Комитет
по приему новых членов - рассматривает
все обращения о вступлении
в члены биржи. Рекомендации
комитета предоставляются Совету
директоров, который решает вопрос
о принятии кандидата в члены
биржи.
Основными функциями товарной
биржи являются:
1. Организация рынка сырья с
помощью биржевого механизма:
- прежде всего биржа
обеспечивает спрос на сырье, который
прямо не связан с его использованием.
Специфически биржевой спрос и предложение
осуществляют деятели биржи - биржевые
спекулянты. Биржевая торговля
обеспечивает возможность того,
что при существующих ценах не будет
ни дефицита , ни затоваривания;
- на бирже обращается
не сам товар, а титул собственности
на него или же контракт
на поставку товара. Современная
товарная биржа - это
рынок контрактов на поставку
товара при относительно
небольших размерах его реальных
поставок. Биржа, не связывая
движение больших масс товаров,
выравнивает спрос и предложение;
2. Выявление и регулирование
биржевых цен.
Биржа участвует
в выявлении и регулировании
цен на все виды биржевых
товаров концентрация спроса
и предложения на бирже, заключение
большого количества сделок исключает
влияние нерыночных факторов
на цену, делают ее максимально
приближенной к реальному
спросу и предложению. Биржевая
цена устанавливается в процессе
ее котировки, которая рассматривается
как наиболее важная функция
биржи. Под котировкой понимают фиксирование
цен на бирже в течении каждого дня ее
работы, регистрацию курса валюты или
ценных бумаг, цену биржевых товаров.
Котирование цен
- это регистрация биржевых цен по биржевым
правилам с их последующей публикацией.
Отсюда виден
еще один из компонентов организации
рынка - стабилизация цен:
- колебания цены,
вызванные расхождением реального
спроса и реального
предложения, слабо эластичны,
не погашаются немедленно, а скорее
обладают кумулятивностью -
способностью превращаться в резкие
колебания цены. Биржевая спекуляция
является механизмом не
вздувания цен, а их
стабилизации;
- важный фактор
стабилизации цен является
гласность заключения сделки,
публичное установление цен
на начало и конец биржевого
дня (биржевая котировка), ограничение
дневного колебания цен пределами,
установленными биржевыми правилами.
С этим связана информационная
деятельность бирж.
3. Выработка товарных
стандартов, установление
сортов, приемлемых для
потребителей и потому обладающих
относительной ликвидностью, регистрация
марок фирм, допущенных к биржевой
торговле. Последнее особенно важно.
Это своего рода ценз на качество продукции,
произведенной фирмой. Важной стороной
деятельности биржи является стандартизация
типовых контрактов, своего рода
установление традиций торговли.
4. По прежнему биржи выполняют
свою товаропроводящую функцию, т.е.
ту функцию, из-за которой
они первоначально и возникли - покупка
и продажа реального товара.
5. Стабилизируя цены на ограниченный
список сырья и товаров, биржи стабилизируют
и издержки на производство других, не
только биржевых товаров.
6. Стабилизация денежного
обращения и облегчение кредита.
Биржа увеличивает
емкость денежного обращения,
т.к. она представляет собой
сферу максимальной ликвидности
товаров. Биржа - одна из
важнейших сфер приложения ссудного
капитала, поскольку она
предоставляет надежное обеспечение
ссуд и сводит риск к минимуму.
7.Урегулирование всевозможных
споров и разногласий между
сторонами - арбитражная деятельность.
В процессе
биржевых торгов в силу самых
разных причин (ошибка, попытка обмана
и т.д.) возможны случаи возникновения
спорных ситуаций между участниками
биржевой торговли, которые по
своему характеру могут быть
разрешены непосредственно только
на бирже и ее соответствующим
нейтральным органом. Обычно это
третейский суд или арбитраж.
8. Формирование и функционирование
мирового рынка. Современная товарная
биржа в этом моменте соединяет
функционирование товарной, фондовой
и валютных бирж.
9. Биржевое страхование (хеджирование)
участников биржевой торговли от неблагоприятных
для них колебаний цен. Для этого на бирже
используются специальные виды сделок
и механизмы их заключения. Выполняя задачу
страхования участников биржевого торга,
биржа не столько организует торговлю,
сколько ее обслуживает.
10.Организация биржевых собраний
для проведения гласных публичных торгов,
а именно:
-организация биржевых
торгов
-разработка правил
биржевой торговли
-материально-техническое
обеспечение торгов
-квалифицированный
аппарат биржи
Для организации
торгов биржа прежде всего, должна располагать
хорошо оборудованные “рыночным местом”
(биржевым залом), которое могло бы вмещать
достаточно большое количество продавцов
и покупателей, ведущих открытый биржевой
торг. Использование современных электронных
средств связи не требует физического
присутствия торгующих в зале, а позволяет
вести торговлю через электронные компьютерные
терминалы. Но и в этом случае биржа призвана
обеспечить высокоэффективную систему
электронной торговли.
Организация требует
от биржи разработки и соблюдения
строгих правил торговли, т.е. норм и правил
поведения участников торга в зале.
Материально-техническое
обеспечение торгов включает
оборудование биржевого зала
рабочих мест участников торга,
компьютерное обеспечение и т.д.
11.Разработка биржевых контрактов,
которая включает:
-стандартизацию требований
к качественным характеристикам
биржевых торгов
-стандартизацию размеров
партий товаров
-выработку единых
требований к расчетам по биржевым
сделкам.
Биржа устанавливает
жесткие требования к тем товарам,
которые допускаются к
биржевым торгам. На основе этих
требований разрабатываются биржевые
стандарты, которые учитываются
производителями и потребителями
на товарных биржах.
12.Гарантирование выполнения
сделок достигается посредством биржевых
систем клиринга и расчетов. Для этого
биржа использует систему безналичных
расчетов путем зачета взаимных требований
и обязательств участников торгов, а также
организует их исполнение.
13.Информационная деятельность
биржи.
Важнейшей функцией
биржи являются сбор и регистрация биржевых
цен с последующим их обобщением и публикацией,
предоставление клиентам, различным другим
заинтересованным организациям, на международный
рынок информации о наличии товаров по
образцам и пробам обычно на основе сложившихся
биржевых стандартов, ее публикация в
газетах, журналах, информационных агентствах.
Современные тенденции развития
международной биржевой торговли
Международная биржевая торговля
на протяжении последних двух десятилетий
претерпела существенные изменения
по многим направлениям и приобрела
новые черты. На современном этапе
для нее характерен, прежде всего,
рост масштабов оборота. Увеличение
числа биржевых товаров и объема оборотов
биржевой торговли произошло в основном
за счет промышленных сырьевых товаров
как новых (нефть газойль, никель, алюминий,
пиломатериалы, фанера), так и традиционных.
В результате доля сельскохозяйственных
и лесных товаров в общем объеме биржевой
торговли понизилась, хотя они по-прежнему
занимают в ней ведущее место. Существенным
фактором для развития биржевой торговли
было изменение соотношения между сделками
на реальный товар и фьючерсными сделками.
Произошел резкий рост объема фьючерсных
операций, которые по некоторым товарам
существенно превышали их мировое производство.
Это было обусловлено в огромной степени
усилением долговременной несбалансированности
спроса и предложения на мировых рынках
биржевых товаров, нестабильностью цен
на этих рынках и невозможностью предугадать
динамику цен даже на краткосрочную перспективу,
а также возникновением валютных и других
рисков. Повысилась роль международных
товарных бирж в установлении и регулировании
цен на мировых товарных рынках. В торговле
металлами в качестве мировых цен используются
котировки Лондонской биржи металлов.
На базе биржевых котировок осуществляется
практически вся международная торговля
зерновыми, кофе, какао-бобами, натуральным
каучуком и др.
Современной тенденцией развития
международного биржевого дела является
сокращение общего количества бирж и
объединение специализированных в
универсальные. Положительное воздействие
на увеличение объемов оборота биржевой
торговли оказало использование компьютерной
техники и других достижений научно-технического
прогресса во всей технологии биржевой
торговли.
Современные международные
центры биржевой торговли и их специализация
Международная биржевая коммерция
имеет ярко выраженную географическую
концентрацию. Ведущими центрами были
и остаются США, Англия и Япония.
Роль американских бирж стремительно
возросла во время и после Второй мировой
войны, когда всюду, кроме США, биржи были
закрыты. В этот период на них приходилось
до 90% операций. Преобладание США во фьючерсной
и опционной сбыту сохранялось до середины
80-х годов, однако в последующие годы европейские
и азиатские фьючерсные Рынки стали сильными
конкурентами традиционным рынкам США.
За период 1985—1990 гг. доля фьючерсной сбыта
за пределами США увеличилась с 12,8 до 46,8%.
Объемы фьючерсной торгово-промышленной
деятельности в Азии удвоились, а в Европе
— практически утроились. Неамериканские
участники стали играть все более заметную
роль и на фьючерсных рынках США. Так, по
сведениям Комиссии по товарной фьючерсной
сбыту (США), свыше 2100 крупных операторов
из 96 стран участвовали на американских
фьючерсных и опционных рынках. На некоторых
рынках иностранное участие составляло
более 30%. Американские товарные биржи
традиционно специализировались на сельскохозяйственной
продукции, Британия — на драгоценных
и цветных металлах и энергоносителях,
японские — на аграрной продукции, хотя
сейчас эта специализация во всех трех
центрах носит не столь ярко выраженный
характер. Самые известные крупнейшие
международные товарные биржи находятся
в развитых странах, хотя в некоторых развивающихся
странах также действуют товарные фьючерсные
биржи. Довольно крупная по показателю
объема торговой деятельности биржа находится
в Бразилии в Сан-Пауло (биржа БОВЕСПА).
В Сингапуре действует Международная
валютная биржа (СИМЭКС), на которой идут
операции по контрактам на топливо и золото,
там же действует и Сингапурская товарная
биржа (СИКОМ), на которой торгуют фьючерсными
контрактами на каучук. В том же регионе
находится Куала-Лумпурская биржа финансовых
фьючерсных сделок и опционов. Значительная
часть ее оборота приходится на иностранных
участников. К числу международных относят
также ряд специализированных бирж, обслуживающих
региональные рынки, - Виннипегская, Парижская,
Сиднейская, Сингапурская, Сянганская
(Гонконг) и ряд других. На товарных биржах
только примерно 5-10% от общего числа сделок
совершается на реальный товар, когда
продавцы обязаны доставить товар на биржу,
а покупатели - забрать его с биржи. 90-95%
сделок - это так называемые срочные (фьючерсные)
сделки, 80% которых совершается с целью
спекуляции, игры на повышение или понижение
цен, 20% - для страхования (хеджирования)
от потерь, вызванных изменением цен на
товары. Развивающиеся страны продолжают
оставаться важнейшими поставщиками топлива
(около 57% мирового экспорта в 2005 г.) и минерального
сырья (36%) для промышленно развитых стран
Запада. Страны Ближнего и Среднего Востока
обеспечивают примерно 2/3 мирового экспорта
сырой нефти (крупнейшие экспортеры - Саудовская
Аравия (1-е место в мире), Иран, ОАЭ). В десятку
ведущих экспортеров нефти входят также
такие развивающиеся страны как Венесуэла,
Нигерия, Мексика, Ливия. Алжир и Индонезия
являются крупными экспортерами природного
газа, Колумбия - каменного угля. Добыча
основных видов минеральных ресурсов
в развивающихся странах примерно в три
раза превышает их собственные потребности,
а возникающие «излишки» направляются
на экспорт в промышленно развитые страны.
Ведущими экспортерами минерального сырья
в этой группе государств являются Бразилия
(железная руда, марганец, титан, олово,
бокситы, графит и др.), Чили (медь), Перу
(медь, свинец, цинк, олово), Гвинея (бокситы)
и др. На развивающиеся страны приходится
около 32% мирового экспорта сельскохозяйственного
сырья. Особенно важную роль играют они
в экспорте тропических продуктов (какао-бобы,
кофе, чай и др.) - около 90% мирового экспорта,
а также сахара - свыше 50%. При этом чая
больше всего экспортирует Индия, кофе
- Бразилия, какао - Кот-д'Ивуар, сахара
- Бразилия. В связи с переносом о развивающиеся
страны экологически опасных, материало-
и трудоемких производств из развитых
капиталистических государств и самостоятельным
развитием соответствующих отраслей увеличилась
доля этой группы государств в мировом
экспорте полуфабрикатов (черные и цветные
металлы, химикаты и др.) . Так, например,
Республика Корея и Бразилия стали крупными
экспортерами стали и проката, Бразилия,
Венесуэла, Бахрейн, ОАЭ - алюминия. Развитые
страны Запада не обеспечивают себя полностью
топливом и минеральным сырьем и значительную
часть своих потребностей удовлетворяют
за счет поставок из стран Азии, Африки
и Латинской Америки. Так, даже в США с
их развитой нефтяной промышленностью
доля импортной нефти в потреблении достигла
50%. Западная Европа удовлетворяет свои
потребности в нефти лишь на 1/3, а вся остальная
нефть импортируется из развивающихся
стран и из России. Япония полностью зависит
от импорта нефти. Западная Европа импортирует
из России и из стран Африки более половины
потребляемого природного газа. Что касается
минерального сырья, то страны Запада
(в первую очередь Западная Европа и Япония)
удовлетворяют за счет импорта примерно
1/3 своих потребностей. В то же время на
развитые капиталистические страны приходится
31% мирового экспорта топлива и 55% мирового
экспорта руд и металлов. Они являются
крупными экспортерами нефти (Норвегия,
Великобритания, Канада), природного газа
(Канада, Нидерланды, Норвегия), каменного
угля (Австралия, США. ЮАР, Канада и др.),
урана (Канада, ЮАР, Австралия, США), железной
(Австралия, Канада, Швеция) и хромовой
руды (ЮАР), никеля (Канада), молибдена (США),
бокситов (Австралия), свинца (Австралия,
Канада), цинка (Канада, Австралия), золота
(ЮАР, США, Австралия, Канада), металлов
платиновой группы (ЮАР, Канада), алмазов
(Австралия) и др. Развитые страны Запада
- ведущие экспортеры (около 67% мирового
экспорта) и импортеры (68% мирового импорта)
продовольствия. Особенно велика их доля
в мировом экспорте молочных товаров,
зерновых, мяса, напитков, фруктов, овощей,
масличных, рыбы. Ведущими экспортерами
продовольствия в этой группе стран являются
США, страны ЕС, Канада, Австралия; импортерами
- Япония, США, страны ЕС. На взаимную
торговлю промышленно развитых стран
Запада приходится более 60% мировой торговли
химической продукцией (важнейшие экспортеры
- ФРГ, США, Франция, Великобритания, импортеры
- ФРГ, США, Франция, Великобритания, Италия).
Япония, ФРГ, Бельгия, Люксембург, Франция
и Италия являются крупными экспортерами
стали и проката, Канада, Австралия, Норвегия,
США, Нидерланды - алюминия. Сырьевые товары
играют ведущую роль в экспорте России
(75% всего российского экспорта с учетом
полуфабрикатов). Особенно выделяется
Россия как экспортер топливно-энергетических
ресурсов (нефти, нефтепродуктов, природного
газа, каменного угля и урана). На экспорт
поступает более 40% производимой нефти
и более 1/3 производимого природного газа.
Сейчас на долю России приходится около
14% мирового экспорта продукции из черных
металлов, более 20% мирового экспорта алюминия,
17% - никеля, 11% - меди, более 10% - титана и
т.д. Массированные поставки, нередко по
бросовым ценам, привели к резкой дестабилизации
мирового рынка и существенному снижению
цен на металлы, и привели к тому, что страны
Запада начали принимать протекционистские
меры по защите собственных производителей
от российской конкуренции. Россия также
является крупным экспортером алмазов,
минеральных удобрений, древесины и целлюлозы.
Заключение
Международные товарные биржи
- постоянно действующие рынки, на
которых совершаются сделки купли-продажи
больших масс сырьевых и продовольственных
товаров, качественно однородных и
взаимозаменяемых; в настоящее время
на них совершается около 20% торговых
операций с сырьем. Роль биржевой
торговли в мировой экономике и в народных
хозяйствах отдельных стран нельзя недооценивать. Международные
биржи обслуживают конкретные мировые
товарные и фондовые рынки. Международный
характер товарных бирж определяется
несколькими критериями. Прежде всего,
это должны быть центры, обслуживающие
потребности всего мирового рынка соответствующего
товара, цены на которых отражают колебания
спроса и предложения. При этом сам товар
должен быть предметом активной торговли. Роль
международных товарных бирж в мировой
экономике, а так же и в народных хозяйствах
отдельных стран мира огромна. Функции,
которые они выполняют, являются очень
важными в экономике: стабилизация денежного
обращения и облегчение кредита,
формирование мирового рынка, сбор и регистрация
биржевых цен с последующим их обобщением
и публикацией, организация рынка сырья
с помощью биржевого механизма, выработка
товарных стандартов и т.д.
Литература
1. Васильев Г. А., Каменева Н.
Г. Товарные биржи. М., «Высшая школа»,2006.
2. Грязнова А.Г. Биржевая деятельность.
М., 2005.
3. Дегтярева О.И.: Биржевое дело.
М., ЮНИТИ, 2006.
4. Ермакова М.А., Якубов А.Б. Биржи
и их роль в рыночной экономике. М., СОМИНТЭК
2006.
5. Иванов К.В. Товарные биржи
- вчера и сегодня, М., Златоцвет, 2005.
6. Иващенко А.А. Товарная биржа.
М., Международные отношения, 2009.
7. Карпиков Е.И., Рубин Ю.В., Солдаткин
В.И. «Товарные и фондовые биржи» М., СОМИНТЭК,
2008.