Портфельная политика банка. Особенности управления кредитным портфелем и портфелем ценных бумаг

 

 

 

Курсовая работа на тему:

 

«Портфельная  политика банка. Особенности управления кредитным портфелем и портфелем  ценных бумаг»

 

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва, 2011

Содержание Введение	3
1.Портфельная политика  банка 1.1. Концепция портфеля  и портфельная политика банка	4 4
2. Управление кредитным  портфелем и портфелем ценных  бумаг	10
2.1. Понятие и управление кредитным портфелем	10
2.2. Понятие и управление  портфелем ценных бумаг	19
Заключение	26
Список использованной литературы	27

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Портфельная политика обладает свойством внешнего фактора  по отношению к функционирующему предприятию. В рамках общего финансового  менеджмента эта автономность преодолевается и осуществляется единая финансовая политика. Внутренний финансовый менеджмент обеспечивает конкурентоспособность  компании. Портфельная стратегия  создает условия для роста  накоплений за счет внешних объектов вложений. Задача портфельной стратегии  – обеспечить эффективную структуру  внешних  инвестиций.

Формируя портфельную  политику на основе баланса внешнего и внутреннего управления, коммерческие банки сталкиваются с необходимостью решения ряда проблем, наиболее важными  из которых являются: 
1. Позиционирование своего места на том или ином сегменте рынка; 
2. Определение ассортимента имеющихся финансовых продуктов и подготовка к разработке новых банковских продуктов; 
3. Определение потребности в финансовых ресурсах, необходимых для производства всей гаммы финансовых продуктов, входящих в совокупный банковский портфель, и детализация диапазона цен на каждый конкретный вид  банковского продукта; 
4. Выбор источников получения финансовых ресурсов, их оптимизация.

Основной целью  работы является анализ портфельной  политики банка, а также общий  анализ особенностей управления кредитным  портфелем и портфелем ценных бумаг.

 

 

 

Глава 1. Портфельная политика банка.

1. Концепция портфеля и портфельная политика банка.

 

Началом управленческого  процесса является познание сущности объекта управления, принятие основополагающей концепции в его отношении, определяющей направление развития методов, инструментов и процедур управления. В теории банковского менеджмента существует несколько подходов к рассмотрению концепции коммерческого банка как объекта управления, среди них:

• банк как регулируемая фирма финансовых услуг;
• банк как информационный процессор;
• банк как портфель.

Общепризнанными и часто  встречаемыми в литературе являются концепции банка как фирмы  финансовых услуг и информационного  процессора, которые, берут свое начало из теории финансового посредничества.  
         В первую очередь банки являются финансовыми посредниками, как и кредитные союзы, страховые компании, другие институты, оказывающие финансовые услуги. Термин финансовый посредник означает предприятие, взаимодействующее в экономике с индивидами или институтами двух типов: 
 
1.          Расходующими средства индивидами или институтами, т.е. такими, чьи текущие расходы на потребление и инвестиции превышают текущие доходы, и которые, следовательно, вынуждены привлекать средства извне путем заимствования.

 

 
 
2. Экономно расходующими средства  индивидами или институтами, чьи  текущие доходы превышают текущие расходы на товары и услуги, так что образуются избыточные средства, которые можно накапливать и инвестировать.  
 
      Банк выполняет важнейшую функцию посредничества между этими двумя группами, привлекая сбережения граждан и учреждений, экономно расходующих средства, и затем ссужая их дефицитно расходующим средства индивидам и учреждениям. 

В соответствии с концепцией банка как фирмы финансовых услуг банки принадлежат классу компаний, которые могут быть определены как фирмы финансовых услуг. Как наиболее регулируемые фирмы сферы финансовых услуг, коммерческие банки являются чем-то «особенным» только благодаря защищающей их федеральной сети безопасности.

Фирма финансовых услуг — это условное обозначение, необходимое для того, чтобы описать бизнес, поставляющий финансовую продукцию и услуги. Основные виды такой продукции и услуг включают операционные счета (например, чековые счета), портфельные услуги (например, ссуды и депозиты), инвестиционн-учредительскую деятельность банков (например, гарантированное размещение ценных бумаг и брокерско-дилерские сделки с ценными бумагами), финансовое планирование, обработку данных.  
В процессе обеспечения функции безопасности и сделок банки собирают, анализируют, хранят, модернизируют и контролируют информацию о своих клиентах. Способностью эффективно извлекать информацию можно объяснить существование банков. Качество этой информации, является критическим фактором, определяющим качество банковских активов.

Исследованием концепции  банка как портфеля занимались многие ученые. Существенное значение концепции  банка как портфеля для выработки  эффективных управленческих решений  требует более детального изучения. 

Сегодня применительно к  инвестициям можно говорить о «портфеле финансовых активов». Выступая в роли финансовых посредников, коммерческие банки формируют свои ресурсы на основе заемных и привлеченных средств, принимая на себя существенные риски, так как данные ресурсы должны быть возвращены в полном объеме и в срок, внезависимости от текущей стоимости активов банка.

Активы банков состоят, главным  образом, из банковских требований к  юридическим и физическим лицам (т.е. ссуд), ценных бумаг. За счет депозитов  и прочих привлеченных средств, составляющих банковские пассивы, банки финансируют  большую часть своих совокупных активов. Выдавая кредиты, проводя  операции с ценными бумагами, коммерческие банки изменяют параметры финансовых обязательств, трансформируя их в  требования, имеющие отличные от обязательств, их финансирующих, характеристики. Следовательно, банку при осуществлении активных операций, формировании портфеля активов, требуется проводить оценку портфеля активов во взаимозависимости и  взаимообусловленности с источниками  финансирования, что приводит к рассмотрению не только активов, но и пассивов.

Портфельная теория акцентирует внимание на том, как из нескольких финансовых вариантов выбрать такой, который позволит максимизировать предпочтения в области риска, дохода и ликвидности. В целом оптимальный вариант выбора предполагает оценку компромисса между получением более  
высокой доходности при умеренной величине риска и требуемой ликвидности. 

 

Таким образом, концепция  портфеля предполагает восприятие активов и обязательств коммерческого банка как элементов единого целого - портфеля, сообщающих ему характеристики риска, доходности и ликвидности, что позволяет эффективно проводить анализ возможностей и оптимизацию параметров рисков.

Исходя из вышеизложенного, Банковский портфель определяется как совокупность структурированных и взаимосвязанных требований и обязательств, коммерческого банка, имеющая параметры риска, доходности (стоимости) и ликвидности, изменяющаяся под воздействием факторов:

• изменение структуры портфеля;
• изменение риска, доходности (стоимости) и ликвидности, составляющих портфель активов и обязательств в связи с изменениями, как самих активов и обязательств, так и прочей конъюнктуры.

 

Банковский  портфель включает в себя следующие взаимосвязанные подсистемы:

• кредитный портфель;
• портфель долговых обязательств;
• портфель внебалансовых операций.

 

Данные подсистемы в свою очередь образованы входящими  в них системами более низкого  уровня, содержащими связанные друг с другом элементы (кредиты, ценные бумаги, депозиты и т.д.), неделимые  с точки зрения аспекта рассмотрения и поставленной цели, которая определяется в минимизации портфельного риска.

Процесс управления банком как регулируемой системой начинается с фазы планирования, включающая в  себя разработку политики и стратегии  банка.

Структурирование банковского  портфеля построено на принципе композиции отдельных его элементов, обладающих сходными характеристиками присущих им рисков, в субпортфели, что позволяет в дальнейшем при исследовании подверженности банковского портфеля рискам учитывать корреляционные связи между отдельными его элементами.

Портфельная политика банка служит ориентиром для принятия основополагающих решений, касающихся будущих рынков, позиции банка  на этих рынках, конкуренции, продуктов, организационной структуры, прибыльности, профиля рисков для руководителей  банка на всех уровнях его деятельности. Данная политика банка направлена на построение и оптимизацию структуры  банковского портфеля с позиции  риска, доходности (стоимости) и ликвидности  с целью достижения высшим управленческим персоналом своих краткосрочных и долгосрочных целей.

Портфельная политика банка зависит в первую очередь от выбранной банком стратегии поведения на рынке, которая может быть:

• консервативной, предполагающей сбережение, сохранение того, что уже создано, отказ от расширения бизнеса;
• умеренно-агрессивной, при том или ином сочетании сбережения со стремлением к захвату долей рынка, увеличению прибыли и т.д.;
• агрессивной - концентрация на захвате долей рынка, быстром росте активов и капитала.

 

Выбор стратегии  поведения является необходимой  составляющей планирования в банке  и определяет возможные границы  изменения показателей риска, доходности и ликвидности, что обуславливает  величину экономической стоимости  банковского портфеля.

Как правило, значительное внимание уделяется частным политикам, таким как: кредитная, инвестиционная, депозитная политики, процентная политика, политика в области рисков. Однако не менее важным является формирование адекватной портфельной политики банка.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Управление кредитным портфелем и портфелем ценных бумаг.

2.1. Понятие  и управление кредитным портфелем.

Среди традиционных видов банковской деятельности предоставление кредитов – основная операция, обеспечивающая их доходность и стабильность существования. Выдавая кредиты физическим и  юридическим лицам, банк формирует  свой кредитный портфель.

Таким образом, кредитный портфель банка – это совокупность остатков задолженности по активным кредитным операциям на определенную дату. Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату.

Существуют различные  классификации кредитного портфеля, среди которых можно встретить  деление портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом суммы  резервов на покрытие возможных убытков  по кредитным операциям).

 

 

 

 

 

 

 

Выделяют несколько  видов кредитных портфелей:

1. Риск–нейтральный кредитный портфель характеризуется относительно низкими показателями рискованности, но, в то же время, и низкими показателями доходности, а рискованный кредитный портфель имеет повышенный уровень доходности, но и значительный уровень риска.

2. Оптимальный кредитный портфель наиболее точно соответствует по составу и структуре кредитной и маркетинговой политике банка и его плану стратегического развития.

3. Сбалансированный кредитный портфель – это портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск-доходность». ¹

Кром  того,  выделяют:

• кредитный портфель головного банка и кредитные портфели филиалов;
• портфель по кредитам юридическим лицам (деловой кредитный портфель) и физическим лицам (персональный кредитный портфель), а также портфель по кредитам другим банкам (межбанковский кредитный портфель);
• портфель рублевых и портфель валютных кредитов и др.

 

 

 

 

Регулярно производится количественный анализ, который предполагает изучение состава и структуры  кредитного портфеля банка в динамике (за ряд лет, на квартальные даты отчетного года) по ряду количественных экономических критериев, к которым  относят: