Определение стоимости машин, оборудования и транспортных средств

Моральный износ транспортного  средства характеризуется в основном действием внешних факторов и  приводит к изменению стоимости  транспортных средств вследствие сокращения затрат общественно необходимого труда  в автомобилестроении, а также  создания новых, более производительных и совершенных транспортных функциональных средств аналогичного типа. Моральный  износ транспортных средств обусловлен изменениями функциональных характеристик, дизайна, эргономических показателей, соответствие требованиям безопасности, отношения суммы функциональных возможностей к сумме ресурсов, необходимых  для их реализации.

Экономическое устаревание (износ) – обесценивание, обусловленное  влиянием внешних факторов: законодательные  нововведения, изменение соотношения спроса и предложения, ухудшение качества сырья, ухудшение квалификации рабочей силы др.

После расчетов всех видов  износов, определяется общая величина износа по формуле:

И=1-(1-И_физ)*(1-И_функ)*(1-И_экон),

Где И_физ – физический износ,

И_функ – функциональный износ,

И_экон – эконмический износ.

Износ автотранспортного  средства рассчитывается по формуле:

И_тр=(И₁*П_ф+И₂*Д_ф),

Где И₁ - показатель износа по пробегу, %/1000км пробега;

П_ф – фактический пробег с начала эксплуатации или после капитального ремонта на дату осмотра, тыс.км.;

И₂ – временной показатель старения, %/год;

Д_ф – фактическая длительность эксплуатации, лет.

 

3. Подходы и методы оценки машин, оборудования и транспортных средств.

Существует три основных подхода к оценке машин, оборудования и транспортных средств.

Затратный подход основан  на определении стоимости воссоздания  точной копии или равноценной  замены объекта как нового в текущих  ценах и определением стоимости  в связи с физическим износом, функциональным и экономическим  устареванием. В основе подхода лежит  принцип замещения. Данный подход отражает наиболее вероятного продавца объекта оценки на его стоимость.

Рыночный (сравнительный) подход основан на определении справедливой, или обоснованной, рыночной цены объекта, аналогичного оцениваемому. Рыночный подход является основным для оценки машин, оборудования и транспортных средств, он основан на принципе замещения, который подразумевает, что разумный инвестор не заплатит за оцениваемое  имущество больше, чем стоит его  замещение. Подход отражает совокупность факторов (спрос, предложение, конкуренция, ограничение).

Доходный подход основан  на определении рыночной цены исходя из дохода, который может быть получен  от эксплуатации объекта в будущем.

Подход базируется на принципе ожидания, отражает наиболее вероятного покупателя (пользователя) объекта  оценки на его стоимость.

 

1. Затратный поход.

При затратном подходе  считается, что рыночная стоимость  оцениваемого оборудования и транспорта определяется в первую очередь затратами на их создание и реализацию. Определяемая таким образом стоимость может не совпадать с рыночной стоимостью, т.к. затраты – не единственный фактор стоимости, на которую также влияют полезность, качество и конкурентоспособность. Тем не менее, встречается не мало случаев, когда применение затратного подхода оказывается оправданным и даже единственно возможным, например, при оценке машин и оборудования специального назначения, уникальных объектов, изготовленным по индивидуальным заказам и не имеющих аналогов на рынке. Так как транспортные средства – объекты серийного или крупносерийного производства, то затратный подход чаще всего не приемлем. Это связано с тем, что изготовление одного транспортного средства – единичное производство, удельные затраты в котором на изготовление в несколько раз выше, чем при серийном изготовлении. Затратный подход может быть использован при оценке переоборудованных автомобилей, автомобилей изготовленных в порядке индивидуального творчества. Затратный подход является основным при оценке стоимости ремонта (восстановления) транспортных средств и реализуется на основе составления калькуляций на ремонтные работы. В этом случае затратный подход предъявляет особые требования к информационному обеспечению оценочных работ, так как при составлении калькуляции требуется информация о стоимости запасных частей транспортных средств, трудоемкости и стоимости работ по ремонту, налогах и других обязательных платежах, косвенных затратах и т.д.

Рыночная стоимость, оцениваемая  затратным подходом, является стоимостью воспроизводства, т.к. при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, т.е. при существующем уровне цен. В  такой оценке имеется элемент  условности, т.к., во-первых, подобные объекты  могут сегодня не производиться, и их производство никто не собирается налаживать (поэтому такая оценка будет абстрактной) и, во-вторых, если бы даже такое производство сегодня  существовало, то в нем использовались бы уже новые материалы и технологии. Чем больше возраст оцениваемого объекта, тем больше допущений приходится делать при его оценке затратным подходом.

К основным достоинствам затратного подхода можно отнести:

А) эффективность использования  для оценки объектов специального назначения или сравнительно новых активов.

Б) позволяет произвести идентификацию того, что связано  с активами.

В) имеется возможность  выделения конкретных видов износа.

Г) возможность использования  в качестве базы для распределения  поправок на функциональный или экономический  износ.

К недостаткам затратного подхода можно отнести:

А) неспособность полностью  измерить экономическое устаревание.

Б) субъективный характер оценки износа.

В) излишняя детализация, которая  вызывает увеличение времени оценщика.

Независимо от того, какой  метод применяется в оценке затратным  подходом,  соблюдается следующая последовательность действий оценщика:

1. Определение полной стоимости воспроизводства или замещения, это происходит путем:

• Сбора информации об оценке (сведения о затратах на приобретение, транспортировку, сборку и т.д.) и об аналогичных оцениваемому или идентичных объектов (сведения об их ценах, основных характеристиках и параметрах);

• Анализ объекта оценки (анализ калькуляции) – выделение при необходимости из целого объекта его составных частей;
• Изучение зависимости между ценами на объекты аналогов и их параметрами;
• Подбор для каждого оцениваемого объекта наиболее подходящего метода оценки и проведения необходимых расчетов для определения стоимости.

2. Определение для каждого объекта оценки потерь стоимости в результате различных видов износов.

3. Определение рыночной или иной стоимости с учетом износа.

Методы затратного подхода  выбираются в зависимости от количества и качества информации. Методы затратного подхода можно разделить на две  группы: методы, основанные на способах прямого определения затрат и методы, основанные на способах косвенного определения затрат.

Методы, основанные на способах прямого определения затрат применяются  для оценки стоимости специальных  и специализированных машин и  оборудования. К ним относятся:

• Поэлементный расчет затрат, который заключается в суммировании стоимости отдельных элементов, затрат на их приобретение, транспортировку и сборку с учетом прибыли.
• Метод анализа и индексации, имеющейся калькуляции, который заключается в определении стоимости путем индексирования статей затрат, входящих в калькуляцию по экономическим элементам, приводя их современному уровню цен.

Методы, основанные на способах косвенного определения затрат применяются  для оценки стоимости универсальных  машин и оборудования или оборудования, изготовленного на базе универсального. Включает:

• Метод расчета по цене однородного объекта, основанный на подборе объектов аналогичных оцениваемому по полезности и функциям, причем однородный объект может иметь совсем другое назначение.
• Индексный метод (по трендам изменения цен).
• Метод удельных ценовых показателей заключается в расчете стоимости на основе удельных ценовых показателей, т.е. цены, приходящегося на единицу главного параметра.
• Метод замещения или аналого-параметрический метод, заключается в подборе объектов, аналогичных оцениваемому.

 

 

 

2. Сравнительный подход.

Сравнительный подход – метод определения стоимости, основанный на анализе недавних сделок купли-продажи сопоставимых объектов. Рыночный подход очень удобен для оценки автомобилей, самолетов, различных видов станков, которые имеют развитый вторичный рынок. Основной используемый принцип – сопоставление, которое должно проводиться:

• С точным аналогом, продающемся на вторичном рынке;
• С приблизительным аналогом, продающемся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок при отсутствии точного аналога;
• С новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

Данный подход требует  существенных объемом рыночной информации, ее источниками могут быть: реальные цены известных сделок купли-продажи  нового и поддержанного оборудования; цены прейскурантов производителей; цены предложений, полученные в результате письменных или устных запросов; индексы  цен и различные специальные  официально публикуемые газеты и  журналы.

Для оценки рыночным подходом в данной курсовой работе применялся метод прямого сравнения продаж. Данный метод основан на сравнениях продаж объектов идентичных или аналогичных  с оцениваемым, по которым были заключены  сделки в недавнем прошлом или  имеются цены предложений.

Последовательность применения данного подхода:

1. Изучается соответствующий рынок и собирается информация о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке.
2. Верификация информации.
3. Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогов, выявляя отличия по элементам сравнения.
4. Расчет стоимости собственности, путем анализа цен аналогов и внесением в эти цены соответствующих поправок.

Выбор аналогов для сравнительного подхода осуществляется на установлении сходства показателей, влияющих на стоимость:

1. Функциональное сходство
2. Конструктивное сходство
3. Параметрическое сходство

При расчете стоимости  сравнительным подходом должно соблюдаться  правило приоритетности внесения корректировок. Корректировки бывают коммерческие и параметрические; относительные  и абсолютные.

Коммерческие поправки –  поправки по условиям продаж:

1. Поправки на уторгование – скидка с первоначальной цены предложения, как правило, завышенной на 10%
2. Поправка на условия платежа – продажа за наличные, в кредит, предоплата и т.д.

Параметрические поправки бывают только относительные – это поправки на параметры (в том случае, когда  параметры объекта оценки отличаются от параметров  аналогов).

Первыми вносятся коммерческие поправки, а потом уже  параметрические.

В общем виде формула для  расчета всех видов корректировок  выглядит следующим образом:

С_а=((((Ц_а*П К_ком)+∑С_ком)*К_мо)+∆К_ф)* П К_пар+С_доп+ТЗ,

Где С_а – скорректированная стоимость аналога;

Ц_а – цена продажи аналога;

К_ком – коммерческие поправки относительные;

С_ком – коммерческие поправки абсолютные;

К_мо – коэффициент момента оценки – величина изменения стоимости аналога за период с момента выпуска (продажи) до момента оценки;

С_доп – стоимость дополнительных устройств, наличием или отсутствием которых отличаются объекты сравнения от оцениваемого объекта;

ТЗ – товарный знак.

 

 

3. Доходный подход.

Доходный подход позволяет  определить стоимость имущества, приносящего  доход, посредством учета количества, качества и продолжительности получения  тех выгод, которые данный объект будет приносить в течении  продолжительного периода времени. Доходный подход основывается на принципе ожидания, согласно которому, потенциальный  покупатель делает вывод о стоимости в зависимости от ожидаемой отдачи, которая может быть получена в будущем от владения имущества. Выгода от владения собственностью включает право получать все доходы владения, а также доходы от продажи после окончания срока владения.