Механизм торговли опционами

В основе фьючерсного контракта лежат обязательства по поставке или покупке реального товара, однако высокая степень стандартизации конт-рактов позволяет продавцам и покупателям перекладывать эти обязатель-ства друг на друга в ходе торговли фьючерсными контрактами, т.е. правами на товар. В большинстве случаев фьючерсные сделки завершают-ся досрочным зачетом обязательств путем совершения обратной сделки на равную сумму.
При помощи опционов на фьючерсные контракты риск по текущей или будущей позиции может быть уменьшен и даже сведен на нет фьючерсными и опционными позициями. Срочное покрытие валютного риска заключается в купле-продаже иностранной валюты на срок с последующим совершением обратной операции, когда убыток по основной наличной сделке покрывается прибылью по срочной, или наоборот.

Введение…………………………………………………………..
3

1. АНАЛИЗ МЕХАНИЗМА ТОРГОВЛИ ОПЦИОНАМИ……………..
1.1. Уязвимость в механизме торговли опционами………………...
1.2. Динамическое хеджирование позиции опциона………………..
1.3. Отношение между стоимостью опциона и исходным активом………………………………………………………………….
2. ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА ВАЛЮТНЫХ ОПЦИОНОВ……………
3. ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ И МЕТОДЫ ИХ СТРАХОВАНИЯ………….
4
4
7
12
14
17

Заключение……………………………………………………....
20

Список использованной литературы………………………………
22