Международные финансовые организации

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

1. Международные финансовые организации.

 

В современных условиях важную роль в мировой экономике играют международные финансовые организации (МФО). Их деятельность во многом способствует укреплению мирохозяйственных связей и активизации участия стран в международных валютно-кредитных отношениях. МФО являются ключевым элементом институциональной основы международной финансовой системы. Обладая значительным объемом финансовых ресурсов, они оказывают заметное влияние на экономическое развитие и изменяют условия организации международного бизнеса в странах и регионах мира.

МФО создаются путем объединения капитала стран-членов для решения различных задач. К числу основных из них можно отнести: операции на международных валютных и фондовых рынках с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли, а также сокращения дефицита платежных балансов; кредитование государственных программ отраслевого и регионального развития и содействия малому и среднему бизнесу; инвестирование международных проектов в области инфраструктуры, информационных технологий, транспорта и связи; финансирование международной помощи, фундаментальных научных исследований, мероприятий по охране окружающей среды.

Деятельность МФО носит наднациональный характер. Они являются субъектами международного права и могут заключать соглашения с государствами и другими международными организациями. Для достижения своих целей МФО используют широкий спектр современных методов финансового анализа и управления рисками, привлекают к работе ведущие консалтинговые, аудиторские и страховые компании, научно-исследовательские центры и инвестиционные банки. Эффективность их функционирования в значительной степени зависит от интенсивности взаимодействия с государственными органами стран-членов.

В зависимости от характера и масштабов деятельности МФО можно разделить на два типа: глобальные и региональные.

Глобальные МФО (метарегуляторы финансовой системы) осуществляют координацию валютно-кредитных отношений в рамках всей мировой экономики и вносят существенный вклад в глобализацию хозяйственных связей. Среди ведущих МФО этого типа следует отметить Международный валютный фонд, Всемирный банк и Банк международных расчетов.

Региональные МФО (банки развития) занимаются финансированием проектов, связанных с реформированием экономики стран или групп  cтран в рамках отдельных регионов мира, и стимулируют усиление процессов экономической интеграции. К наиболее известным МФО этого типа относятся Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития.

Международный валютный фонд (МВФ) является специализированным учреждением ООН. Он создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне (США). Членами МВФ являются 184 страны. Членство страны в МВФ — это предпосылка для ее вступления во Всемирный банк.

Россия стала членом МВФ в 1992 г.

Основными целями МВФ являются:

— укрепление международного валютного сотрудничества;

— создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста и развития международной торговли;

— содействие стабильности валютных курсов и недопущение девальвации валют, вызываемой конкуренцией;

— оказание помощи в совершенствовании международной платежной системы и устранении ограничений на обмен валюты;

— предоставление финансовых средств странам-членам для корректировки платежных балансов;

— сокращение продолжительности и размеров дефицита платежных балансов.

Главными направлениями деятельности МВФ являются:

— поддержание международной системы расчетов;

— надзор за состоянием международной финансовой системы;

— обеспечение финансовой помощи странам-членам и пополнение их валютных резервов;

— консультационное и техническое содействие странам-членам по вопросам проведения финансовых операций и совершенствования национальных финансовых систем;

— противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма;

— регулирование деятельности офшорных финансовых центров.

Акционерный капитал МВФ складывается из взносов стран-членов.

Каждая страна имеет квоту, выраженную в специальных правах заимствования (СДР), которая определяет возможности использования ресурсов МВФ, сумму получаемых СДР при их распределении и количество голосов в МВФ. Размеры квоты устанавливаются на основе удельного веса страны в мировой экономике и международной торговле с учетом ВВП, состояния платежного баланса и объема золотовалютных резервов. При этом 25% квоты оплачивается СДР и основными мировыми валютами, 75% — национальной валютой. Пересмотр квот осуществляется не реже одного раза в 5 лет.

Руководящим органом МВФ является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми правительствами соответствующих стран. Это, как правило, министры финансов и руководители центральных банков. Совет управляющих собирается один раз в год на ежегодном заседании МВФ и решает вопросы приема новых стран-членов, пересмотра квот и выборов исполнительных директоров.

Рабочим органом является Исполнительный совет. Он состоит из 24 исполнительных директоров, пять из которых назначаются странами, имеющими наибольшее количество акций, три представляют Китай, Россию и Саудовскую Аравию, 16 избираются от остальных стран. Исполнительный совет выбирает директора-распорядителя МВФ, по традиции представителя европейской страны, который осуществляет общее руководство его деятельностью. Заседания Исполнительного совета проходят 3 раза в неделю. Этот орган отвечает за решение стратегических, административных и оперативных вопросов, включая надзор за политикой обменных курсов, предоставление финансовой помощи странам-членам, проведение комплексных исследований и консультаций по проблемам мировой экономики и международного бизнеса.

Всемирный банк является специализированным учреждением ООН и состоит из пяти тесно связанных между собой организаций, общей целью которых является улучшение экономической и социальной ситуации в развивающихся странах за счет финансовой помощи развитых стран. К этим организациям относятся Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Штаб-квартира Всемирного банка находится в Вашингтоне (США).

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции. Членами МБРР являются 184 страны, в том числе Россия с 1992 г.

Основными целями МБРР являются:

— содействие структурной перестройке экономики стран-членов путем стимулирования инвестиций в производственную сферу;

— предоставление кредитов для инвестиционных проектов;

— содействие устойчивому росту международной торговли и поддержанию равновесия платежных балансов.

Главными направлениями деятельности МБРР являются:

— кредитование развивающихся стран под правительственные гарантии в интересах развития производства, сельского хозяйства, энергетики, инфраструктуры, транспорта, связи и охраны окружающей среды;

— предоставление развивающимся странам кредитов для выплаты процентных ставок на международных финансовых рынках;

— проведение консультаций и исследований по экономическим и социальным вопросам;

— оказание технической помощи развивающимся странам.

Руководящим органом МБРР является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми правительствами соответствующих стран. Это, как правило, министры финансов и председатели центральных банков. Совет управляющих собирается один раз в год на ежегодном заседании МБРР и решает вопросы приема новых стран-членов, изменения акционерного капитала, распределения прибыли и выборов исполнительных директоров.

Координацией деятельности Всемирного банка и МВФ занимается Комитет по развитию. Он готовит аналитические материалы для Совета управляющих на основе рассмотрения таких вопросов, как воздействие экономической политики развитых стран на ситуацию в развивающихся странах, сокращение задолженности развивающихся стран и передача им реальных ресурсов, развитие частного сектора и борьба с нищетой.

Рабочим органом МБРР является Совет директоров. Он состоит из 24 исполнительных директоров, пять из которых назначаются странамичленами, имеющими наибольшее количество акций, трое представляют Китай, Россию и Саудовскую Аравию, 16 избираются от остальных стран. Совет директоров выбирает президента МБРР, по традиции представителя США, который осуществляет общее руководство его деятельностью. Заседания Совета директоров проходят 3 раза в неделю. Этот орган отвечает за решение стратегических, административных и оперативных вопросов, утверждает предоставление кредитов, разрабатывает рекомендации по оказанию помощи развивающимся странам, в том числе с участием международного бизнеса.

Большинство ресурсов МБРР привлекает за счет операций на международных финансовых рынках. В 2004 г. МБРР предоставил кредитов на сумму 13,6 млрд дол., а совокупный объем кредитования составил 407,4 млрд дол.

Мезвдународная ассоциация развития (MAP) создана в 1960 г. Членами MAP являются 165 стран, в том числе Россия.

Основные цели MAP'.

— предоставление кредитов наиболее бедным развивающимся странам;

— оказание помощи экономическому развитию, повышению уровня жизни в наименее развитых странах-членах путем выделения финансовых ресурсов;

— содействие повышению производительности труда в странах с наиболее низкими годовыми доходами на душу населения.

Главными направлениями деятельности MAP являются:

— кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособных странах в целях их экономического развития;

— экспертиза проектов для определения эффективности использования финансовой помощи;

— оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ, охране окружающей среды и борьбе с нищетой.

Президент, члены Совета управляющих и Совета директоров МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в MAP.

Если МБРР получает ресурсы в основном на международных финансовых рынках и предоставляет развивающимся странам кредиты под более низкий процент и с более длительными сроками погашения, чем коммерческие банки, то MAP предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты на льготных условиях. В 2004 г. MAP предоставила кредитов на сумму 8,7 млрд дол., а совокупный объем кредитования составил 161,0 млрд дол.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. Ее членами являются 178 стран, в том числе Россия.

Основные цели МФК.

— содействие в финансировании частного сектора в развивающихся странах;

— оказание помощи в управлении компаниями, созданными с участием иностранного капитала;

— стимулирование привлечения инвестиций в производственную сферу;

— реализация инвестиционных проектов;

— создание и регулирование деятельности инвестиционных фондов.

Главными направлениями деятельности МФК являются:

— финансирование частного сектора в развивающихся странах путем предоставления кредитов компаниям;

— осуществление инвестиций за счет собственных финансовых средств в добывающую и обрабатывающую промышленность, сельское и коммунальное хозяйство;

— привлечение частных финансовых средств для инвестиций в проекты развития инфраструктуры и охраны окружающей среды;

— содействие предпринимательству в малом и среднем бизнесе путем финансирования создания совместных предприятий с иностранным капиталом;

—оказание технической и консультационной помощи компаниям по вопросам размещения инвестиций;

— подготовка и оценка эффективности инвестиционных проектов в производственной сфере;

— поиск частных инвесторов и содействие в управлении рисками;

— объединение финансовых средств, привлекаемых для инвестиций из разных источников, и предоставление гарантий частным инвесторам.

Президент, члены Совета управляющих и Совета директоров МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в МФК.

Как и МБРР, МФК привлекает основной объем ресурсов за счет операций на международных финансовых рынках. МФК, располагая более широким набором инструментов, чем МБРР, не только предоставляет кредиты на рыночных условиях, но и приобретает акции компаний. В отличие от МБРР МФК не требует правительственных гарантий. В 2004 г. МФК предоставила кредитов на сумму 5,4 млрд дол., а совокупный объем кредитования составил 59,0 млрд дол.

Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ) создано в 1988 г. Членами МАГИ состоят 165 стран, в том числе Россия.

Основными целями МАГИ являются:

— предоставление гарантий для инвестиций, направляемых в производственную сферу в развивающихся странах;

— страхование и перестрахование от некоммерческих рисков;

— содействие разработке инвестиционных проектов и обеспечение их соответствия потребностям стран;

— оказание технической помощи в целях привлечения иностранных инвестиций в развивающиеся страны.

Главными направлениями деятельности МАГИ являются:

— предоставление гарантий для защиты инвестиционных проектов от потерь, вызванных неконвертируемостью национальной валюты, экспроприацией собственности, военными действиями, гражданскими волнениями и нарушением компаниями условий контрактов;

— осуществление операций по совместному страхованию или перестрахованию;

— содействие развивающимся странам в подготовке заявок на получение гарантий;

— предоставление развивающимся странам консультационных услуг по созданию благоприятного инвестиционного климата.

Должностные лица и штатные сотрудники МБРР работают в МАГИ по совместительству.

В 2004 г. МАГИ предоставило гарантий на сумму 1,2 млрд дол., а совокупный объем страхования инвестиций составил 14,7 млрд дол.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан в 1966 г. Членами МЦУИС состоят 142 страны. Россия в работе МЦУИС участия не принимает.

Основными целями МЦУИС являются:

— содействие привлечению иностранных инвестиций в развивающиеся страны;

— предоставление посреднических услуг по арбитражному разрешению противоречий между правительствами стран и иностранными инвесторами.

Главными направлениями деятельности МЦУИС являются:

— обеспечение международных механизмов урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке;