7,3

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоко ликвидных активов. В норме 20-25% краткосрочных обязательств должно покрываться за счет наличных денежных средств. Нормируемому критерию значения повлияло соответствие только за 2010 год.

2.Коэффициент текущей ликвидности

Наименование	2010 год	2011 год
Коэффициент текущей ликвидности	3,5	3,4

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент должен иметь значение не менее 2,0. За 2011 год коэффициент текущей ликвидности составил 3,4, что выше нормативного значения.

Рассмотрим таблицу 4 «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности» за 2010-2011гг.

За 2011 год величина дебиторской задолженности составила 31370 тыс.руб., что на 71 тыс.руб. меньше, чем в 2010 году. Доля дебиторской задолженности в текущих активах составила 30,6%, это на 2% меньше, чем в 2010 году. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась.

Если рассмотреть отдельно составляющую дебиторской задолженности «покупатели и заказчики», то также можно наблюдать рост величины этой части дебиторской задолженности по сравнению с 2010 годом на 187тыс.руб. Это свидетельствует об увеличении объема продаж ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика».

Величина кредиторской задолженности на 01.01.2012год составила 28103 тыс.руб., что на 3732 тыс.руб. больше, чем за 2010 год. Однако, период погашения кредиторской задолженности за 2011 год сократился по сравнению с 2010 годом,  на 2,7 дня, следовательно, оборачиваемость кредиторской задолженности повысилась. Это, безусловно, является положительной стороной в работе предприятия.

За 2011 год наблюдается весомое преобладание дебиторской задолженности над кредиторской. На 01.01.2012год величина дебиторской задолженности больше кредиторской на 9267 тыс.руб.

 

Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+/-) 2011г к 2010г.	Относи тельное отклоне ние % 2011 г к 2010г.
Величина дебиторской задолженности, тыс.руб. в т.ч. покупатели и                                             заказчики, тыс.руб.	31441   29436	31370   29623	-71   +187	99,8   100,6
Величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	24371	28103	+3732	115,3
Доля дебиторской    задолженности в текущих активах, %	32,6	30,6	-2	93,9
Доля кредиторской  задолженности в текущих пассивах, %	89,8	94,3	+4,5	105,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,6	9,3	+0,7	108,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	12,5	13,8	+1,3	110,4
Период оборота дебиторской задолженности, дней.	42,5	39,5	-3	92,9
Период оборота кредиторской задолженности, дней.	29,1	26,4	-2,7	90,7

 

Таким образом, происходит преобладание дебиторской задолженности над кредиторской (по абсолютной величине и периоду оборота) означает, что отсрочка платежей, предоставляемых фабрикой покупателям и другим дебиторам, превышает отсрочку платежей получаемых фабрикой от поставщиков. В данной ситуации ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» проигрывает в свободных денежных средствах.

Значительная величина дебиторской задолженности и, длительный период ее погашения ведут к тому, что, ЗАО «Верещагинская трикотажная фабрика» получает от своих дебиторов денежные средства с меньшей стоимостью, т.к. в связи с инфляцией с течением времени снижается покупательная способность денег.

В таблице 5 представлены показатели прибыли и рентабельности.

За 2011 год выручка от реализации по сравнению с 2010 годом увеличилась на 13,8% или на 45945 тыс.руб. Однако себестоимость в 2011году росла более высокими темпами ( +43492,8 тыс.руб. или  на +13,9%), что привело к уменьшению прибыли от товарной продукции ( - 2676,8 тыс.руб. или на 14,2%).

Чистая прибыль предприятия за 2011 год значительно увеличилась по сравнению с 2010 годом.

 

Таблица 5. Показатели прибыли и рентабельности

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+/-) 2011г. к 2010 г.	Откло-  нение % 2011 г. к 2010 г.
Выручка, тыс. руб.	332672	378617	+45945	113,8
Себестоимость, тыс.руб.	313104,8	356597,6	+43492,8	113,9
Прибыль от товарной продукции, тыс.руб.	18875,2	16198,4	-2676,8	85,8
Чистая прибыль, тыс.руб.	419	11724	+11305	в 28,0р
Рентабельность активов, %	0,36	9,6	+9,24	в 26,7р
Рентабельность собственного  капитала, %	0,51	13,1	+12,59	в 25,7р
Рентабельность продаж, %	3,8	5,3	+1,5	139,5
Собственный капитал	82804	94505	+11701	114,1