Основные направления повышения финансовой устойчивости страховых компаний России

Ошибки в расчете тарифов и при установлении страховой премии, следующий за этим недостаток средств для обеспечения страховых выплат, ошибки при выработке схемы перестраховочной защиты или определении ее участников и «переплата» перестраховочной премии или банкротство перестраховщиков, завышенный уровень расходов на ведение дела - все это приводит к потерям, источником покрытия которых служат собственные средства страховой организации. Тем самым, достаточность собственных средств является одним из факторов финансовой устойчивости страховой организации.16

При этом достаточность собственных средств можно рассматривать не только с позиций обеспечения платежеспособности страховщика, как к этому подходят надзорные органы и страхователи, но и, что важно для самой организации, - с позиции обеспечения необходимых вложений в дальнейшее развитие компании, призванное обеспечить реализацию принятой ей стратегии.

Поскольку одним из основных источников наращивания собственного капитала является получаемая страховщиком прибыль, то к числу факторов финансовой устойчивости следует отнести налоговое планирование, в первую очередь, - по налогу на прибыль, определяющее размер чистой прибыли, а также дивидендную политику, определяющую размер чистой прибыли, распределяемой акционерам (в отношении выплаты дивидендов могут существовать определенные обязательства) и остающейся в распоряжении организации.17

Определенные выше факторы финансовой устойчивости относятся, в основном, к инструментарию, обеспечивающему платежеспособность страховой организации. Однако, содержание понятия финансовой устойчивости не исчерпывается одной лишь платежеспособностью. Рассмотрим факторы ликвидности страховщика.

К ним, в первую очередь, следует отнести политику по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, основными элементами которой, на наш взгляд, являются политика по предоставлению коммерческого кредита страхователям, в первую очередь, предоставление рассрочек по уплате страховой премии, а также характер расчетов с контрагентами по операциям входящего и исходящего перестрахования, в частности, предусматривающий заключение договоров исходящего перестрахования на условиях simultaneous payment clause, что позволяет оплачивать крупные убытки только по доле собственного удержания. Для страховых организаций, значительная доля клиентов которых привлекается через посредство страховых агентов, также важна политика в области инкассации выручки у агентов.

Еще одним фактором ликвидности страховой организации является его инвестиционная деятельность. При этом речь идет о размещении не только средств страховых резервов, но и собственных средств, т.к. будучи размещены в ликвидные финансовые инструменты, именно они создают запас ликвидности на случай непредвиденных крупных платежей или приостановления поступлений.

Вместе с тем, в современных условиях инвестиционный доход страховщиков, ведущих операции по страхованию иному, чем страхование жизни, начинает играть все большую роль в формировании прибыли, а значит, и в обеспечении платежеспособности.

Кроме того, под инвестиционной деятельностью страховщика понимается не только размещение временно свободных средств в целях получения инвестиционного дохода, но и вложения, направленные на развитие самой - компании и призванные обеспечить реализацию ее стратегии, что также является составляющей финансовой устойчивости.

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости и платежеспособности  по данным страховой отчетности о деятельности компании на примере ОАО «-» 

Результаты финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2.1.

        Таблица 2.118

Результаты финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя	2005г.	2006г.	2007г.	2008г.	2009 г.	1 кв.2010г.
Выручка, руб.	16162,9	50982,9	6100,3	6768,1	6935,7	1406
Валовая прибыль, руб.	154,1	189,9	271,3	285	377,9	89,1
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), руб.	14,7	17,7	21,5	25	15,3	26,6
Рентабельность собственного капитала, %.	2	2	2	3	0,6	0,9
Рентабельность активов, %.	1	1	1	1	0,35	0,56
Коэффициент чистой прибыли, %	0,9	0,3	0,4	0,4	0,2	1,9
Рентабе льность продукции (продаж),%	10	4	4	4	5	6,3
Оборачиваемость капитала, раз	0,8	2,2	3	1,9	1,8	0,4
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.	0	0	0	0	0	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0	0	0	0	0	0

 

Выручка за отчетный период по сравнению с предыдущим увеличилась на 2,5%, в связи с увеличением доходов от страховой деятельности и доходов от финансовых вложений.

              Анализ ликвидности, достаточности  капитала и оборотных средств  представлен в таблице 2.2.  

Таблица 2.219

                 Ликвидность, достаточность капитала и оборотных средств   

Наименование показателя	1 кв. 2010г.	2009 г.	2008 г.	2007 г.	2006 г.	2005 г.
Собственные оборотные средства, руб.	4925,9	3836,2	3863,5	4916,1	5167,1	4953,1
Индекс постоянного актива	0,45	0,47	0,49	0,43	0,39	0,41
Коэффициент текущей ликвидности	5,12	6,37	7,47	3,70	7,28	16,24
Коэффициент быстрой ликвидности	5,10	6,34	7,43	3,68	7,23	16,14
Коэффициент автономии собственных средств	0,19	0,21	0,23	0,22	0,34	0,39

 

Размер и структура капитала и оборотных средств

Размер уставного капитала   -   700 млн. руб.

Размер резервного капитала  -   4,8 млн. руб.

Добавочный капитал              -   116,7 млн. руб.

Нераспределенная прибыль отчетного года - 75,3 млн.  руб.  

Таблица 2.320

                           Нематериальные активы

Наименование группы объектов нематериальных активов	Первоначальная (восстановительная) стоимость (тыс.руб.)	Сумма начисленной амортизации, тыс.руб.
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) в том числе: у владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров Итого: отчетная дата: 01.01.2010 г.	156       156       156	58
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) в том числе: у владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров Итого: отчетная дата: 01.01.2009 г.	144         144       144	40
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности) в том числе: у владельцев на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров Итого: отчетная дата: 01.01.2008 г.	144                 144	23
Товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные права и активы Прочие Итого: отчетная дата: 01.01.2007 г.	131       133	6
Товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные права и активы Прочие Итого: отчетная дата: 01.01.2006 г.	3       10	6

 

Информация о нематериальных активах предоставлена согласно ПБУ 14/2001, утвержденному Приказом Минфина РФ от 16 октября 2001 г. № 91н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов».

        Таблица 2.421

   Сведения о размере дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа
	2009 г.		I кв.2010 г.
	До одного года	Свыше одного года	До одного года	Свыше одного года
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков по операциям страхования, сострахования, перестрахования,	660788	213537,1	750385,1	264232,3
в том числе просроченная, руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность по векселям к получению, руб.	0	0	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, руб.	0	0	0	0
в том числе просроченная, руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность по авансам выданным, руб.	26427,8	0	50707,4	0
в том числе просроченная, руб.
Прочая дебиторская задолженность, руб.	164073,3	20911,7	157600,2	21200,1
в том числе просроченная, руб.	7570,9	0	7541,2	0
Итого, руб.	851289,2	234448,8	958692,1	285432,3
в том числе итого просроченная, руб.	7570,9	0	7541,2	0

 

В 2009 году продолжила поступательное развитие, обеспечив стабильность всех основных финансовых показателей деятельности, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость бизнеса.

В заключении сделаем выводы:

             За 2009 год Компания собрала 3217 млн. рублей взносов по прямым видам страхования, более чем на 22% превысив сборы 2008 года - 2640 млн. рублей. Общая сумма страховых выплат составила 1010 млн. рублей, что на 18% больше чем в 2008 году.

Увеличение объема страховых операций компании сопровождалось ростом страховых резервов на 10%. На начало 2009 года их величина достигла 2583 млн. рублей. Страховые резервы были размещены в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяли принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.22

Следует отметить, что все обязательства компании в полном объеме обеспечены активами. Величина активов на начало 2009 года составила 4337 млн. рублей.

В 2009 году сохранила тенденцию повышения капитализации. На протяжении последних лет Компания демонстрирует устойчивое и динамичное увеличение собственных средств, рост которых повышает финансовую устойчивость  и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. На конец 2009 года собственные средства увеличились на 1% по сравнению с началом года и составили 896 млн. рублей. Оплаченный уставный капитал, занимающий в структуре капитала основную часть, составил на 1 января 2009 года 700 млн. рублей. Чистая прибыль за 2009 год составила 15 млн. рублей.

Приоритетным направлением деятельности Компании в 2010 году  остается страхование имущества юридических лиц, перестрахование, добровольное медицинское страхование, ОСАГО, транспорт и прочие виды страхования.

Таким образом, за 1 квартал 2010 года Компания получила по договорам прямого страхования премию в 581,5 млн.руб. За этот же период Компания выплатила  202,7 млн. руб. Премия Компании по входящему перестрахованию за 1 квартал 2010г. достигла 409,9 млн. руб. Соотношение исходящего бизнеса и совокупной премии  демонстрирует, что рост премии сопровождался увеличением объемов перестраховочной защиты, приобретаемой Компанией. Основную часть премии по прямому страхованию компания получила по страхованию имущества. Данный бизнес компании составил 56,9% от объема премии. Доля личного страхования, кроме страхования жизни, составила 29,4%, ОСАГО – 11,8%, страхование ответственности - 1,9%.

Всего компанией заключено с начала года более 86 тыс. договоров.

По объемам поступлений: 30,5 %  приходится на Москву,  8, 9 % на Челябинскую область, 4,9% на Московскую  область, 4,9 % - на Свердловскую область, 5,8 % - на Красноярский край, 5,7 % - на Краснодарский край, 5,7 % - на Республику Башкортостан, 4,0% - на г. Владикавказ23.