Отчет по практике в ООО «Сименс Финанс»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Мая 2013 в 15:40, отчет по практике

Краткое описание

ООО «Сименс Финанс» – универсальная лизинговая компания, предлагающая финансовые услуги на основе международного опыта. За 13 лет успешной работы «Сименс Финанс», ранее известная на российском рынке как «ДельтаЛизинг», приобрела и передала в лизинг предприятиям малого и среднего бизнеса различное оборудование, транспорт и технику, реализовала более 8000 проектов на территории всей страны. С 1 октября ЗАО «ДельтаЛизинг» официально работает на российском рынке как ООО «Сименс Финанс».
«Сименс Финанс» предлагает не только лизинговое финансирование оборудования, техники и транспорта от ведущих поставщиков предприятиям малого и среднего бизнеса, но и предоставляет новые решения для приобретения оборудования Siemens. Компания имеет качественный и диверсифицированный портфель лизинговых сделок, в котором представлены десятки отраслей.

Содержание

Введение 7
1.Практическая работа 8
1.1 Общая характеристика ООО «Сименс Финанс» 8
1.2 Описание продуктов Сименс Финанс 10
1.3 Определение целевого клиента компании 14
1.4 Процедура анализа лизинговых проектов 15
2. Научно-исследовательская работа 19
2.1 Анализ структуры капитала ООО «Сименс Финанс» 19
2.2 Оценка эффективности управления структурой капитала ООО «Сименс Финанс». 25

Прикрепленные файлы: 1 файл

Отчёт.docx

— 253.12 Кб (Скачать документ)

 

Вертикальный анализ активов  баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет  определить значимость изменений по каждому виду пассивов.

В 2011 году разделы пассива  баланса имеют следующий удельный вес в валюте баланса: капитал  и резервы – 12,88%, долгосрочные кредиты  и займы – 23,18%, краткосрочные  кредиты и займы – 63,94%. В 2011 году основными строками баланса, составляющих наибольший удельный вес в структуре  пассивов предприятия, являются долгосрочные и краткосрочные кредиты и  займы (20,04% и 39,39% соответственно), также  кредиторская задолженность (12,44%).

В 2012 году ситуация ничуть не изменилась, по-прежнему наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают заемный капитал (раздел IV – 28,93%, раздел V – 58,87%), собственный капитал занимает всего 12,19%. По строчный анализ также покажет аналогичную прошлому году картину: долгосрочные кредиты и займы несколько увеличились и составляют 25,59%, краткосрочные кредиты и займы имеют обратную ситуацию – уменьшение до 34,64%, кредиторская задолженность имеет приблизительно тот же уровень – 12,65%.

В 2012 году структура капитала состоит из 12,19% собственного капитала и 87,81% заемного капитала. Такое соотношение  дало следующие финансовые результаты, представленные в таблице 12 и 13.

Таблица 3 – Отчет о прибылях и убытках ООО «Сименс Финанс» за 2011 – 2012 г.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Абс. изме-нение

Темп роста,  %

2011

2012

Выручка

3970186

6103513

2133327

53,73

Себестоимость

2231782

3683217

1451435

65,03

Валовая прибыль

1738404

2420296

681892

39,23

Коммерческие расходы

25811

24209

-1602

-6,21

Управленческие расходы

486634

630643

144009

29,59

Прибыль от продаж

1225959

1765444

539485

44,01

Проценты к получению

5477

8895

3418

62,41


 

Окончание таблицы 3:

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Абс. изме-нение

Темп роста,  %

2011

2012

Проценты к уплате

264490

522904

258414

97,70

Прочие доходы

1439993

1089821

-350172

-24,32

Прочие расходы

1837762

1390592

-447170

-24,33

Прибыль до налогооблажения

569177

950664

381487

67,02

Текущий налог на прибыль

166893

218286

51393

30,79

Изменение отложенных налоговых  обязательств

-7642

-43968

-36326

475,35

Изменение отложенных налоговых  активов

46159

79130

32971

71,43

Прочие

-28

-8

20

-71,43

Чистая прибыль

440773

767532

326759

74,13


 

Объем выручки за 2012 г. составил 6,1 млрд. руб., что больше аналогичного показателя прошлого года более чем  на 2 млрд. руб.

Себестоимость продаж так  же выросла с 2,2 млрд. руб. до уровня в 3,68 млрд. руб., т.е. рост составил около 65,03%.

Уровень валовой прибыли  составил 2,4 млрд. руб., рост на 39,29%.

Прочие доходы и расходы  в 2012 году составили почти 1,09 и 1,39 млрд. руб. соответственно.

К концу 2012 года прибыль до налогообложения составила чуть больше 950 млн. руб., что больше прошлогоднего  показателя  на 67%.

И конечный итог деятельности в 2012 году, показатель чистой прибыли, составил 767,5 млн. руб.

Таблица 4 – Основные показатели деятельности ООО «Сименс Финанс» за 2009 – 2012 г.

Показатель

2009

2010

2011

2012

Коэффициент автономии

0,0616

0,109838

0,128777

0,121934

Коэффициент финансовой устойчивости

0,386251

0,49502

0,3606104

0,411271

Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни

194,2257

190,2285

267,03119

173,508

Оборачиваемость дебиторской  задолженности дни

498,9256

553,5234

485,67102

427,8114

Рентабельность инвестированного капитала, %

25,06578

27,67215

32,433353

24,72019

ROE, %

 

58,40708

32,653577

36,24917


Коэффициенты автономии  и финансовой устойчивости за исследуемый  период значительно меньше нормативного значения (норматив ≥ 0,5), все объясняется значительной долей заемного капитала в структуре пассивов предприятия. Данная структура пассивов неприемлема для большинства отраслей деятельности и угрожает финансовой устойчивости компании, однако российская практика лизинговой деятельности показывает, что это весьма приемлемая ситуация для развития данного вида бизнеса.

Показатели оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей сильно зависят от вида отрасли, масштабов  деятельности организации. За исследуемый  период показатели оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  снизились на 21 и 71 день соответственно. Данный факт и уровень показателей  рентабельности свидетельствуют о правильно проводимой политики, которую проводит предприятие по отношении к кредиторам и дебиторам.

Показатели рентабельности безусловно являются ключевыми характеристиками при анализе деятельности любого предприятия. Показатели рентабельности  за анализируемый период снизились, однако следует учесть тот факт, что с октября 2011 года предприятие действует как новый участник рынка.

2.2 Оценка эффективности управления структурой капитала ООО «Сименс Финанс».

Проанализировав структуру  пассивов  в динамике и определив  основные показатели деятельности предприятия  за анализируемый период, перейдем к оценке структуры капитала по предложенной ранее схеме.

Сформируем варианты соотношения  собственного и заемного капитала по критериям минимизации средневзвешенной стоимости капитала и максимизации рентабельности собственного капитала, результаты представлены в таблицах 5 и 6 соответственно.

Причем для нахождения средневзвешенной стоимости капитала будет необходимы следующие значения:

  • стоимость собственного капитала равно его рентабельности, и в 2012 году она равна 36,25%;
  • средняя процентная ставка за использование долгосрочных и краткосрочных ресурсов банков равна 16,57% и 18,72% соответственно;
  • стоимость кредиторской задолженности:

 

Таблица 5 – Различные варианты соотношения собственного и заемного капитала по критерию минимизации средневзвешенной стоимости

Доля СК

Доля ЗК

Стоимость СК

Стоимость ЗК

WACC

0

100

0

18,936

18,936

5

95

1,8125

17,9892

19,8017

10

90

3,625

17,0424

20,6674

12,19

87,81

4,4189

16,6277

21,0466

15

85

5,4375

16,0956

21,5331

20

80

7,25

15,1488

22,3988

25

75

9,0625

14,202

23,2645

30

70

10,875

13,2552

24,1302

35

65

12,6875

12,3084

24,9959

40

60

14,5

11,3616

25,8616

45

55

16,3125

10,4148

26,7273

50

50

18,125

9,468

27,593

55

45

19,9375

8,5212

28,4587

60

40

21,75

7,5744

29,3244

65

35

23,5625

6,6276

30,1901

70

30

25,375

5,6808

31,0558

75

25

27,1875

4,734

31,9215

80

20

29

3,7872

32,7872

85

15

30,8125

2,8404

33,6529

90

10

32,625

1,8936

34,5186

95

5

34,4375

0,9468

35,3843

100

0

36,25

0

36,25


 

Таблица 6 - Различные варианты соотношения собственного и заемного капитала по критерию максимизации собственного капитала

Доля СК

Доля ЗК

ЭР

СРСП

Плечо финансового рычага

ЭФР

Рентабель-ность СК

Рентабель-ность' СК

0

100

17,38282

16,78733

0

0

36,24917233

36,24917233

5

95

   

19,00

9,051361

 

45,30053316

10

90

   

9,00

4,287487

 

40,53665904

12,19

87,81

   

7,2

3,431631

 

39,68080306

15

85

   

5,67

2,699529

 

38,948701

20

80

   

4,00

1,90555

 

38,15472198

25

75

   

3,00

1,429162

 

37,67833456

30

70

   

2,33

1,111571

 

37,36074295

35

65

   

1,86

0,884719

 

37,13389181

40

60

   

1,50

0,714581

 

36,96375344

45

55

   

1,22

0,582251

 

36,83142361

50

50

   

1,00

0,476387

 

36,72555974

55

45

   

0,82

0,389772

 

36,63894384

60

40

   

0,67

0,317592

 

36,56676393

65

35

   

0,54

0,256516

 

36,50568862

70

30

   

0,43

0,204166

 

36,45333836

75

25

   

0,33

0,158796

 

36,40796813

80

20

   

0,25

0,119097

 

36,36826918

85

15

   

0,18

0,084068

 

36,33324069

90

10

   

0,11

0,052932

 

36,30210426

95

5

   

0,05

0,025073

 

36,27424535

100

0

   

0,00

0

 

36,24917233

Информация о работе Отчет по практике в ООО «Сименс Финанс»