Перспективы развития и направления совершенствования финансового планирования и прогнозирования в России

Таким образом, в структуре источников финансирования дефицита федерального бюджета заемные средства (сальдо по государственным ценным бумагам, номинированным в рублях) и средства от приватизации составят в 2011 году 90,3 %, а к 2013 году увеличатся до 99,9 %, средства Фонда национального благосостояния в 2011 году - 0,3 %,в 2012 году 0,4 %,а в 2013 году 0,5 %.

В результате государственный долг Российской Федерации увеличится по сравнению с началом 2010 года в 3,45 раза и составит к началу 2014 года 11 170,3 млрд. рублей, или 18 % ВВП, в том числе внутренний - 8 826,3 млрд. рублей, или 14,2 % ВВП, внешний - 2 344,0 млрд. рублей (75,6 млрд. долларов США), или 3,8 % ВВП. Наблюдается превышение предельного значения показателя ликвидности бюджета (10 %), который характеризует отношение расходов по обслуживанию и погашению долга к доходам федерального бюджета, который составит в 2011 году 10 % и в 2013 году - 12,4 %.

В результате роста объемов заимствований в 2011 - 2013 годах предусмотрено существенное увеличение бюджетных ассигнований федерального бюджета на обслуживание государственного долга, которые в 2013 году составят 600,7 млрд. рублей, или около 1 % ВВП и 4,9 % общей суммы расходов, что больше расходов на образование (519,4 млрд. рублей), здравоохранение (432,9 млрд. рублей), межбюджетные трансферты (442,4 млрд. рублей). Таким образом, расходы на обслуживание государственного долга в 2013 году будут превышать аналогичный показатель 2010 года в 2 раза, а за 3 года общий объем бюджетных ассигнований, направляемых на обслуживание государственного долга, составит 1 509,0 млрд. рублей

По оценке Минфина России, если российская экономика в ближайшее десятилетие будет расти на 4 % в год, а дефицит федерального бюджета будет удерживаться на относительно безопасном уровне до 3 % ВВП, то к 2020 году государственный долг может достигнуть 33 % ВВП против сложившихся в настоящее время 10 % ВВП. При этом процентные расходы федерального бюджета вырастут до 3 - 4 % ВВП.

Усиливаются риски обеспечения сбалансированности федерального бюджета следующих бюджетных циклов, поскольку в случае сохранения сложившихся пропорций с доходами и расходами федерального бюджета покрытие его дефицита в долгосрочной перспективе может осуществляться или за счет дальнейшего наращивания заимствований, или за счет реализации комплексных мер по увеличению доходов федерального бюджета и оптимизации расходов.

3. Перспективы  развития и направления совершенствования  финансового планирования и прогнозирования  в России

Рыночные отношения предполагают изменение места финансового планирования в финансовом механизме, усиление его взаимодействия с методами рыночного регулирования экономики. Они наряду со стихийными несут в себе и регулирующее начало: налоги, отчисления, банковский кредит и процент, договорные обязательства, государственный заказ, контрольный пакет акций.

В этих условиях, безусловно, необходимым является и плановое регулирование экономики, существенный элемент которого - финансовое планирование. Государственное регулирование рыночной экономики в первую очередь обеспечивается проведением антимонопольной, налоговой, бюджетной, банковской, таможенной политики.

На современном этапе децентрализованное финансовое планирование предполагает два направления - стратегическое и текущее. Стратегический финансовый план определяет основные показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Необходимость осуществлять стратегическое планирование обусловлена развитием научно-технического прогресса, возрастанием финансовых рисков, неопределенностью перспектив научно-технического развития. Одновременно сохраняется необходимость составления долгосрочных, текущих и оперативных планов. Долгосрочные финансовые планы, как правило, тесно связаны с финансовой стратегией предприятия. Они не содержат подробного описания финансовых показателей и отражают концепцию финансового обеспечения. Для текущего управления необходимы годовые финансовые планы, так как именно они в финансовых расчетах должны определять выход на главный финансовый показатель - прибыль предприятия. Годовой финансовый план позволяет собственнику предприятия видеть объем чистого дохода и возможности инвестиционного финансирования.

Направления совершенствования финансового планирования состоят в:

1. Необходимости учета  инфляции при планировании.

2. Необходимости разработки  реальной, объективной и эффективной  модели финансового планирования, в которой будут учтены основные  факторы, влияющие на экономику

3. Необходимости внедрения  новых форм планирования - например, стратегических планов, бизнес-планов.

4. Устранении формальности проведения финансового планирования, которое сводится к расчету трех показателей - выручки от реализации продукции, ее себестоимости и прибыли.

5. Несбалансированности  планов и прогнозов и отсутствие  взаимоувязки между различными планами. Наиболее слабым местом разрабатываемых в настоящее время прогнозов является нарушение первоначально предусмотренных в них условиях (особенно по денежной массе), что ведет к невыполнению отдельных параметров.

Направления совершенствования финансового прогнозирования состоят в необходимости:

1. Создания специальных  исследовательских центров по  прогнозам на уровне государственных  структур.

2. Подготовки высококвалифицированных  специалистов в этой области.

3. Использования методологических  основ финансового прогнозирования  на основе научного опыта зарубежных  стран.

В настоящее время в России существует ряд факторов, ограничивающих использование финансового планирования и прогнозирования:

* высокая степень неопределенности, связанная с продолжающимися  глобальными изменениями во всех  сферах;

* отсутствие эффективной  нормативно-правовой базы в сфере  внутрифирменного финансового планирования;

* ограниченные финансовые  возможности для осуществления  серьезных финансовых разработок  в области планирования у многих  предпринимательских фирм.

В России пока что достаточно значим метод экспертных оценок прогнозирования, поскольку экономика стала рыночной не так давно (по мировым меркам) и присутствует определенная нестабильность развития, изменение «правил игры», а также непрозрачность участников рынка. (данное замечание, конечно, не касается компаний, ориентированных на внешний рынок.). Для экспертных оценок характерно предсказание будущего на основе, как рациональных доводов, так и интуитивного знания. Методы экспертных оценок предполагают использование субъективного мнения экспертов о будущем состоянии дел. Основной инструментарий данного метода - прогнозирование будущего на основе рациональных доводов и интуитивных знаний, при этом характер оценок носит качественный характер. Экспертные оценки могут быть как индивидуальными (сценарии, метод интервью, аналитические докладные записки), так и коллективными (комплексные методы, включающие подготовку индивидуальных экспертных оценок и статистические методы обработки полученных материалов). К коллективным экспертным оценкам относятся: метод комиссий, метод «мозговых штурмов», метод Дельфи. В данном контексте метод комиссий означает организацию согласований мнений экспертов в формате круглого стола и аналогичных мероприятий. Метод «мозгового штурма» сегодня весьма популярен и активно используется для решения практически любых вопросов.

Более детально хотелось бы рассмотреть метод Дельфи. Его автором является Олаф Хельмер, математик по образованию и известный эксперт в области системных исследований. Особенность данного метода заключается в сочетании творческого подхода к решению проблемы с достаточной точностью прогнозов. Прогнозирование по этому методу включает в себя несколько этапов:

* формулирование прогноза  каждым экспертом;

* уточнение независимым  исследователем;

* повторный опрос экспертов  с взаимным учетом мнений.

К примеру, экспертов просят спрогнозировать, когда, вероятнее всего, произойдет какое-либо событие. Полученные данные сводят в единую таблицу, уточняют и информируют о них участников опроса, для того чтобы они пересмотрели свои прогнозы с учетом мнений остальных экспертов. Диаметрально противоположные прогнозы должны быть детально разъяснены. Начальный этап может состоять из нескольких раундов, в ходе которых каждый эксперт имеет возможность скорректировать и уточнить свой прогноз, основываясь на доводах других участников. Отметим, что разновидностей у данного метода много. Однако в любом случае получение надежных результатов прогнозирования зависит от трех факторов, таких как анонимность респондентов, статистический подход и оперативная процедура с обратной связью. Варианты использования метода Дельфи могут быть следующими:

* определение круга возможных  альтернатив;

* исследование предпосылок  или информации, ведущей к возможным  допущениям.

Один из подвидов метода Дельфи - составление сценариев. Его отличительной особенностью является составление картины будущего, основанной на предположениях. Используется для прогноза ситуации, при которой имеется несколько вариантов развития событий. Как правило, в прогноз входит три основных сценария:

* оптимистический;

* пессимистический;

* средний (наиболее вероятный).

Наиболее часто к составлению сценариев прибегают при подготовке бизнес-планов. Те экономические структуры, которые имеют несколько направлений деятельности, используют этот метод довольно редко.

Поскольку сценарий не может охватить большой временной отрезок, для его составления рекомендуется использовать качественные методы и интервальный прогноз показателей. Для получения более точного прогноза необходимо сократить интервал между конечными датами. Например, если вас интересует прогноз в 2008 году на 2013, то следует разбить период между этими датами на два этапа по три года: сначала составляется на 2010 год и только потом на 2013.

Нужно отметить, что для разработки сценариев используется комплексный подход, который предполагает одновременное использование как качественных, так и количественных методов. Это может быть экономико-математическое моделирование, анализ перекрестного влияния, корреляция и т. д. Кроме того, при составлении сценариев следует учитывать вероятность разрушительных событий, которые довольно сложно спрогнозировать заранее. Из наиболее возможных нужно выделить те, которые способны оказать существенное воздействие на действительность и выбрать среди них самое сильное. В качестве примеров можно привести, в частности, аварию на АЭС, природные катаклизмы, политические конфликты, изменение демографической ситуации, нашествие инопланетян и тому подобное.

Стоит уделить особое внимание методу экстраполяции трендов. Он основан на статистическом наблюдении динамики развития некоего показателя и проецировании выявленных закономерностей на будущий период. Данный метод традиционно используется для прогнозирования в краткосрочном периоде (не более одного года), поскольку количество изменений за это время будет минимальным. Отличительная особенность: прогноз создается отдельно и последовательно для каждого объекта на каждый следующий момент.

Что касается метода регрессионного анализа, то он, напротив, применяется преимущественно для среднесрочного, а также долгосрочного прогнозирования. Суть данного метода заключается в исследовании зависимости определенной величины от одной или нескольких других величин. Используется он для объектов, имеющих сложную структуру, таких как объем инвестиций, прибыль, объем продаж и так далее.

Итак, в конечном итоге выбор методов, используемых при прогнозировании, зависит от поставленных целей и возможностей компании. Это могут быть как сложные математические модели, так и интуитивные выводы. Все методы прогнозирования на практике редко используются в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, который объединяет приемы и алгоритмы нескольких. Данное обстоятельство обусловлено наличием у каждого отдельного метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при комплексном использовании, тогда как в составе комбинированного они взаимно дополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.

Самым детализированным уровнем планирования является бюджетирование (бюджетное или сметное планирование). Одной из его разновидностей является бизнес-планирование, но обычно к нему прибегают при разработке новых проектов. Так как тема бюджетирования как такового уже широко известна, остановимся подробнее лишь на некоторых возможных изменениях подхода к бюджетированию.

Таким образом, лучших результатов достигают компании, которые вообще отказались от бюджетов. Вместо этого они ориентируют и мотивируют своих экономистов на использование сбалансированных систем показателей, способствующих повышению акционерной стоимости, а для отслеживания результатов они используют скользящие прогнозы.

На основе всего вышеизложенного можно сформировать самый передовой и перспективный подход к использованию прогнозов и планов на сегодняшний день:

* прогнозирование должно  быть гибким и производиться  с помощью различных методов;