Международные финансовые отношения

• содействие сотрудничеству между центральными банками;
• обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;
• выполнение роли доверенного лица или агента по проведению международных расчетов своих членов.

С юр. точки зрения, БМР  является корпорацией, что оговорено  в его уставе, как международная  организация, созданная на основе Гаагского  соглашения 1930 г. За деятельность банка  отвечает совет директоров. В совет  директоров входят управляющие центральных  банков Бельгии, Франции, Германии, Италии и Великобритании, а также пять представителей фин. бизнеса, промышленности и торговли, назначенных по одному от каждого из указанных выше пяти центральных банков их управляющими. 
Статус БМР предусматривает, что эти 10 директоров могут избирать др. лиц в качестве кооптированных директоров из числа управляющих тех центральных банков-членов, чьи представители еще не входят в совет. Управляющие центральных банков Нидерландов, Швеции и Швейцарии являются такими кооптированными членами и уже много лет являются членами совета директоров. Совет директоров, состоящий из 13 членов, избирает из своего состава председателя банка. 
Являясь международной организацией, БМР выполняет некоторые функции доверенного лица и депозитария для офиц. групп. Напр., БМР предоставляет секретариат для Комитета управляющих центральных банков Европейского сообщества (Committee of Governors of the European Community (EC) central banks) и Совета управляющих Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС1) (Board of Governors of the European Monetary Cooperation Fund), а также для их подкомитетов и групп экспертов, занимающихся подготовкой документов для управляющих центральных банков. Далее, БМР выступает в качестве агента ЕФВС (EMCF), исполняя фин. операции по урегулированию сальдо по счетам от имени стран - членов ЕС, участвующих в валютном союзе. БМР также отвечает за техническое управление системой взаимной краткосрочной валютной поддержки ЕС и за переводы платежей, связанные с операциями ЕС по заимствованию. 
После создания БМР центральным банкам-участникам позволено сделать выбор между собственной подпиской на акции БМР и реализацией их в своих странах. Ок. 15% акций БМР не были приобретены центральными банками и в настоящее время принадлежат частным владельцам. Акции, выделенные США, не были приобретены ФРС, а были распространены по подписке среди ряда коммерческих банков. В 1930 г. акции были куплены на имя Первого нац. банка города Нью-Йорка (сейчас Ситибэнк Н. А.) (the First National Bank of the City of New York, now Citibank, N. A.) синдикатом, состоящим из `Дж. Пи. Морган энд Компани (J. P. Morgen and Company), Первого нац. банка Чикаго (First National Bank of Chicago), Первого нац. банка города Нью-Йорка. В 1930 г. БМР обязал Первый нац. банк города Нью-Йорка представлять и голосовать через доверенное лицо по амер. акциям. Хотя все акции обладают равными правами на участие в прибылях банка, частные владельцы не имеют права голоса или представительства на общих собраниях БМР. 
Структура управления. 1. Общее собрание, возглавляемое председателем Совета директоров и состоящее из представителей центральных банков или общепризнанных финансовых институтов отдельных стран. Голоса распределяются пропорционально числу акций, которые были выделены банку каждой страны по подписке. Годовое общее собрание утверждает годовой отчет и баланс, финансовый отчет о доходах и расходах, принимает решения о выделении средств в резерв и специальные фонды, рассматривает объявления о выплате дивидендов и их сумме на предстоящий год и освобождает Совет директоров от персональной ответственности в отношении прошедшего финансового года.  
2. Совет директоров несет ответственность за руководство текущей деятельностью Банка и представляет Банк в его отношениях с третьими сторонами. Он пользуется исключительным правом выступать от имени БМР при заключении сделок и соглашений. Совет директоров избирает председателя из числа членов Совета, назначает президента Банка, генерального директора и других членов Администрации.  
3. Президент Банка отвечает за реализацию решений, принятых Советом директоров, и контролирует деятельность Администрации БМР.  
4. В состав Администрации входят генеральный директор, его заместитель, генеральный секретарь, директоры, управляющие различными департаментами. 

Капитал. Установленный акционерный  капитал в 1,5 млрд. золотых франков  разделен на 600 тыс. акций. Несмотря на международные соглашения о замене с 1978 г. этой международной счетной  валютной единицы на СДР, БМР продолжает использовать в этом качестве франк  с золотым содержанием 0,29 г чистого  золота, введенный во Франции в 1799 г. и с 1865 г. служивший единой валютой  Латинского монетного союза. В целом около 84% выпущенного акционерного капитала удерживаются центральными банками. Остальными 16 % владеют частные акционеры. Хотя все акции имеют равные права в отношении выплаты по ним ежегодных дивидендов, частные держатели акций не могут осуществлять трансферт акций без согласия центрального банка и самого БМР и не имеют права голоса или представительства на общих собраниях.  
БМР является банком центральных банков. Почти все европейские центральные банки, а также центральные банки США, Канады, Японии, Австралии и Южной Африки участвуют или тесно связаны с разнообразной деятельностью БМР. БМР оказывает помощь центральным банкам в размещении валютных резервов, служит форумом для международного валютного сотрудничества, выступает в качестве агента или доверенного лица при осуществлении международных кредитных соглашений, а также ведет обширные научные исследования. 
Управляя резервами центральных банков, БМР осуществляет традиционные формы инвестирования. Средства, не востребованные для кредитования др. центральных банков, размещаются на мировых фин. рынках. Основными формами инвестиций являются депозиты в коммерческих банках и покупка краткосрочных обращающихся ценных бумаг, включая казначейские векселя США. Эти операции в настоящее время составляют основу деятельности банка. БМР также кредитует др. центральные банки за счет средств, полученных в качестве депозитов из центральных банков. Кредитные операции БМР могут быть в форме `свопов` с золотом, кредитов, обеспеченных золотом, или легко реализуемых на рынке краткосрочных ценных бумаг, кредитов под золото или размещенных в БМР валютных депозитов на ту же сумму и с теми же сроками погашения, необеспеченных кредитов в форме авансов или депозитов и кредитов на условиях `стэнд-бай`. Кроме того, также применяются различные сочетания указанных выше видов кредита. В области валютных операций БМР является участником соглашения ФРС об операциях `своп`. Однако БМР не имеет права предоставлять ссуды правительствам и открывать им определенные виды счетов. Также не разрешаются операции с недвижимостью. По уставу, при проведении банковских операций БМР должен гарантировать, что его действия не противоречат ден. политике центрального банка-клиента. 
Кроме того, БМР периодически организует совещания экспертов для анализа экон., валютных и др. вопросов, представляющих интерес для центральных банков. Он проводит исследования в области ден. и валютной политики и теории. На БМР возложена обязанность по наблюдению за международными фин. рынками, созданию банков данных для центральных банков Группы десяти стран и Швейцарии, а также по подготовке статистического обзора международного банковского дела. (Группа десяти стран состоит из Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Швеции, Великобритании, США и Западной Германии. Швейцария принимает в ней участие.).

2.3. Европейский центральный банк

Создание денежно-кредитного союза в Европе принесло с собой  новую валюту - евро, и новый центральный  банк, Европейский центральный банк (ECB).  
 
ECB и центральные банки стран, которые приняли евро, составляют новую реальность, юридическое лицо, известное как ''Евросистема''. Поскольку ряд государств-членов Европейского Союза еще не вошел в зону евро, важно различать Евросистему 13 стран и Европейскую систему центральных банков (ESCB), которая включает в себя все 15 стран ЕС. На момент создания ECB Евросистема включала в себя центральные банки 11 стран (Германии, Испании, Франции, Ирландии, Италии, Австрии, Португалии, Финляндии, Бельгии, Нидерландов, Люксембурга), двенадцатой страной стала Греция, которая ввела евро с 1 января 2001 года, а тринадцатой - Словения (1 января 2007 года).  
 
Основанный 1 июня 1998, Европейский центральный банк принял эстафету у Европейского денежно-кредитного института (EMI), который играл основную роль в подготовке к ''запуску'' евро 1 января 1999 года. Первым президентом ECB стал голландец Виллем Ф. Дуйзенберг (Willem F. Duisenberg), который оставался на этом посту до октября 2003.  
 
Состав банка  
Европейский центральный банк находится во Франкфурте-на-Майне (Германия). В его штат входят представители всех государств-членов Европейского Союза.  
 
Банк полностью независим. Ни ECB, ни национальные центральные банки Евросистемы, ни члены руководящих органов банков не имеют права запрашивать или принимать указания или инструкции от какого бы то ни было другого института или учреждения ЕС. Европейские учреждения и правительства стран-членов Союза обязаны уважать принцип полной независимости банков и не должны стремиться повлиять каким-либо образом на ECB или национальные центральные банки.  
 
ECB работает в близком сотрудничестве с национальными центральными банками, чтобы подготавливать и осуществлять решения, принятые руководящими органами Европейского центрального банка: Управленческим советом, Исполнительным советом и Генеральным советом.  
Президент ECB и остальные пять членов Управленческого совета назначаются государствами-членами ЕС на восьмилетний срок. Никто из членов совета не может после завершения своего срока вновь быть назначенным в него.  
 
Роль банка  
Европейский Центральный банк - главная составляющая Евросистемы. Такое его положение означает, что задачи, делегированные ЕСВ, выполняются или им самим или, отчасти, входящими в систему национальными центральными банками.  
 
Преследуя свою первичную цель - стабильность цен - ECB выполняет следующие основные миссии:  
- определяет и осуществляет валютную политику зоны евро;  
- проводит операции с валютами, держит официальные обменные резервы стран зоны евро и управляет ими;  
- выпускает банкноты евро;  
- поддерживает стабильность систем выплат.  
 
Банк также ответственен за:  
- сбор необходимой статистической информации, которую он получает от национальных властей или напрямую от своих экономических агентов, финансовых учреждений;  
- последовательное развитие банковского и финансового секторов, поддержку обмена информацией между ESCB и руководством банка.  
 
Главная задача Евросистемы состоит в том, чтобы поддерживать в зоне евро ценовую стабильность, сохраняя таким образом покупательную способность единой европейской валюты. Стратегия выполнения этой задачи основывается на двух опорах:  
- регулировании объема денежной массы;  
- обоснованной и взвешенной оценке будущих тенденций изменения цен и рисков для ценовой стабильности в зоне евро в целом (заработная плата, обменные курсы, долгосрочные процентные ставки, различные меры экономической деятельности, и т.д.).  
 
Чтобы дать общественности возможность следить за деятельностью банка и оценивать степень его успеха в проведении единой валютной политики Европы, ECB установил конкретный показатель, на основании которого можно судить о том, как банк справляется со своей главной задачей. Стабильность цен в Европе считается достигнутой, если потребительские цены увеличиваются не более чем на 2 процента в год.  
 
Организация работы  
Организация работы Европейского центрального банка основывается на деятельности и решениях его управленческих структур: Управленческого, Исполнительного и Генерального советов.  
 
Управленческий совет  
Управленческий совет - это наивысшее управленческое звено Европейского центрального банка. Он включает в себя шесть членов Исполнительного совета и глав 13 национальных банков стран зоны евро. Председательствует в управленческом совете президент ECB.  
 
Главная задача совета состоит в определении валютной политики зоны евро, и, в частности, в установлении процентных ставок, по которым коммерческие банки могут приобретать деньги (то есть ликвидные фонды) от центрального банка. Состав совета (январь 2007 года):  
Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet) - президент ECB (с октября 2003)  
Лукас Д. Пападемос (Lucas D. Papademos) - вице-президент ECB (с 1 июня 2002)  
Хосе Мануэль Гонзалес-Парамо (Jose Manuel Gonzalez-Paramo) - член Исполнительного совета  
Юрген Старк (Jurgen Stark) - член Исполнительного совета  
Лорензо Бини Смаджи (Lorenzo Bini Smaghi) - член Исполнительного совета  
Гертруда Тумпель-Гугерелль (Gertrude Tumpel-Gugerell) - член Исполнительного совета  
 
Ги Кадэ (Guy Quaden), председатель совета Национального банка Бельгии  
Аксель А. Вебер (Axel A. Weber), президент Bundesbank Германии  
Николас К. Гарганас (Nicholas C. Garganas), председатель совета Банка Греции  
Мигель Фернандес Ордонез (Miguel Fernández Ordóñez), председатель совета Банка Испании  
Кристиан Нойер (Christian Noyer), председатель совета Банка Франции  
Джон Херли (John Hurley), председатель совета Центрального банка Ирландии  
Марио Драджи (Mario Draghi), председатель совета Банка Италии  
Ив Мерш (Yves Mersch), председатель совета Центрального банка Люксембурга  
Нуи Веллинк (Nout Wellink), президент Банка Нидерландов  
Клаус Лейбшер (Klaus Liebscher), председатель совета Национального банка Австрии  
Витор Мануэль Рибейру Констансиу (Vitor Manuel Ribeiro Constâncio), председатель совета Банка Португалии  
Митя Гаспари (Mitja Gaspari), управляющий Банком Словении  
Эрки Лийканен (Erkki Liikanen), председатель совета Банка Финляндии  
 
Исполнительный совет  
Исполнительный совет состоит из президента банка, вице-президента и и еще четырех человек, назначенных на основании согласования их кандидатур главами государств или правительствами входящих в еврозону стран. (См. список выше)  
 
Исполнительный совет ответственен за проведение валютной политики, определенной Управленческим советом, и в этом контексте он дает соответствующие инструкции национальным центральным банкам. Он, кроме того, готовит встречи Управленческого совета и руководит повседневной работой ECB.  
 
Генеральный совет  
Генеральный совет - орган управления третьего уровня. Он включает в себя президента и вице-президента банка, глав национальных центральных банков всех 25 стран Европейского Союза. Генеральный совет вносит свой вклад в консультативную и координирующую работу ECB, а также помогает в подготовке будущего расширения зоны евро.  

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  

В современных условиях высокой экономической  открытости национальных хозяйств требуется информационная прозрачность на основе единых для всех стран стандартов бюджетной отчетности, данных о валютных резервах центральных банков, о состоянии платежных балансов, в особенности по счетам движения капиталов, и т.п. Это повышает степень доверия стран друг к другу, позволяет в случае осложнения финансовой ситуации в той или иной стране заблаговременно принимать меры и самим ее властям, и иностранным инвесторам, и МВФ.   

Не  менее серьезные преобразования предстоят на надгосударственном уровне. МВФ и Всемирный банк, сконструированные  для иной эпохи, несмотря на некоторые  модификации этих институтов, не в  состоянии обеспечивать стабильность многократно усложнившейся мировой  финансовой системы.

Для этого такой надгосударственный институт должен располагать соответствующими полномочиями. Распределение полномочий между ним и государствами  лучше всего организовать на основе принципа субсолидарности, то есть передать надгосударственной структуре лишь те регулирующие функции, которые она могла бы выполнять более эффективно, чем государственные структуры. Подобная структура должна иметь возможность быстро мобилизовать в необходимых случаях гораздо более крупные финансовые ресурсы, чем нынешний МВФ.

Таким образом, в ближайшие годы МВФ  сможет располагать достаточными ресурсами порядка. По объему это будет близко к ресурсам международных спекулятивных фондов с той существенной поправкой, что их ресурсы, как правило, концентрируются на каком-то одном слабом звене мировой финансовой системы, тогда как деньги МВФ нужны сразу многим странам и распыляются между ними. По-видимому, финансовые резервы МВФ потребуется наращивать и в дальнейшем.  
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. О валютном регулировании  и валютном контроле: Закон РФ  от 9 октября 1992 г. № 3615-1 (с изменениями  и дополнениями).

2. О лизинге: Федеральный  закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ.

3. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента: Учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы  и статистика, 2007.

4. Балабанов И.Т., Балабанов  А.И. Внешнеэкономические связи:  Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006.

5. Банки и банковское  дело/ Под. ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2008.

6. Колесников В.И- и  др. Проблемы валютного регулирования  в странах с рыночной экономикой. Новосибирск: Наука, 2005.

7.Интернет-ресурс- http://www.cofe.ru/finance/russian/12/43.htm

8. Интернет-ресурс- http://www.ruseu.org/article.php?id=40

9. Интернет-ресурс- http://franchise.su/01130018.php