Межбанковский кредит

 Средства, предоставленные  (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой у них ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывной гарантии погашения, в случае если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг. [2, с. 247]

 

Банки, постоянно  работающие на межбанковском рынке, как правило, заключают между  собой  соглашения о сотрудничестве. По каждому контрагенту банк рассчитывает лимит обязательства. Этот лимит  представляет собой максимальную сумму долговых обязательств банк-заемщика перед банком-кредитором, что в международной практике получило название exposure (экспозиция). В эту сумму входят прямые кредиты, облигации банка- заемщика, находящиеся в балансе банка-кредитора, гарантии на финансовые инструменты, выданные банком –заемщиком и купленные банком- кредитором .Расчет лимита межбанковского кредитования служит для определения величины допустимого риска, который банк может взять на себя под угрозу собственное устойчивое функционирование.

С целью получения  межбанковского кредита банк-должник  должен падать банку кредитору, как  правило, такие документы:

• заявление; учредительный договор;
• копию устава, заверенную нотариально;
• копию лицензии на проведение банковских операций, заверенную нотариально;
• карточку с образцом подписей и оттиском гербовой печати, также заверенную нотариально;
• баланс на текущую отчетную дату;
• расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату; показатели деятельности банка;
• форму обеспечения и срочных обязательств.

Основным источником информации для определения кредитоспособности заемщика о межбанковских кредитах является баланс банка.

Предоставление  и получение кредитов коммерческими  банками на межбанковском рынке  регламентируется:

Законом « О банках и банковской деятельности» (гл 4, ст. 28)

Федеральный закон  « о Центральном банке»

Гражданским кодексом ( глава 42. Заем и кредит (ст.807-821)

Уставами коммерческих банков и кредитными договорами.

 

Кредитные отношения  между коммерческими банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных договоров, которые должны предусматривать права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

 

Банк России также активно участвует в  межбанковском кредитовании, принимает  в залог только государственные  ценные бумаги, векселя или права  требования по кредитным договорам первоклассных заемщиков коммерческих банков.

Для снижения рисков потери ликвидности, характерных для  российского банковского сектора, ЦБ расширил список инструментов, под  которые предоставляется финансирование на межбанке, к ним относятся:

Таблица 1 - Инструменты финансирования.

 

инструмент	ограничения	возможные мероприятия
кредитование  под залог ценных бумаг (положение 236-П)	обеспечение бумаги из ломбардного списка	увеличение  ломбардного списка за счет включения  в него ипотечных ценных бумаг
внутридневной кредит	в пределах установленного лимита кредитования	увеличение  лимитов
кредитование  под залог векселей, прав требования по кредитным договорам ( положение  273-П)	требования  к финансовой устойчивости векселедателя/ заемщика, поручительства	аккредитация рейтинговых агентств, оценивающих кредитоспособность векселедателя/ заемщика
операции валютного  свопа	минимальная сумма  сделки на внебиржевом рынке 3 млн. долларов США/ 1млн. евро	расширение  списка валют за счет валют торговых партнеров, снижение ставки
кредиты овернайт	предоставляется по ставке рефинансирования в размере  непогашенного внутридневного кредита	увеличение  лимитов по внутридневному кредитованию
кредитование  под залог нерыночных активов (положение 312- П)	требования  к финансовой устойчивости банка –заемщика, в основном аналогичные  273-П	формализация  процедуры предоставления «иных  кредитов» в положении 312 -П
беззалоговое  кредитование	отсутствует	создание соответствующего механизма

 

Продолжение таблицы 1[3, с. 453].

 

Принято считать, что свойства МБК взаимосвязаны и обобщенно отражаются в его функциях. В экономической науке принято считать, что особых функций банковского кредита не существует, что функция присуща лишь кредиту в целом как экономической категории. Однако каждая форма, вид и разновидность кредита имеют наряду с общими свойствами свои особые функциональные проявления. К последним можно отнести три основные: перераспределительную, эмиссионную, контрольную функции.

Перераспределительная функция заключается в движении денежных средств от банка-кредитора к банку-заемщику на возвратной основе, то есть во временном переводе в адрес конкретных субъектов хозяйствования  оборотного капитала, необходимого для их деятельности, то есть здесь перераспределение ресурсов осуществляется на основе торговли кредитом между банками.

Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. Данная функция ограничивается кредитным потенциалом коммерческих банков. Контрольная функция заключается в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических банков-заемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов (проверяется их кредитный потенциал и умение эффективно его использовать). Помимо этого, контрольная функция рынка МБК подразумевает его регулирование денежными властями и саморегулируемыми организациями, при этом по мере повышения роли процентных ставок в рамках проводимой Банком России денежно-кредитной политики значение этой функции может возрастать.

Как уже отмечалось, межбанковские кредиты предоставляются  банками друг другу, когда у одних  банков появляются свободные ресурсы, которые нуждаются в скорейшем  и эффективном размещении, а у  других возникает недостаток ресурсов, необходимых для безотлагательного выполнения их обязательств. Другими словами, главная функция межбанковского кредитования – поддержание быстрой (мгновенной и текущей) ликвидности банков. Она доминирует на российском межбанковском кредитном рынке, где почти не испрашиваются и не выдаются средне- и долгосрочные кредиты, решающие инвестиционные задачи. Дополнительная функция, которую могут решать средне- и долгосрочные межбанковские кредиты, - это обеспечение рентабельности вложения средств.

.

Кроме отмеченных функций, важное значение имеет и так называемая ценностная функция межбанковского рынка, выражающаяся в формировании цен на его инструменты. Реализация ценностной функции предполагает существование такой экономической категории, как процентная ставка по межбанковским кредитам. Совпадая в целом по сущностному содержанию с процентной ставкой как таковой, процентная ставка межбанковского рынка имеет, тем не менее, ряд специфических особенностей. Рынок МБК обеспечивает возможность перетока ресурсов между различными сегментами финансового рынка и в результате этого оказывается тесно связанным с этими сегментами. Отсюда складывающаяся ситуация на смежных сегментах финансового рынка в определенной степени создает условия, в том числе ценовые, проведения операций на межбанковском рынке. Уровень межбанковских ставок определяет степень возможных издержек для конкретного банка по поддержанию требуемых параметров текущей ликвидности. Волатильность ( изменчивость) ставок может служить четким показателем устойчивости рынка и предсказуемости его дальнейшего изменения. Кроме того, сопоставление ставок российского рынка МБК со ставками мирового денежного рынка позволяет с учетом динамики курса национальной валюты делать важные выводы о возможных направлениях межстранового перетока денежных ресурсов. Перечисленные особенности выдвигают межбанковские ставки в число важных индикаторов финансового рынка.

Выполнение  межбанковскими процентными ставками своей индикативной функции предопределяется не только функциональной ролью рынка МБК, но и масштабами его развития. Межбанковский рынок формировался в тесной связи с развитием межбанковских отношений и соответственно отражает все присущие им черты и особенности [2, с. 289].

Таким образом, МБК обладает существенным преимуществом среди видов привлеченных средств, но в любом случае использование межбанковского кредита в качестве постоянного источника ресурсной базы нецелесообразно, учитывая его непредсказуемость и высокую стоимость. Также МБК выполняет три основные функции: перераспределительную, эмиссионную, контрольную функции

2. Анализ структуры  рынка межбанковского кредитования 

2.1 Рынок межбанковского кредитования

Возможность дать межбанковский  кредит позволяет банкам наиболее рационально  использовать свои средства — отдать в долг, обычно под небольшой процент, те средства, которые в данный момент оказались невостребованными. Доступность коротких кредитов от контрагентов помогает кредитным учреждениям поддерживать свою ликвидность, то есть отвечать по своим текущим долгам в случае недостатка средств  при ожидающихся поступлениях.

Кроме того, рынок межбанковских  кредитов позволяет проводить спекулятивные  операции, когда денежные средства берутся по меньшей ставке, чем  отдаются.

Для участия в межбанковском  рынке банки открывают друг на друга кредитные линии. Для этого они обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты - пределы кредитования.

 

Заключение сделок на рынке межбанковских кредитов происходит тремя путями:

1. Прямые контакты между отдельными банками по телефону или с использованием электронных средств связи, таких как информационно-торговая система Reuters.

2. При посредничестве межбанковского  брокера.

3. С участием электронных торговых  систем.

То есть в настоящее время  МБК - рынок не биржевой. Это связано с разным уровнем доверия друг к другу между банками. Более того, в России участники разделены на группы в зависимости от размеров организаций. В первую из них входят крупнейшие кредитные учреждения с государственным участием. Во вторую — банки второго эшелона. В третью — все остальные. Причем банки меньшего размера, как правило, могут разместить свободные средства у группы более высокого уровня, а получить — нет.

Основной срок, на который  предоставляются кредиты, — один день, так называемая ставка overnight (ON), то есть в буквальном переводе с английского «через ночь». Но в более мелких объемах сделки заключаются и на более длительные сроки. Так, на международном рынке, отражающемся в ставке LIBOR, периоды предоставления таких кредитов рассчитываются до года.

Обычные ставки на рынке  межбанковских заимствований в  России на срок overnight составляют 3-5% годовых. В то же время МБК может в  некоторых случаях отличаться повышенной волатильностью (изменчивостью). Это зависит от наличия у банков свободных денежных средств в определенный день.

Кроме того, рынок межбанковского кредитования — важный индикатор  всей банковской системы. Когда у  какого-нибудь крупного финансового учреждения появляются даже временные финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки не возвратов краткосрочных кредитов друг другу. В такой ситуации развивается межбанковский кризис [10].

 

Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов(МБК)- денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае  необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В Состав участников рынка  МБК входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно в зависимости  от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК- банки – дилеры, действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков и кредиторов. Их доход – процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств. [4, с.223].

 

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). Межбанковский кредит — довольно дорогой кредитный ресурс, однако, в отличие от депозитов, по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

 

 

Ставки межбанковских кредитов.

Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

• MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;
• MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;
• MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.