Понятие, виды и причины несостоятельности (банкротства) предприятий

Во-вторых, нормативные значения показателей оценки структуры баланса не учитывают отраслевую специфику и тип производства предприятий. Эти два фактора, как правило, определяют структуру оборотных средств, оборачиваемость оборотных средств, а они в свою очередь должны определять нормативные значения показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

В-третьих, анализ текущей платежеспособности должен дополняться оценкой общей платежеспособности. Общая платежеспособность – способность предприятия покрыть внешние обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всем имуществом предприятия, оцененным по рыночной стоимости. Она может измеряться отношением стоимости такого имущества к внешним обязательствам предприятия [7].

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Процедуры банкротства

При рассмотрении дела о банкротстве должника применяются следующие процедуры [1]:

1. Наблюдение;
2. Финансовое оздоровление;
3. Внешнее управление;
4. Конкурсное производство;
5. Мировое соглашение.

Вопрос о начале процедур банкротства юридически может быть решен по-разному. Так, по закону о банкротстве США, в отношении должника сразу открывается либо процедура ликвидации, либо реорганизации (по ходатайству должника или кредитора). Однако затем ликвидационная процедура может быть преобразована в реорганизационную, и наоборот. Во Франции, так же как и в России, существует вспомогательная процедура наблюдения. В Германии все дела сразу начинаются открытием конкурсного производства, а затем уже может быть введен план реструктуризации.

1. Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Процедура не применяется:

1. к должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации
2. к организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств
3. к гражданам, не являющимся индивидуальными предпринимателями

Наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость ее использования связана с тем, что, прежде чем ликвидировать или оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния. Наблюдение является обязательной процедурой, в отличие от других процедур банкротства.

При определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания на:

• признание требований заявителя обоснованными и необходимость введения наблюдения;
• утверждение временного управляющего;
• размер вознаграждения временного управляющего и источник его выплаты.

Наблюдение проводит временный управляющий. Срок проведения процедуры законом не установлен, однако наблюдение должно быть завершено с учетом срока рассмотрения дела о банкротстве. Срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 месяцев (по закону 1998 г. — не более 3 месяцев с продлением не более чем на 2 месяца). Временный управляющий – арбитражный управляющий, который осуществляет процедуру наблюдение. Текущее руководство на данной стадии не отстраняется от дел, а обязано содействовать деятельности арбитражного управляющего.  

На данном этапе проводятся следующие мероприятия:

1. комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. обеспечение сохранности имущества предприятия;
3. меры по взысканию дебиторской задолженности;
4. формирование реестра требований кредиторов;
5. собрание акционеров;
6. собрание кредиторов.

Итогом является принятие решения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности предприятия.

Специфика процедуры:

1. Предприятие-должник продолжает деятельность под руководством администрации;
2. Невозможны: ликвидация и  реорганизация должника, создание на его базе других организаций, филиалов, представительств;
3. Также невозможны: выпуск ценных бумаг, выход из состава участников, выплата дивидендов и т.д.; сделки с имуществом, превышающим 5 % балансовой стоимости активов.

Если у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность, то к нему могут быть применены процедуры финансового оздоровления или внешнего управления [1,6].

2. Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности предприятия должника и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Процедура вводится на основании решения арбитражного суда. Решение принимается после рассмотрения плана финансового оздоровления, графика погашения задолженностей и протокола общего собрания учредителей и кредиторов. Процедуру проводит административный управляющий, который назначается арбитражным судом. Текущее руководство отстраняется от деятельности. Процедура вводится сроком на 6-18 месяце, в отдельных случаях

может быть продлена до 24 месяцев. Мероприятия:

• замораживаются выплаты по обязательствам;
• усиливаются меры по сохранности имущества предприятия;
• реализуется план финансового оздоровления;
• результаты реализации постоянно докладывают на собрании кредиторов.

В ходе процедуры предприятие вправе перейти от финансового оздоровления к внешнему управлению. Возможно досрочное окончание процедуры, если предприятие вышло из кризиса, исполнило обязательства или если на собрании кредиторов принято решение, что мероприятия не дали эффекта. 
Особенность: процедура подразумевает наличие финансовых вливаний в экономику предприятия-должника. Управляющий не может принимать решения, приводящие к значительному увеличению долга предприятия. Он должен согласовывать их с собранием кредиторов [1,6].

3. Внешнее управление имуществом должника-предприятия является необязательной процедурой банкротства (вводится арбитражным судом только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособности должника) и направлено на сохранение деятельности предприятия и его оздоровление. Срок действия внешнего управления составляет 12 месяцев, возможно, его продление еще на 6 месяцев. Может быть следствием процедуры финансового оздоровления, но их совокупный срок не должен превышать 24 месяца. Внешний управляющий утверждается арбитражным судом. В отличие от  административного и  временного управляющего,  внешний   управляющий 

полностью заменяет собой руководителя. Он получает достаточно широкие полномочия по распоряжению имуществом должника. Контролируют его деятельность в рамках закона комитет кредиторов и арбитражный суд. Внешний управляющий имеет следующие полномочия:

1. может распоряжаться имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления;
2. имеет право заключать от имени должника мировое соглашение;
3. имеет право сообщать об отказе исполнения договоров или расторгать договорные отношения, которые могут усугубить полномочия должника;
4. сохранение имущества должника;
5. отчитываться перед собранием кредиторов;
6. страховать свою ответственность.

Не позднее одного месяца с момента своего назначения внешний управляющий должен разработать план внешнего управления, который представляется на утверждение собранию кредиторов. План внешнего управления должен предусматривать меры, которые приведут к устранению признаков банкротства, условия и порядок их реализации, расходы должника и срок восстановления платежеспособности. Процедура внешнего управления может быть прекращена досрочно, если должник исполнил свои обязательства или если принято решение о неэффективности проведения процедуры.

По результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего собрание кредиторов вправе принять одно из следующих решений об обращении в арбитражный суд с ходатайством о:

1. прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами;
2. прекращении дела в связи с удовлетворением всех требований кредиторов в соответствии с реестром;
3. продлении установленного срока внешнего управления;
4. признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;
5. заключении мирового соглашения [1,6].

4. Конкурсное производство  – ликвидационная стадия, когда о спасении должника речь уже не идет, процедура, применяемая в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Мероприятия конкурсного производства направлены на достижение следующих целей:

• поиск и аккумулирование имущества должника;
• реализацию этого имущества;
• распределение средств между кредиторами;
• ликвидацию должника – юридического лица.

На осуществление всех мероприятий конкурсного производства предоставляется один год. Этот срок может быть продлен судом на шесть месяцев.

Процедуру осуществляет конкурсный управляющий, назначенный арбитражным судом. Конкурсный управляющий действует с момента его утверждения арбитражным судом до даты завершения конкурсного производства. К нему переходят все полномочия по управлению делами должника, в том числе полномочия по распоряжению имуществом должника.

В течение 5 дней с даты своего утверждения конкурсный управляющий обязан направить сообщение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в официальное издание, определенное Правительством РФ, в настоящее время изданием является "Российская Газета".

В ходе конкурсного производства полномочия управляющего складываются из двух составляющих:

1. полномочия отстраненного руководства, связанные с хозяйственной деятельностью и управлением юридического лица;
2. полномочия, свойственные только арбитражному управляющему, связанные с достижением целей конкурса.

Права и обязанности конкурсного управляющего отражены в таблице 1.

Таблица 1

Права и обязанности конкурсного управляющего

Обязанности

Права

Принять в ведение имущество должника, провести его инвентаризацию; Привлечь независимого оценщика для оценки имущества должника; Уведомить работников должника о предстоящем увольнении не позднее месяца с даты введения конкурсного управления; Принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника; Анализировать финансовое состояние должника; Предъявлять к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании; Заявлять возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику; Вести реестр требований кредиторов, если только реестр не ведет реестродержатель; Принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц; Исполнять иные обязанности.

1. Распоряжаться имуществом должника в порядке и на условиях, которые установлены Законом о банкротстве 2. Увольнять работников должника, в том числе руководителя должника 3. Заявлять отказ от исполнения договоров и иных сделок 4. Передать на хранение документы должника, подлежащие обязательному хранению 5. Предъявлять иски о признании недействительными сделок, совершенных должником, в том числе об истребовании имущества должника у третьих лиц, о расторжении договоров, заключенных должником, и совершать иные действия, предусмотренные федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ и направленные на возврат имущества должника 6. Осуществлять иные права

 

Полномочия конкурсного управляющего весьма обширны, их цель — осуществление ликвидации должника с максимальным учетом интересов кредиторов. Ликвидация предприятия, т. е. прекращение деятельности юридического лица без правопреемника, — это длительный процесс, который состоит из двух этапов:

1)    формирования конкурсной массы предприятия-должника и определения всей совокупности предъявляемых к предприятию требований кредиторов;

2)     продажи имущества должника и погашения предъявленных претензий кредиторов за счет конкурсной массы предприятия-банкрота.

Конкурсная масса — все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства. В составе имущества должника отдельно учитывается имущество, являющееся предметом залога.