Отчет по практике в ООО «Сименс Финанс»

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

Введение 7

1.Практическая  работа 8

1.1 Общая характеристика  ООО «Сименс Финанс» 8

1.2 Описание  продуктов Сименс Финанс 10

1.3 Определение  целевого клиента компании 14

1.4  Процедура  анализа лизинговых проектов 15

2. Научно-исследовательская  работа 19

2.1 Анализ  структуры капитала ООО «Сименс  Финанс» 19

2.2 Оценка  эффективности управления структурой  капитала ООО «Сименс Финанс». 25

Приложение  А 33

Приложение  Б 35

Приложение  В 37

 

 

 

 

 

Введение

ООО «Сименс Финанс» – универсальная лизинговая компания, предлагающая финансовые услуги на основе международного опыта.  За 13 лет успешной работы «Сименс Финанс», ранее известная на российском рынке как «ДельтаЛизинг», приобрела и передала в лизинг предприятиям малого и среднего бизнеса различное оборудование, транспорт и технику, реализовала более 8000 проектов на территории всей страны. С 1 октября ЗАО «ДельтаЛизинг» официально работает на российском рынке как ООО «Сименс Финанс».

«Сименс Финанс»  предлагает не только лизинговое финансирование оборудования, техники и транспорта от ведущих поставщиков предприятиям малого и среднего бизнеса, но и предоставляет новые решения для приобретения оборудования Siemens.  Компания  имеет качественный и диверсифицированный портфель лизинговых сделок, в котором представлены десятки отраслей.

«Сименс Финанс» – уникальный пример, когда лизинговая компания с Дальнего Востока России  становится значимым игроком федерального лизингового рынка и развивает свою филиальную сеть в западном направлении. По мере роста «Сименс Финанс», расширялся спектр финансируемых отраслей, увеличивался географический охват.

Сегодня сеть представительств «Сименс Финанс» – это 17 офисов в крупных российских городах: Барнаул, Владивосток (головной офис «Сименс Финанс»), Екатеринбург, Иркутск, Кемерово, Краснодар, Красноярск, Москва, Новосибирск, Омск, Пермь, Ростов-на-Дону, Самара, Санкт-Петербург, Томск, Хабаровск, Южно-Сахалинск.  Представительства компании эффективно решают задачи бизнеса более чем в 350 городах России.

 

 

1.Практическая работа

1.1 Общая характеристика ООО «Сименс Финанс»

ООО «Сименс  Финанс» - универсальная лизинговая компания с иностранными инвестициями, один из крупнейших игроков лизингового рынка России.

Но так было не всегда. Изначально свой путь успеха компания начинала как ЗАО «ДельтаЛизинг». 24 декабря 1999 года во Владивостоке учреждено ЗАО «ДельтаЛизинг» - универсальная компания с иностранными инвестициями. Единственным акционером выступал Инвестиционный фонд США-Россия.

Основным направлением деятельности Фонда на территории Дальнего Востока  РФ в 1995–2000 годы была Программа кредитования малого и среднего бизнеса через российские банки-партнеры. В 1999 году, основываясь на успешном опыте развития программы кредитования, а также эффективности вложений в рынок финансовых услуг в западной части РФ, Инвестиционный фонд США-Россия принял решение о создании лизинговой компании на Дальнем Востоке с головным офисом во Владивостоке и филиалами в Хабаровске и Южно-Сахалинске.

С самого начала деятельность компании была направлена на предоставление производственного, торгового оборудования и автотранспорта в лизинг предприятиям малого и среднего бизнеса. По мере роста «ДельтаЛизинг», росли клиенты компании, расширялся спектр финансируемых отраслей, увеличивался географический охват.

За несколько лет компания расширяет свою филиальную сеть: в 2003 г. открыт офис в Новосибирске, в 2005 г. открыты другие представительства  в Сибири, в 2007 г. – офис в Москве, в 2008 – Санкт-Петербург, и на этом путь расширения не заканчивается.

По итогам 2006 года «ДельтаЛизинг» входит в тройку наиболее динамично развивающихся лизинговых компаний России. В 2008 году компания признана самой динамично развивающийся компанией России за период с 2001 по 2008 года.

Несмотря на нестабильные экономические условия в 2009 году «ДельтаЛизинг» по-прежнему входит в число ведущих лизингодателей России и безупречно выполняет обязательства перед клиентами и партнерами, а также занимает ведущие места в рейтингах.

На протяжении 2010 года компания продолжает занимать лидирующие позиции  на отраслевых и региональных рынках, возвращается к докризисным условиям финансирования и улучшает показатели деятельности. Именно в декабре 2010 г. концерн «Сименс» заявил о намерении  приобрести ЗАО «ДельтаЛизинг» у Инвестиционного фонда США-Россия.

Сделка была успешно завершена 22 февраля 2011 года, после получения  всех необходимых разрешений. И с 1 октября 2011 года компания «ДельтаДизинг» официально работает на российском рынке как «Сименс Финанс».

Динамика основных показателей  деятельности ООО «Сименс Финанс» приведена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика основных показателей деятельности ООО «Сименс Финанс»

ООО «Сименс Финанс» финансирует в самое различное имущество для широкого спектра отраслей экономики. Это позволяет иметь хорошо сбалансированный, качественный и диверсифицированный портфель инвестиций, приведенный на рисунке 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Распределение инвестиций ООО «Сименс Финанс»

 

Таким образом ООО «Сименс Финанс» является не только успешно развивающиеся компанией, обладающей рядом впечатляющих достижений, но так же входящей в 20 крупных игроков лизингового рынка России.

1.2 Описание продуктов Сименс Финанс

В настоящее время перед  многими российскими предприятиями  стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения  новых технологий. В ситуации, когда  банковская система недостаточно развита, и возможности получения кредитов ограничены, лизинг является одним  из наиболее доступных и эффективных  способов финансирования развития бизнеса.

Финансовый лизинг – вид  инвестиционной деятельности, при котором  лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество (оборудование) у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга в пользование за определенную плату, на определенный договором срок и на определенных условиях.

Компания предлагает своим  клиентам финансовый лизинг с переходом  права собственности на предмет  лизинга в конце срока договора к лизингополучателю, при этом балансодержателем  оборудования на протяжении всего срока  договора лизинга является лизингополучатель  или лизингодатель.

В мировой практике существует два основных вида лизинга: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой полная стоимость оборудования выплачивается  в течение срока договора. Оперативный  лизинг трактуется как обычная аренда и используется для приобретения права пользования имуществом в  течение срока договора без приобретения самого имущества. В России, в связи  с последними изменениями в законодательстве такие различия между видами лизинга  не проводятся, и под термином «лизинг» чаще всего подразумевается финансовая аренда. Большинство лизинговых компаний предлагают именно финансовую аренду в связи с тем, что данный продукт  является более востребованным и  приемлемым с точки зрения рисков.

Условия стандартной лизинговой сделки:

• сумма чистой инвестиции – от $ 15000, общая стоимость оборудования - $ 20000. Для текущий клиентов, по которым уже проводиться мониторинг, чистая сумма инвестиций – от $ 5000;
• срок лизинга от 7 лет;
• аванс – не менее 15 %, не более 50 % стоимости оборудования. В случае возвратного лизинга дисконт 15-50 % от рыночной стоимости, установленной независимым экспертом или экспертом по мониторингу
• средняя ставка – 17-20%, ставка может изменяться в разумных пределах в зависимости от степени риска лизинговой сделки, истории работы с лизингополучателем, маркетинговой политики направленной на продвижение определенного продукта или взаимоотношений с поставщиком;
• в состав лизинговых платежей также включается компенсация страховки, дополнительных расходов по лизингу. При лизинге автотранспорта – дополнительная компенсация транспортного налога. При учете предмета лизинга на балансе лизингодателя – компенсация налога на имущество;
• отсрочка по погашению чистой инвестиции – до 6 месяцев.

Предметом лизинга в «Сименс  Финанс» может быть неупотребляемое имущество, используемое в предпринимательских целях и отвечающее требованиям качества, ликвидности, износостойкости в отношении морального и физического износа, транспортабельности и доступности. Предметом лизинга может выступать оборудование, автомобильный и железнодорожный транспорт, спецтехника, недвижимость, а так же прочее имущество, не запрещенное к финансированию в рамках политики компании.

Лизинговое имущество  должно отвечать требованиям качества. По сделкам прямого лизинга предмет  лизинга должен иметь гарантию продавца, поддерживаемую его представителями на местном уровне или приезжими специалистами, а также послегарантийную поддержку. Исключением составляют сделки возвратного лизинга и сделки с оборудованием б/у, которые допускаются без гарантий по оборудованию при наличии у лизингополучателя технической базы и специалистов, способных обеспечить квалифицированное техническое обслуживание, а также условий для своевременной поставки запчастей.

Предмет лизинга должен быть износостойким в отношении морального износа. Необходимо определить:

1. Исторический темп изменения модельного ряда предмета лизинга по техническим и другим причинам, вероятный срок и последствия, связанные с этим изменением, характеристики вторичного рынка оборудования  б/у в случае прекращения модельного ряда.
2. Исторический темп развития производственных процессов и технологий/комплектующих, применяемых при изготовлении предмета лизинга, которые могут создавать условия для улучшения или удешевления будущей техники по сравнению с предметом лизинга, характеристики вторичного рынка для оборудования б/у с учетом вероятностных изменений.

Предмет лизинга должен быть износостойким в отношении физического  износа. Стоимость прогнозируемого  капитального ремонта не должна превышать 10% стоимости приобретения нового оборудования и 20% стоимости приобретения оборудования б/у. Остаточный срок полезного использования предмета лизинга на момент начала его эксплуатации в рамках лизинговой сделки должен превышать срок лизинга минимум в 2 раза.

Лизинговое имущество  должно быть ликвидным:

1. Для определения спроса на предмет лизинга на местном рынке, необходимо получить информацию по количеству ранее поставленных единиц подобного оборудования, и оценить рынок его потенциальных покупателей, т.е. определить вероятность успешной продажи на вторичном рынке.
2. Ценовые параметры оборудования должны быть адекватны средним ценам, сложившимся на аналогичное оборудование. Оборудование должно быть стандартным. При анализе предмета лизинга, осуществляемым экспертом по мониторингу, должно уделяться внимание влиянию особенностей комплектации/модели.

Лизинговое имущество  должно быть демонтируемым и транспортабельным  на случай его изъятия. При этом, на этапе составления заключения о предмете лизинга эксперт по мониторингу должен проводить оценку затрат, которые будет вынуждено понести ООО «Сименс Финанс» в результате проведения работ по демонтажу и перевозке предмета лизинга, а также потерь в его стоимости в результате этого.

Сотрудники компании должны иметь возможность проводить  регулярный мониторинг предмета лизинга. Проект не рассматривается, если доступ сотрудников к предмету лизинга  невозможен в какой-либо момент работы проекта, или затраты на мониторинг в связи с географической отдаленностью  предмета лизинга, сопоставимы с  доходами от проекта.

В рамках политики организации  устанавливаются дополнительные ограничения  по передаваемому компанией в  рамках лизинга имуществу. К рассмотрению не принимаются проекты, в которых лизинговым имуществом является:

• авиационная и аэрокосмическая техника;
• суда, работающие на международных линиях;
• военная техника и оружие;
• мелкая офисная техника, включая персональные и миникомпьютеры, а так же периферию к ним;
• автобусы и такси, использующиеся для внутригородских пассажирских перевозок;
• игральные автоматы и оборудование для казино.

1.3 Определение целевого клиента компании

Целевые лизингополучатели ООО «Сименс Финанс» - юридические лица и предприниматели без образования юридического лица:

• имеющие прогрессивное, грамотное и заслуживающие доверия руководство;
• имеющие стабильный прибыльный бизнес на протяжении как минимум года;
• имеющие сильные конкурентные преимущества на своем рынке, востребованную качественную продукцию/услуги и успешную историю продаж;
• имеющие отлаженную производственную/торговую инфраструктуру, опытный персонал и прошедшие испытания технологии и производственный процесс;
• имеющие исторические и прогнозируемые денежные потоки;

ООО «Сименс Финанс» не работает со стартовыми проектами. Стартовые проект в данном случае понимается как проект, осуществляемой компанией, работающей на рынке менее 1 года. В случае, если компания открывает еще одно направление помимо существующих, даже если оно оформляется на новое юридическое лицо, такой проект не считается стартовым.