Отчет по практике в ООО «Норд-Строй»

 

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод о высокой финансовой зависимости анализируемого предприятия. Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов составил 0,04 за 2010 -2011гг. и 0,6 на конец 2012г. Значение коэффициента показывает, что текущие активы не покрываются собственными оборотными средствами.

Это также является свидетельством того, что руководством предприятия осуществляется неправильная политика сбыта и ценовая политика.

Коэффициент финансовой зависимости  в части формирования запасов и затрат составил за 2010г. 0,91, а за 2011 – 2012гг. он претерпел незначительные изменения.

Значение коэффициента показывает, что запасы и затраты  покрываются собственным капиталом менее. Чем на 10%. К концу 2012г. ситуация еще ухудшилась, так как материальные запасы на 7% покрывались собственным капиталом.

В практике финансового  менеджмента и финансового анализа, как уже было отмечено выше, данный показатель коэффициента финансовой активности  характеризует финансовую устойчивость и платежеспособность.

Показатель  маневренности собственного капитала показывает за исследуемый период доли собственных средств, вложенных  в оборотные активы предприятия. Показатель маневренности имеет  отрицательные значения, что свидетельствует о том, что собственные средства не вкладываются в оборотные активы.

Обобщая вышесказанное, важно отметить, что предприятие  имеет низкий  уровень показателей  обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов  собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

2.3 Анализ  платежеспособности и ликвидности  предприятия

Платежеспособность  предприятия в значительной степени  зависит от ликвидности баланса. Для проведения анализа баланса сгруппируем активы и пассивы баланса за 2010-2012 гг., в табл. 10.

                     Таблица 10

Анализ платежеспособности ООО «Норд-Строй»

за 2010-2012гг., тыс. руб.

Актив   2010   2011   2012   Пассив   2010   2011   2012 Платежный излишек или недостаток 2011 2012 А 1   5880   6314   6500 П 1   89945   88688   82778   -82374   -76278 А 2   3791   16302   18640 П 2   309   6087   5987   +10215   +12653 А 3   2562   2890   964 П 3   -   -   -   -2890   -964

Продолжение таблицы  10

А 4	81270	73227	71217	П 4	3249	3958	8556	+69270	+62661
Баланс	93503	98733	97321	Баланс	93503	98733	97321	-	-

 

Характеризуя  ликвидность баланса по данным таблицы 10, следует отметить, что за период 2010-2012гг. предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности.

Платежный недостаток составил: в 2010г. 84065 тыс. руб., в 2011г. – 82374 тыс. руб. и в 2012г. – 76278 тыс.руб.

Превышение  суммы быстрореализуемых активов  над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы как в 2010г., так и в 2012г. могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Ожидаемые поступления  от дебиторов меньше краткосрочных  кредитов банков и заемных средств, и  выполнение обязательств перед кредиторами полностью зависит от своевременного проведения расчетов с дебиторами.

На основании  данных табл. 11 проведен анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия.

Таблица 11

Анализ коэффициентов  ликвидности и платежеспособности

ООО «Норд-Строй» за 2010-2012 гг.

 

Показатели	Нор- матив	2010	2011	2012	Отклонение, (+,-)
					2011 к 2010	2012 к 2011
Денежные средства, тыс.руб.	-	5100	6097	6407	+997	+310
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	-	87830	92515	91770	+4685	-745
Дебиторская задол-женность, тыс.руб.	-	11607	13949	17326	+2342	+3377
Оборотные активы, тыс.руб.	-	19203	22890	25800	+3687	+2910

Продолжение таблицы  11

Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,058	0,066	0,069	+0,008	+0,003
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,7-1,0	0,104	0,175	0,259	+0,071	+0,084
Коэффициент текущей  ликвидности	> 2	0,13	0,204	0,28	+0,074	+0,076

 

Значения коэффициентов  абсолютной ликвидности показывают, что предприятие не может покрывать  краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, так как их значения по годам исследования значительно  меньше нормативного значения, что приводит к увеличению кредиторской задолженности.

Коэффициенты  быстрой ликвидности показывают, что в 2010г. предприятие могло лишь 10,4%, в 2011г. 17,5%, а в 2012г.  25,9% текущих обязательств покрывать за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей  ликвидности показал, что только 13% в 2010г., 20% в 2011г. и 28% в 2012г. оборотных пассивов предприятие сможет покрыть оборотными активами.

 

2.4 Факторный анализ текущей ликвидности

 

Способость  предприятия платить по своим  краткосрочным обязательствам называют текущей ликвидностью (платежеспособностью).

Ранее было рассчитано значение коэффициента текущей ликвидности, который по годам исследования составил 0,13; 0,20; 0,28. Как видим, его значение постоянно возрастает, однако не соответствует нормативному значению и на много ниже его.

Для изучения причин изменения текущей ликвидности  следует использовать факторный  анализ для определения влияния  факторов первого и второго порядка.

На основе метода долевого участия устанавливают влияние динамики различных групп текущих активов и пассивов на уровень коэффициента текущей ликвидности.

Используем  исходные данные для факторного анализа текущей ликвидности в табл. 12.

Таблица 12

Показатели, характеризующие текущие активы и пассивы 

ООО  «Норд-Строй», тыс. руб.

 

Показатели	2011	2012	Отклонение, (+/-)
1. Текущие активы, всего, в том числе	22890	25800	+2910
1.1.Денежные  средства	6097	6407	+310
1.2.Дебиторская  задолженность	13949	17326	+3377
1.3.Запасы	2890	2067	-823
2.Текущие пассивы,  всего, в том числе	91886	88815	-3071
2.1.Краткосрочные  кредиты и займы	3198	6037	+2839
2.2.Кредиторская  задолженность	88688	82778	-5910
3. Коэффициент  текущей ликвидности (Ктл)	0,20	0,28	+0,08

 

Данные табл. 12  показывают, что условный коэффициент текущей ликвидности Ктл = 0,26  (22890/88815) = 0,26.

Коэффициент долевого участия  для активов Кду = (0,28 - 0,26)/2910 = +0,0000068

Коэффициент долевого участия для текущих пассивов Кду = (0,26 – 0,20)/(-3071) = -0,0000195.

Таким образом, влияние изменения дебиторской  задолженности на уровень коэффициента ДЗ = +0,0000068 х 3377 = 0,02.

По результатам  произведенных расчетов составим табл. 13.

Таблица 13

Анализ факторов изменения коэффициента текущей  ликвидности 

ООО  «Норд-Строй» за 2012 гг.,  тыс. руб.

 

Показатели	Расчет	Уровень влияния факторов, (+/-)
1. Изменение  текущих активов:	0,28 – 0,26	+0,02
1.1.Денежных  средств	310 х 0,0000068	+0,002
1.2.Дебиторской  задолженности	3377 х 0,0000068	+0,02
1.3.Запасов	-823 х 0,0000068	-0,006
2.Изменение  текущих пассивов:	0,26 – 0,20	+0,06
2.1.Краткосрочных  кредитов и займов	2839 х (-0,0000195)	-0,055
2.2.Кредиторской  задолженности	-5910 х (-0,0000195)	+0,115
3. Коэффициент  текущей ликвидности (Ктл)	0,28 – 0,20	+0,08

 

По результатам факторного анализа (табл. 13), положительное влияние на рост коэффициента текущей ликвидности оказал  абсолютный прирост ликвидных активов, за счет которого он увеличился на 0,02. Положительно повлияло на изменение коэффициента снижение текущих пассивов, что привело к  увеличению коэффицента текущей ликвидности на 0,06. Существенное (как положительное, так и отрицательное) изменение произошло в связи с ростом дебиторской задолженности по причине взаимных неплатежей.

 

Заключение

По результатам проведенного анализа платежеспособности и ликвидности ООО «Норд-Строй» можно сделать следующие выводы:

На протяжении рассматриваемого периода наблюдалось увеличение выручки: в 2011г. объем выручки по сравнению с 2010 г. вырос на 20104 тыс. руб. или на 38 %., в 2012г. аналогичный показатель увеличился на 82244 тыс.руб. на 12 %.

За анализируемый  период себестоимость реализованных  услуг постоянно увеличивается: в 2010 г. себестоимость составила 49263 тыс. руб., а в 2011г. этот показатель вырос на 19552 тыс.руб. и составил 68815 тыс. руб., в 2012г. так же себестоимость  увеличилась на 75668 тыс.руб. и составила 144483 тыс.руб. Увеличение себестоимости реализованных услуг происходит вследствие роста материальных затрат, увеличения расходов на заработную плату и связанные с ним отчисления во внебюджетные фонды, а также повышения уровня расходов на обязательные страховые платежи, налоги, включаемые в себестоимость продукции.

Увеличение выручки от реализации сопровождалось существенным  увеличением прибыли от реализации услуг: за период 2010-2012 гг. она увеличилась с 53167 тыс. руб. до 73271 тыс. руб. или на 38%, а за период 2011-2012 гг. возросла с 73271 тыс. руб. до 155515 тыс. руб. или на 112,0%. Темпы роста чистой прибыли при этом составили в 2011г. 14% и в 2012 г. 149%.

Увеличение  прибыли способствовало увеличению уровня общей рентабельности, например, рентабельность продаж увеличилась на конец 2012 г. с 6% до 7,1%.

По результатам  анализа выявлено, что за период 2010-2012гг. предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил: в 2011г. 82374 тыс. руб., в 2012г.  76278 тыс. руб.

Недостаток  средств по первой группе активов  частично компенсируют их избыток по второй группе активов. Таким образом, в 2011г. предприятие обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился к концу 2011г. с 0,058 на 0,008 процентных пункта и показывает, что 6,6% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия. В 2012г. уже 6,9% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия.