Международные финансовые центры: Мировой опыт и возможности для России

Страна может быть ведущей в мире, если у нее есть развитый финансовый рынок. Не может быть экономически и политически влиятельной страны, если там низкий уровень жизни населения и не развита экономика. Но ведь в основе развитой экономики и высокого уровня жизни лежит развитый финансовый рынок. Это не требует доказательств.

Банковское сообщество руководствуется лозунгом: Россия должна войти в число реальных стран-лидеров не по количеству оружия и ядерных боеголовок, а в первую очередь по экономическому развитию. Сделать это возможно через подъем финансового рынка, развития его до уровня рынков ведущих стран мира.

Для этого необходимым, хотя и недостаточным, условием является наличие МФЦ. Экономически развитые страны могут не иметь значительного количества полезных ископаемых, развитого производства или сельского хозяйства. Однако у всех на территории есть города, являющиеся финансовыми центрами с международным статусом. Например, в США - это Нью-Йорк и Чикаго, в Японии - Токио; в Германии - Франкфурт-на Майне, в Великобритании - Лондон; в Швейцарии - Цюрих и Женева.

Развитие Москвы вовсе не означает умаления роли других уже сложившихся «финансовых городов»: Санкт-Петербурга, Нижнего Новгорода и т.д. Региональные финансовые рынки, безусловно, должны и будут развиваться, но без размывания статуса Москвы. Кроме того, они могут быть специализированными. Санкт-Петербург, например, может стать центром мирового масштаба по торговле энергоресурсами, Владивосток - по торговле морепродуктами.

История показывает, что практически все известные города имеют свою специфику: Париж и Милан - признанные столицы моды; Барселона, Рим, Венеция - туризма; Канны, Юрмала - города, известные благодаря музыкальным и кинофестивалям; Нью-Йорк, Лондон, Токио - финансовые центры; Рио-де-Жанейро- город карнавала, Лас-Вегас - игорный бизнес; Карловы Вары - мировая здравница и т.д.

О необходимости создания в России мирового финансового центра сказал в выступлении 08.02.2008 на расширенном заседании Государственного Совета В.В.Путин: «Крайне важно развитие финансовой инфраструктуры - до уровня, адекватного растущим потребностям экономики. В конечном счете, в России должен сложиться один из мировых финансовых центров».

С аналогичным тезисом на V Красноярском экономическом форуме 15.02.2008 выступил Д.А.Медведев: «Сейчас в финансовом финансовом мире определяются правила игры на будущее. Идет пересмотр роли основных резервных валют. И мы просто обязаны этим воспользоваться и предпринять ряд действий, направленных на достижение заявленной Президентом долгосрочной цели — стать одним из крупнейших мировых финансовых центров... »6.

Думается, сегодня Москве сложно стать столицей моды, мирового туризма и тем более мировой здравницей. Правительство столицы довольно часто подчеркивает индустриальный характер города. Во многих принимаемых документах отмечается ведущая роль промышленности в судьбе города, регулярно принимаются программы ее развития. Однако сейчас мы нуждаемся именно в финансовой специализации. Это очень важно для подъема экономики всей страны.

В мире начинается новый технологический этап развития - постиндустриальный. Он характеризуется опережающим развитием информатики, биотехнологий, электронизацией всех сторон жизни общества. Ускоренно растет сфера разнообразного обслуживания, в том числе через Интернет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1  Развитие Москвы как международного финансового центра7:

- во-первых, необыкновенно удачное географическое расположение, позволяющее работать с биржами, расположенными в разных часовых поясах. Москва находится между азиатскими и финансовыми рынками Европы, США, поэтому трейдеры фактически могут работать практически 24 часа в сутки. Данный фактор - фактор времени - очень существен, так как именно его отсутствие является серьезным тормозом для развития финансовых центров, например в странах Латинской Америки, которая находится в периферийной отдаленности от главных деловых центров планеты и трасс их взаимодействия.

- во-вторых, русский язык является вторым языком для десятков, а то и сотен миллионов граждан, в том числе в странах бывшего СССР, его еще помнят и в постсоциалистических государствах. Пока по распространенности он занимает 4-е место в мире.

- в-третьих, Россия находится на одном из первых мест в мире по темпам роста экономики. Стремительно увеличивается потребительский рынок, существенно укрепляются российские компании, превращающиеся в крупных инвесторов за рубежом. Некоторые ведущие российские корпорации уже стали компаниями мирового масштаба.

- в-четвертых, рубль стал устойчивой национальной валютой. За последние несколько лет при скачкообразных изменениях курса доллара и евро он демонстрирует завидную устойчивость.

- в-пятых, несмотря на то, что собственность в России по-прежнему сосредоточена в руках достаточно небольшого количества населения, ситуация начинает резко меняться: развивается акционерная культура, многие компании выходят на внутренний финансовый рынок с продажей своих акций и т.д. По данным ММВБ, произошел заметный рост числа инвесторов на фондовом рынке. Львиную долю прироста обеспечил приход физических лиц. Несмотря на популярность российских 1РО в Лондоне, более 70% сделок от общего объема операций с российскими ценными бумагами заключается на ММВБ.

Наконец, следует отметить и либеральное валютное регулирование, действующее в России.

Мировые тенденции также способствуют превращению Москвы в мировой финансовый центр: Нью-Йорк теряет звание финансовой столицы мира в связи с ужесточением регулирования, возведением визовых барьеров, что было вызвано корпоративными скандалами и борьбой с терроризмом. В США за разными сегментами рынка следят разные регуляторы, а финансисты предпочитают иметь дело с единым регулятором, таким, например, как Британское управление финансовых услуг.

Место Нью-Йорка постепенно занимает Лондон, однако и у него есть проблемы, связанные с замкнутостью национальной валюты.

Сможет ли Москва конкурировать с такими финансовыми монстрами, как Лондон, Франкфурт и другими, уже признанными МФЦ? Действительно, сегодня около 80% инвестиционных банковских операций прямо или косвенно проходят через Лондон, так что британская столица по праву считается ведущим финансовым центром мира. Но ведь еще 20 лет назад ситуация была совершенно другой. В 1970-х гг. Нью-Йорк - главный финансовый центр США - был явным лидером в финансовом мире. И даже подъем Японии не смог потеснить его с завоеванных позиций.

Благодаря статусу международного финансового центра Москва сможет привлечь дополнительные инвестиционные ресурсы, увеличить налогооблагаемую базу, а также число рабочих мест и улучшить их качество. Это особенно важно для Москвы, имеющей значительное количество высших учебных заведений и академических учреждений.

Кроме того, она получит возможность привлекать, в отличие от сегодняшней ситуации, кадры с высокой квалификацией, повысить оплату труда, а следовательно, и уровень жизни москвичей; развивать туризм, в том числе и бизнес-туризм. Москва сможет активно участвовать в принятии мировых решений по ведущим финансовым вопросам, а не оставаться простым наблюдателем, который впоследствии будет обязан соблюдать чужие правила игры.

Значительная часть вопросов, связанных с превращением Москвы в международный финансовый центр, находится в компетенции федеральных властей, но также требует специальных усилий со стороны правительства Москвы. Международный финансовый центр должен стимулировать потенциальных инвесторов налоговой политикой, развитой судебной системой, финансовым законодательством, лояльным визовым режимом и прочими атрибутами, лежащими в компетенции федерального правительства, и, конечно, иметь комфортную, безопасную, надежную городскую инфраструктуру8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Объективной основой становления международного финансового рынка стали развитие международного разделения труда, интернаци-онализация общественного производства, концентрация и централизация финансового капитала. Ныне международный  финансовый рынок - это огромные финансовые центры, которые мобилизуют и перераспределяют во всем мире значительные объемы финансовых ресурсов. В этих центрах осуществляется подавляющее большинство всех международных валютных, депозитных, кредитных и страховых операций.

Для того, чтобы превратиться в развитый международный финансовый  центр, способен обслуживать возрастающие мировые потоки капитала между собой и другими международными, региональными и местными финансовыми рынками, центр должен владеть всеми необходимыми элементами поддержки как своих национальных, так и международных операций. Эти элементы включают у себя:

• стойкую финансовую систему и стабильную валюту;

• институты, которые обеспечивают функционирование финансовых  рынков;

• гибкую систему финансовых инструментов, которые обеспечили бы кредиторам разнообразие вариантов относительно затрат, риска, прибыли, сроков ликвидности и контроля;

• соответствующую структуру и достаточные правовые гарантии, которые способны вызвать доверие у международных  заемщиков и кредиторов;

• человеческий капитал, который свободно владеет специальными финансовыми знаниями, как результат систематического обучения и переподготовки. Ни один международный  финансовый  центр не сможет контролировать значительный объем международных операций без хорошо проинформированных людей, которые работают на финансовых рынках, и необходимой техники и средств связи (в том числе компьютерных), которые бесперебойно соединяют финансовый  центр  с другими центрами внутри страны и за границей для осуществления безналичных расчетов и наличных платежей;

• способность направлять иностранный капитал через активные, всеохватывающие и мобильные рынки - комплексные рынки, как долгосрочные, так и краткосрочные, которые предоставляют заемщикам и инвесторам широкие возможность;

• экономическую свободу: финансовый  рынок не может существовать без свободы, деятельности, потребление, накопление и инвестирование.

Концепция создания в России МФЦ была предложена Министерством экономического развития в начале июля 2008 года. По расчету Минэкономразвития, такой центр  должен быть создан в Москве. При этом должны быть приняты несколько законов, касающихся деятельности бирж, повышения ответственности директоров и менеджеров и несколько других. Министерство также посчитало необходимым создать специальный регулятор для бирж. Кроме того, предлагалось обновить инфраструктуру Москвы.

Создание МФЦ в России является частью предложенного президентом Дмитрием Медведевым плана реформирования мировой финансовой  системы. По мнению российского президента, в мире должно быть создано несколько таких центров, что позволит добиться большей устойчивости мировой экономики. Ранее мировым финансовым  центром  являлись США, однако, по мнению Медведева, с возникновением глобального финансового  кризиса они перестали выполнять эту роль.

Не надо думать, что превращение Москвы в международный финансовый центр вдруг только начинается, этот процесс, конечно, идет, и довольно активно — и в области биржевого дела, банковского, страхового и т.д. Но этому процессу не хватает организационного начала и поддержки государственной машины. В мире есть два пути становления города как международного  финансового центра. Первый путь — эволюционный (Лондон, Нью-Йорк). А другой путь — когда государство поддерживает систему мер, ускоряющих этот процесс. Это Дубаи, Сингапур и другие молодые финансовые  центры. Москве сегодня не хватает такой организованной, концентрированной государственной поддержки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список источников

 

1. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1663-р «Об утверждении основных направлений деятельности Правительства РФ   на период до 2012 года и перечня вопросов по их реализации» // «Собрание законодательства РФ», 01.12.2008, № 48, ст. 5639Солнцев О. Как попасть в центр // «Российская бизнес-газета», № 667, 19.08.2008
2. Распоряжение Правительства Москвы от 27.05.2008 № 1145-РП «О подготовке и проведении в городе Москве международной конференции «Перспективы развития Москвы как международного финансового центра: мировой опыт,  стратегия, тактика»
3. Мартынова Т. Москва – мировой финансовый центр // «Банковское обозрение», № 1 (103)
4. http://finis.rsue.ru/2000_N1/sovrtend_fin.htm, Миронова О.А. «Современные тенденции развития мировой финансовой сферы»
5. Журнал «Финансы и кредит»

 

 

 

 

2 http://finis.rsue.ru/2000_N1/sovrtend_fin.htm

 

3 Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1663-р «Об утверждении основных направлений деятельности Правительства РФ   на период до 2012 года и перечня вопросов по их реализации» // «Собрание законодательства РФ», 01.12.2008, № 48, ст. 5639

 

4 Солнцев О. Как попасть в центр // «Российская бизнес-газета», № 667, 19.08.2008

 

5 Распоряжение Правительства Москвы от 27.05.2008 № 1145-РП «О подготовке и проведении в городе Москве международной конференции «Перспективы развития Москвы как международного финансового центра: мировой опыт,  стратегия, тактика»