Понятие и классификация денежных потоков

Решение всех этих проблем  должно приводить к необходимому остатку денежных средств и такой  структуре активов и пассивов, которая обеспечила бы платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия .

Можно оценить формирование денежного потока на основе другой группы факторов – каналы поступления  денежных средств и направления  их использования (таблица 1.).

Таблица 1. Формирование денежного  потока

Поступление денежных средств	Расходование  денежных средств
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ и  услуг.	1. Оплата приобретенных  товаров, работ, услуг.
2.Выручка от продажи имущества.	2. Оплата труда.
3. Полученные авансы.	3. Отчисления в единый  социальный фонд.
4. Бюджетное и другое  целевое финансирование.	4. Выдача подотчетных  сумм и авансов.
5. Безвозмездное получение.	5. Оплата долевого участия  в строительстве.
6. Кредиты и займы.	6. Оплата машин, оборудования, транспортных средств.
7. Дивиденды и проценты  по финансовым вложениям.	7. Финансовые вложения.
8. Другие поступления.	8. Выплата дивидендов  и процентов по ценным бумагам.
	9. Расчеты с бюджетом.
	10. Оплата процентов и  основной суммы долга по полученным  кредитам и займам.
	11. Прочие необходимые  выплаты и перечисления.

 

Разность между поступившими и уплаченными суммами денежных средств составляет балансовый остаток  денежных средств на конец периода.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой  финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит  не от размеров прибыли, а от способности  предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов.

Исходя из данных бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств, можно определить конкретные причины изменения остатка денежных средств и выделить из них количественно  главные. Дополнительную информацию по этому вопросу дает отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках (ф.№2) - отчет, содержащий структурированную информацию о признаваемых дохода и затратах, связанных с их получением. Структуризация затрат возможна либо по функциональному, либо по ресурсному признаку.

Балансовый  отчет (ф.№1) - отчет, содержащий структурированную информацию о состоянии активов и пассивов предприятия на конец отчетного периода. Предполагает размещение активов в порядке убывания степени ликвидности, а также разделение пассивов на обязательства (размещаемые в порядке срочности погашения) и собственный капитал.

Отчет о движении денежных средств (ф.№4) - отчет, содержащий структурированную  информацию о денежных потоках, связанных  с деятельностью предприятия. Предполагает их разделение на потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение информацией о поступлении  и выплате денежных средств предприятия  за отчетный период. Эта информация должна помочь дать ответы на следующие  вопросы:

- получает ли фирма достаточно средств для покупки основных и оборотных активов с целью дальнейшего роста;

- требуется ли дополнительное финансирование из внешних источников для обеспечения необходимого роста предприятия;

- располагает ли фирма достаточными свободными денежными средствами для их использования на погашение долга или вложений в производство новой продукции;

- осуществляло ли предприятие эмиссию ценных бумаг и, если да, на какие цели использовались полученные средства.

Главная цель отчета о движении денег состоит не в том, чтобы  оценить величину денежного потока, как разницу между суммой денежного  счета и статьи “легко реализуемые  ценные бумаги” на конец и начало года. Это можно сделать и с  помощью баланса. Цель составления  отчета о движении денег состоит  в анализе основных направлений  притока денег и путей их оттока из предприятия.

Внутренние задачи финансового  управления компанией состоят в  обеспечении основной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми  ресурсами, а также в прогнозировании  ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.

Для составления отчета о  движении денежных средств за период необходима следующая информация:

• баланс предприятия на начало и конец периода;
• отчет о прибыли за период;
• некоторая дополнительная информация, относящаяся к продаже активов (соотношение цены продажи и балансовой стоимости), способах расчета с поставщиками и получения денег от потребителей и т.д.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие  поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и  выплатить дивиденды, оценить необходимость  привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по 3 направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Наиболее обобщающим показателем  финансовой устойчивости предприятия  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек  или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат, при  этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными  видами источников.

Эффективность работы предприятия, использования всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько  его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее  инвестирование капитала. В связи  с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной  продукции. Рентабельность использования  ресурсов имеет особое значение для  обеспечения конкурентоспособности  предприятия, поскольку отражает получение  прибыли с каждого рубля функционирующего капитала.

При анализе финансового  состояния предприятия используется и ряд других показателей, связанных  с прибылью: норма валовой прибыли  и норма чистой прибыли, которые  определяются как отношение валовой  или чистой прибыли к общей  сумме дохода. Все данные извлекаются  из отчета о прибылях и убытках. Полученные показатели показывают рентабельность предприятия до и после уплаты налогов. Оценку рентабельности полезно использовать для сравнения предприятий.

 

 

 

 

 

 

Введение 

Среди главных проблем  российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств  на предприятиях для осуществления  ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем  рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность  привлечения и использования  денежных ресурсов, ограниченность применяемых  при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку  финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической  цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной  системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических  целей деятельности предприятия.

Денежные потоки являются важнейшим показателем в оценке финансовой устойчивости организации. Под финансовой устойчивостью понимается способность организации систематически и в полном объеме отвечать по своим  обязательствам за счет рентабельной ее деятельности. Отсутствие качественных глубоких теоретических исследований в области оценки денежных потоков  и реальных практических методик  их оценки является одной из основных проблем финансовой устойчивости организации. В результате организации оказываются  не способны достоверно и своевременно управлять денежными потоками и  оказывать на них необходимое  воздействие. Кроме того, информационная база оценки денежных потоков и ее методологическая основа в настоящие  время не позволяют решать теоретические и практические задачи в этой области. В системе международных стандартов финансовой отчетности информационная база для оценки денежных потоков введена относительно недавно и имеет значительные недостатки. В России формирование финансовой отчетности по движению денежных средств также находится на стадии развития и в основном при ее составлении доминирует формальный подход, что значительно снижает ее роль в процессе качественного информационного обеспечения оценки денежных потоков. Это ведет не только к снижению управляемости денежными потоками, контроля за ними, но и создает условия неопределенности принятия управленческих решений, повышает уровень предпринимательского риска, и соответственно, оказывает отрицательное влияние на финансовую устойчивость организации, то есть на ее платежеспособность и рентабельность. Кроме того, это также препятствует достижению информационной прозрачности, необходимой как для внутренних, так и для внешних пользователей управленческой информации о денежных потоках. Поэтому на современном этапе развития рыночной экономики исключительно важное значение приобретает разработка комплексной оценки денежных потоков организации. Это необходимо для выявления степени достоверности формирования информации о движении денежных средств, эффективности их использования, сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков по объему и по времени для оценки платежеспособности и финансово-экономической деятельности организации.

 

Список используемой литературы:

 

1. Ефимова О.В. Финансовый анализ - М 2003 г.

2. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М 2001 г.

3. Финансовый менеджмент под. ред. Стояновой Е.С. М. Перспектива 2007.

4. Экономическая теория Под ред. Николаевой И.П. М. ЮНИТИ, 2002.

5. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии М. Проспект, 2003.

6. Большаков С.В. Основы управления финансами М. ИД ФБК 2005.

7. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия М. Книжный мир, 2002.

8. www.lib.mabico.ru <http://www.lib.mabico.ru>

 

Федеральное государственное  бюджетное  
образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования 
«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ 
ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» 
Южно-Российский институт-филиал

 

Кафедра

 

 

 

 

Реферат

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ростов-на-Дону, 2013