Назначение балансового отчета

Бюджетирование потока денежных средств – это комплекс мер и инструментов прогнозирования и систематического регулирования или оперативного управления кругооборота денежных средств предприятия. Бюджет движения денежных средств представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по месяцам.

Прогноз движения денежных состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые выплаты.

Для определения ожидаемых  поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной  оплатой. Также планируется приток денежных средств и из других источников.

Суммы ожидаемых платежей берутся из различных периодических  бюджетов.

Бюджет движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе  все направления расходования средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

1. Текущая деятельность.

Денежный поток от текущей  деятельности – это выручка от реализации продукции, работ, услуг, а  также авансы от покупателей и  заказчиков. Денежный отток – уплата по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплата зарплаты, отчисления во внебюджетные фонды, расчеты с бюджетом, выплата  по процентам и т.д.

2. Инвестиционная  деятельность.

Приобретение (реализация) имущества, имеющего долгосрочный характер, поступление  и выбытие основных средств и  нематериальных активов, и т.д.

3. Финансовая деятельность.

Приток средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных займов, их отток – за счет выплаты дивидендов, в виде возврата займов (как краткосрочных, так и долгосрочных) и т.п. 
При составления прогноза движения денежных средств рассчитываются остатки денежных средств предприятия на начало и конец каждого месяца. Потоки поступлений и выплат структурно разбиваются на денежную и неденежную составляющую и сравниваются между собой. Таким образом, определяется не только избыток или недостаток денежных средств, но и структурное соответствие доходов и расходов предприятия.  
Благодаря такому построению бюджета движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств.

К фундаментальным  факторам, влияющим на принятие решений по оперативному управлению потоком денежных средств, относятся:

• наличие принятых на предприятии приоритетов видов деятельности. Главным приоритетов является операционная деятельность. А инвестиционная и финансовая деятельность присутствуют настолько, насколько это необходимо для обеспечения финансирования операционной деятельности;
• наличие принятых в компании стратегических целей, требующих особого режима финансирования: а) в заранее неизвестный момент времени (например, если сегодня необходимо профинансировать покупку технической документации на интересующую предприятие продукцию, то оно может пойти на это в ущерб интересам постоянного приоритета, т.е. финансирования основной деятельности); б) в заранее известный момент времени, например, финансирование заранее спланированных капитальных вложений;
• неожиданные изменения взаимоотношений с поставщиками и потребителями. К примеру, неожиданная просьба постоянного, надежного поставщика сырья о досрочной оплате поставки в связи с обострением у него финансовой ситуации, неожиданное банкротство важного поставщика и др.;
• риски неритмичности денежного потока.

Всех факторов перечислить невозможно. Они настолько разнообразны, что, прежде чем реагировать на их воздействие, всегда приходится сначала оценить их значимость для судьбы предприятия и лишь после этого включать в процесс принятия финансового решения.

Эффективное бюджетирование потока денежных средств, подверженное воздействию огромного количества противоречивых факторов, возможно лишь в том случае, если фирме удается осуществлять учет их влияния на условиях определенного компромисса. Поэтому в основу бюджетирования положен принцип непрерывности хозяйственной деятельности без рассечения ее на виды лишь тогда и поскольку, когда в кругообороте движения финансовых ресурсов обнаруживаются излишки, которые надо эффективно использовать, или недостатки, которые надо покрывать.

И все же, как бы ни была трудна эта задача, решать ее вынуждено  каждое предприятие. Финансовой наукой для этих задач выработан некий  стандартный алгоритм оперативного управления денежными средствами. 
Исходным понятием, необходимым для исследования алгоритма управления денежными средствами, является цикл денежного потока.

Цикл денежного потока представляет собой повторяющийся  интервал времени, в течение которого осуществляется вложение денежных средств  в оборотные активы (производственные запасы, в частности), продажа результата от эксплуатации этих активов и получение  выручки от реализации. Указанная  последовательность составляющих цикла, как и соответствующий каждой из них временной интервал, представляют классическую структуру цикла.

Однако в реальном мире возможны нарушения как последовательности составляющих цикла (например, получение  выручки до оформления самого акта продажи), так и соответствующих  запланированных размеров временных  интервалов. В результате возникает  необходимость либо в пополнении денежного потока за счет привлечения  дополнительного капитала, либо использование  по другим направлениям излишков сложившегося денежного потока. Уже сама возможность  появления в реальной жизни противоположных  результатов движения денежного  потока вынуждает финансистов разумно  управлять циклом денежного потока путем разработки бюджета движения денежных средств.

Изменение денежных средств  за период определяется финансовыми  потоками, представляющими собой, с  одной стороны, поступления от покупателей  и заказчиков, прочие поступления  и, с другой стороны, платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального  страхования и обеспечения и  др. В этой связи становится необходимым  заранее выявить ожидаемый дефицит  средств и принять меры для  его покрытия.

Анализ движения денежных средств производится двумя способами: прямым или косвенным методом.

Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе указанных видов деятельности.

Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и формы №2 с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за отчетный период.

Анализ денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, т.к. он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств и осуществлять инвестиционную деятельность. В то же время, этот метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата с изменением величины денежных средств на счетах предприятия. Косвенный метод позволяет установить причину расхождения между полученной прибылью и оттоком денежных средств.

Таблица 3.3. – Анализ движения денежных средств прямым методом

Таблица 3.4. – Анализ движения денежных средств косвенным методом

4. Назначение балансового  отчета 

Последним шагом в процессе подготовки общего бюджета предприятия  является разработка прогноза финансового  положения или проектного бухгалтерского баланса для предприятия в  целом. После подготовки бюджета  денежных средств, уже зная прогнозное сальдо денежных средств на конец  бюджетного периода и, определив  чистую прибыль и сумму необходимых  капитальных вложений, становится возможным  подготовить прогнозный бухгалтерский  баланс, который является конечным продуктом всего процесса составления  сводного бюджета.

Баланс показывает общее  количество и структуру активов  компании, а также способ финансирования этих активов.  
Таким образом, чтобы разработать прогноз баланса на конец периода начинают со стартового (начального) баланса.

Чтобы определить новый размер основного капитала следует прибавить  любые приобретенные основные фонды  к соответствующей категории (статье) актива баланса. Источником информации для этого шага является прогноз  движения основных фондов и нематериальных активов предприятия с учетом амортизационных отчислений.

Оборотные активы, обычно состоящие  из запасов (незавершенное производство, готовая продукция, др.), дебиторов  и денежных средств (в кассе, расчетном  счете), прогнозируются из проектируемого уровня продаж, особенностей производственного  процесса и складирования, размера  дебиторской задолженности и  суммы сальдо движения денежной наличности.

Краткосрочные пассивы – это те долги, которые должны быть выплачены в течение года. Они состоят в основном из кредиторской задолженности, задолженности перед бюджетом.

Долгосрочные  пассивы - это долги, которые подлежат уплате в течение более года. Чтобы рассчитать, каков должен быть объем этих обязательств на конец прогнозируемого периода, необходимо к начальным долгосрочным обязательствам прибавить займы, осуществленные в течение этого периода, и вычесть сумму денег, уже выплаченных по обязательствам за это время (прогноз денежных поступлений и выплат).

Собственные средства предприятия  на конец года составят размер собственного капитала на начало деятельности (уставный капитал) плюс прибыль текущего года (данные берутся из прогноза прибылей (убытков) предприятия).

Прогнозный баланс для  целей бизнес-планирования в общем случае не совпадает с формой бухгалтерского баланса: использует агрегированные данные, а события, наступление которых прогнозируется в балансе, носят вероятностный характер. Отличия вытекают из необходимости не глубокого изучения документа, а лишь проверки наличия (отсутствия) в нем опасных симптомов, поэтому имеет смысл использовать только наиболее значимые для предприятия статьи. Если затраты на составление прогнозного баланса для промышленного предприятия несущественны, то не исключается возможность использования формы, идентичной стандартной для составления отчетного баланса.