Понятие, виды и причины несостоятельности (банкротства) предприятий

Еще одну классификацию видов банкротства предлагает Аленичева Т.Д. [6]. Она выделяет:

• экономическую несостоятельность
• деловую несостоятельность
• формально-юридическую несостоятельность
• несостоятельность, переходящую в банкротство
• банкротство.

Данная классификация может быть охарактеризована как наиболее детализированная и полная, так как, в ней представлена логическая связь двух классификаций, предложенных выше. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства[6].

Банкротство предприятия — результат совместного действия внешних и внутренних неблагоприятных факторов (рисунок 2). В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой на финансовое состояние предприятия в большей степени воздействуют внутренние факторы. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания [8].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность предприятия, можно отнести[8]:

1. демографическое состояние в стране, определяющее размер и структуру потребления, и платежеспособный спрос населения;
2. состояние экономики страны, определяющее уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательную способность;
3. высокий уровень инфляции в масштабах страны и мира, негативно сказывающийся на развитии национальной экономики и вызывающий общеэкономический спад;
4. политическая стабильность и направленность внутренней политики, реализуемой через рычаги хозяйственного законодательства;
5. уровень науки и техники, который определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;
6. уровень культуры населения и национальные традиции, оказывающие влияние на привычки и нормы потребления, предпочтения в выборе товаров;
7. финансовое состояние партнеров по бизнесу, прежде всего дебиторов;
8. международное положение (войны, конфликты, перевороты и др.), серьезно влияющее на финансовое состояние предприятия при наличии зарубежных партнеров.

Значение фактора политической стабильности и направленности национального, хозяйственного законодательства очень велико. Этот фактор формируют следующие качественные показатели:

• отношение государства к предпринимательской деятельности;
• принципы государственного регулирования экономики;
• отношения собственности, ее приватизация или национализация;
• принципы земельной реформы, поддерживаемые государством;
• меры, принимаемые к защите потребителя, с одной стороны, и предпринимателя (зашита конкуренции, ограничение монополизма, реализация процедур банкротства и др.) — с другой.

Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах государственного заказа. Разумно поступают те организации, которые пытаются прогнозировать неблагоприятные изменения в государственной политике. Наиболее эффективным средством зашиты интересов предприятий служит формирование сильного лобби предпринимателей в правительстве, политических институтах, что делает экономическую политику государства более стабильной и предсказуемой.

Внутренние факторы, оказывающие существенное влияние на финансовое развитие предприятия, являются результатом его деятельности. В зависимости от особенностей формирования денежных потоков предприятия эти факторы подразделяются на три подгруппы:

1)  связанные с операционной деятельностью;

2)  связанные с инвестиционной деятельностью;

3)  связанные с финансовой деятельностью.

Эти группы включают десятки конкретных факторов, действующих в каждой организации индивидуально. Неудачи в бизнесе чаше всего объясняются неопытностью менеджеров, злоупотреблениями, что ведет в целом к неэффективному управлению организацией, к принятию ошибочных решений, невозможности приспособиться к рыночным условиям. Выявить причины неблагоприятного развития предприятия можно, организуя систему внутреннего контроля и аудита. Регулярное проведение финансово-экономического анализа деятельности предприятия обеспечивает руководство необходимой информацией для принятия адекватных управленческих решений.

Одним из факторов возможной неудачи предприятия считается неэффективная структура текущих затрат. Например, высокая доля постоянных издержек может повлечь за собой повышение цены, что в свою очередь повлияет на конкурентоспособность продукции предприятия на рынке аналогичных товаров и услуг, на объемы реализации продукции. Снижению издержек производства продукции способствуют:

• сокращение излишних и устаревших производственных мощностей;
• обновление технологических процессов в соответствии с достижениями научно-технического прогресса;
• снижение потерь от брака, нерационального использования рабочего времени;
• продажа и ликвидация убыточных производств;
• сокращение управленческих расходов;
• диверсификация производства и т. п.

Эти мероприятия зачастую влекут за собой повышение конкурентоспособности продукции предприятия.

Успешному ведению дел в большой степени способствует обоснованная система стратегического планирования. С этим тесно связаны опыт коммерческой работы, знание правовых и финансовых вопросов. Нередко вследствие неправильного финансового планирования, прогнозирования сроков поступления доходов и осуществления платежей предприятие оказывается неплатежеспособным.

Негативное финансовое развитие предприятия может проявляться по-разному и в разной степени.

К числу наиболее вероятных факторов, обусловливающих неплатежеспособность предприятия, можно отнести следующие:

1. производство продукции, пользующейся ограниченным спросом вследствие ее морального износа или перепроизводства;
2. производство продукции низкого качества;
3. задержку в сбыте продукции, объясняемую ее высокими ценами;
4. низкий уровень использования производственных мощностей;
5. значительную дебиторскую задолженность за отгруженные товары, не оплаченные в срок.

Итак, причинами банкротства предприятия могут стать как микро-, так и макроэкономические факторы. Причем, чем более совершенно устроено хозяйство той или иной страны, тем более значимыми для успешного функционирования предприятия оказываются его собственные характеристики.

Рассмотрим систему критериев оценки финансовой несостоятельности предприятия. Она определена в Постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

В соответствии с данным Постановлением и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса ФСДН № 31-р от 12 августа 1994г. анализ и оценка структуры баланса производятся на основе двух показателей [4]:

1) коэффициента текущей  ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Оценка структуры баланса предприятия осуществляется на основании баланса предприятия, заверенного в налоговой инспекции по месту регистрации предприятия.   Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI пассива за вычетом стр. 640, 650, 660).

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения: если коэффициент текущей ликвидности меньше 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.                                                                                                       

 Если структура баланса  по приведенным показателям признается  неудовлетворительной, то рассчитывается  коэффициент восстановления платежеспособности  за период, установленный равным 6 месяцам.             

 На основании указанной  выше системы показателей принимаются  решения:

1. О  признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным; 
2. О наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность.   

 Признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия несостоятельным (банкротом), не изменяет юридического статуса предприятия, не влечет за собой таких последствий, как наступление гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное Федеральной службой по делам о несостоятельности (банкротстве) или ее территориальным агентством состояние неплатежеспособности предприятия.      Анализ практических ситуаций оценки структуры баланса по официально утвержденным критериям показывает, что структура баланса многих российских предприятий оказывается неудовлетворительной. Это может означать, с одной стороны, что финансовое состояние анализируемых предприятий действительно близко к банкротству, а с другой – возможно неадекватное отражение реального финансового состояния по применяемым для оценки структуры баланса критериям.                                                  

Опыт проведения аналитической работы позволяет отметить ряд недостатков диагностики неплатежеспособности на основе двух финансовых коэффициентов[7].                                                                                               

Во-первых, по составу показателей. Действительно, показатели текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами в международной практике играют ключевую роль в оценке финансового состояния. Но российская действительность свидетельствует о том, что сегодня предприятия-должники, составляя график погашения фискальной задолженности, в качестве источника ее покрытия показывают административные здания, дома отдыха, транспортные средства. Этот источник покрытия, необходимо учитывать в коэффициенте платежеспособности. Тем более что это соответствует подходу к оценке имущества, вытекающему из Закона «О несостоятельности (банкротстве)» предприятий.

Необходимо учитывать при оценке платежеспособности все обязательства, а не только краткосрочные. Реальна ситуация, при которой обязательства, учитываемые в балансе на счетах долгосрочных, должны погашаться ранее обязательств, учитываемых на счетах краткосрочных.

Осторожнее нужно обращаться и с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (а по сути – обеспеченности собственными оборотными средствами). Хорошо, когда они формируются за счет собственных источников финансирования. Но известны примеры, когда предприятие, не имеющее собственных оборотных средств, является платежеспособным. На этот показатель заметно влияет отраслевая принадлежность предприятия. В качестве примера можно привести оптовую и розничную торговлю, полностью формирующую оборотные активы за счет заемных источников.

При расчете коэффициента обеспеченности собственными средствами собственный капитал рассчитывается без учета статей пассива, приравненных к собственным средствам, какими являются фонды потребления (стр. 640 ф. № 1), доходы будущих периодов (стр. 650 ф. № 1), резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 660 ф. №1).

Поскольку часть внеоборотных активов может быть покрыта долгосрочными кредитами и займами, на момент анализа они должны прибавляться к собственным средствам.

Состав показателей не позволяет в динамике сделать истинных выводов о финансовом состоянии предприятия и его платежеспособности. Это объясняется тем, что данные показатели рассчитываются на основе баланса предприятий, а баланс является сводом данных о состоянии ресурсов на определенный момент времени – на начало и конец анализируемого периода, т. е. в некотором смысле в статистике. Но внутри анализируемого периода оценочные показатели могут существенно изменяться благодаря динамике происходящих процессов. Выводы о финансовом состоянии предприятия можно сделать только на основе анализа динамики оценочных показателей.