Организация финансов предприятия

Пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, годовые финансовые планы, утверждаемые предприятием самостоятельно, тем не менее составлялись на основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции, номенклатуре важнейших изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет, доводимыми до предприятий вышестоящими организациями, и согласовывались с ними. Распределение и использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятий, регламентировалось, а в период перехода предприятий на полный хозрасчет — регулировалось нормативами отчислений в фонды экономического стимулирования и лимитами капитальных вложений.

Настоящей заинтересованности в улучшении  финансовых результатов хозяйствования, мобилизации резервов при составлении финансового плана у предприятий и не могло возникнуть, так как значительная часть амортизационных отчислений и прибыли изымалась министерствами в централизованные фонды и перераспределялась между другими предприятиями. В период 1986-1990 гг. объем финансовых ресурсов, перераспределяемых через министерства, даже возрос по сравнению с предыдущими пятилетками.

На многих предприятиях, входивших  в состав крупных объединений, вообще не существовало финансовых служб, а  оформлением расчетных и платежных документов занимались один - два человека из числа работников бухгалтерии.

В современных условиях хозяйствования финансовая работа приобретает качественно новое содержание, что объективно связано с изменением отношений собственности и становлением предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на негосударственных формах собственности, приватизацией государственных и муниципальных предприятий, самостоятельностью предприятий как хозяйствующих субъектов, в том числе и в области внешнеэкономической деятельности.

На малых предприятиях (индивидуальных или товариществах с ограниченной ответственностью) с небольшими оборотами и незначительной численностью работающих функции финансиста могут быть объединены с функциями бухгалтера, но на более крупных предприятиях, особенно в акционерных обществах открытого или закрытого типа, наличие финансовой службы в системе управления предприятием необходимо.

В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками предприятия, всех остальных финансовых обязательств, организация расчетов, контроль за использованием собственных и заемных средств, но и организация финансового менеджмента, который включает все перечисленные задачи и содержит качественно новые.

Финансовый  менеджмент – это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской организации.

Управление финансами – главная часть общей системы управления фирмой.

Финансовый  менеджмент – это организация управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли.

Управление финансами  осуществляется с помощью финансового механизма, который состоит из двух  подсистем:

1. Управляющая подсистема.

Это субъект управления. Управляющей подсистемой являются финансовая служба, финансовый отдел  и финансовые менеджеры.

2. Управляемая подсистема.

Это объект управления. Управляемая подсистема включает в себя:

• финансовые отношения (взаимоотношения с потребителями, поставщиками);
• источники финансовых ресурсов;
• финансовые ресурсы организаций;
• денежный оборот предприятия.

 

В качестве основного объекта  управления в финансах выступает денежный оборот фирмы, как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящий через расчетный и другие счета фирмы.

Финансовый  механизм фирмы – это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые инструменты с помощью финансовых методов.

Основные элементы финансового  механизма

1. Финансовые отношения охватывают:

• отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг;
• отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции;
• отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;
• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций;
• отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
• отношения с персоналом предприятия;
• отношения с акционерами предприятия;
• отношения с налоговой службой;
• отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

2. Правовое обеспечение действующего финансового управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Законодательство, регулирующее финансовую деятельность фирмы, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы, распоряжения министерств и ведомств, инструкции и методические указания.

Государственное регулирование  осуществляется по следующим направлениям:

• регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;
• налоговое регулирование;
• регулирование порядка амортизации основных средств и нематериальных активов;
• регулирование денежного обращения и форм расчетов между фирмами и организациями;
• регулирование валютных операций, осуществляемых фирмами;
• регулирование инвестиционной деятельности фирм;
• регулирование кредитных операций;
• регулирование процедур банкротства фирм.

3. Финансовые методы – это методы финансового управления. К ним относятся: финансовый учет, анализ, планирование, прогнозирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые операции, трансфертные операции, трастовые операции, лизинг, аренда, факторинг.

4. Информационное обеспечение финансовой деятельности фирмы представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих нормативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.

5. Финансовые инструменты – это документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств). Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные.

К первичным относятся денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям. Финансовый инструмент – это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств другой.

К финансовым активам относятся:

• денежные средства;
• контрактное право получить от другой фирмы денежные средства;
• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях;
• акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся:

• контрактное обязательство выплатить денежные средства;
• контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально  невыгодных условиях.

6. Финансовые показатели используются при анализе, планировании, управлении финансами фирмы. Для некоторых финансовых показателей нормативы устанавливаются государством либо самим предприятием.

Они подразделяются на:

• показатели оценки имущественного состояния фирмы;
• показатели ликвидности и платежеспособности фирмы;
• показатели структуры капитала фирмы;
• показатели состояния оборотных средств;
• показатели рентабельности.

Основные задачи управления финансами предприятий

В условиях рыночной экономики  происходит смещение акцента с чисто  производственного планирования на планирование финансовое. В стремлении максимизировать прибыль любое  предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования и регулирования своих доходов и расходов. Действительно для поддержания, а тем более развития любого бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать капитальные затраты, расходы на зарплату, товары и другие прямые и накладные расходы.

Основными задачами управления финансами предприятия можно  считать:

• обеспечение источниками финансирования, поиск внутренних и внешних кратко- и долгосрочных источников финансирования, выбор наиболее оптимального их сочетания;
• эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия.

Доходы от грамотно и  эффективно ведущегося бизнеса, как  правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия  заключается в запаздывании доходов  относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию может просто не хватать собственных доходов. Это происходит при растущем бизнесе, где для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств. Первой задачей является необходимость планирования потребности в капитале для достижения поставленных целей, определение источников его поступления и направления использования. Другая задача управления финансами – реализация финансовых решений краткосрочного характера, направленных на управление ликвидностью компании через планирование и управление денежными потоками, которые обеспечивают осуществление своевременных текущих платежей кредиторам и поставщикам, что является необходимым условием долгосрочного успеха в бизнесе.

Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимости  финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии. Она включает в себя составление бюджета по балансовому листу и бюджета доходов и расходов, формирование бюджета движения денежных средств (кассовый бюджет) как детального графика денежных выплат и поступлений во времени на основе графика выплат кредиторам и графика инкассации поступлений.

Конкретные формы и  методы реализации задач управления финансами определяются финансовой политикой предприятия.

Ее основные элементы:

• учетная политика;
• кредитная политика;
• политика управления денежными средствами;
• политика в отношении управления издержками;
• дивидендная политика.

Свою учетную политику предприятие должно строить в  соответствии с национальными стандартами  бухгалтерского учета. При определении  кредитной политики решается вопрос об обеспеченности оборотными средствами, в частности, размер собственных оборотных средств и потребности в заемных средствах (коммерческих, краткосрочных, банковских кредитах). В случае необходимости привлечения долгосрочного кредита изучают структуру капитала и финансовую устойчивость предприятия.

 

 

 

Цели и задачи финансового  менеджмента

В системе управления различными аспектами деятельности фирмы в  современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным  звеном является управление финансами, так как на него возложено решение самых главных первоочередных задач:

• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• максимизация рыночной стоимости фирмы;
• обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала фирмы;
• рост объемов производства и реализации;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.

Основной конечной целью  финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций  фирмы в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли для обеспечения максимизации рыночной стоимости фирмы (обеспечение максимального дохода собственникам фирмы).

В процессе реализации своей  главной цели финансовый менеджмент направлен на решение следующих основных задач:

• -обеспечен<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_