Лизинг, область и особенности его применения

- кроме лизингодателя и лизингополучателя  в сделке участвует третья  сторона — продавец объекта сделки;

- продолжительным периодом лизингового  договора, соизмеримым или превышающим  срок амортизации;

- невозможностью перехода права  собственности и завершения договора  и перехода права собственности  до выплаты лизингополучателем  полной суммы [6].

Характерные особенности лизинга зависят в первую очередь от заключенного договора между компанией, предлагающей лизинговые услуги, и фирмой (физическим лицом) арендатором.

Сроки аренды устанавливаются по соглашению сторон от минимального срока в полгода до нескольких лет. Важной особенностью лизинга будет тот факт, что по прошествии срока аренды арендатор на свое усмотрение, либо продлевает срок лизингового договора, либо возвращает арендуемое имущество, либо выкупает его. В случае если физическое лицо и лизинговая фирма находятся в разных государствах, аренда носит название международного лизинга.

Заключение арендного договора позволит установить наиболее выгодную схему платежей. В зависимости от рассчитываемых доходов и поступлений суммы выплаты могут быть не фиксированными, а платежи либо ежемесячными, либо ежеквартальными и так далее. Пользователь фактически лишен риска устаревания имущества или его дефекта. В том и другом случая вся ответственность за предоставляемое оборудование, спецтехнику и прочую собственность ложиться на лизинговую компанию.

Развитию лизинга в нашей стране способствует множество факторов, в частности:

- ускорение темпов обновления  техники и технологии, потребность в более совершенном оборудовании и, следовательно, необходимость замены старого производственного оборудования на более современные образцы (к примеру, компьютерная техника);

- усложнение и удорожание сервисного обслуживания новой техники, ограничивающие его осуществление самими пользователями;

- увеличение дифференциации выпускаемой продукции и расширение потребности не постоянного, а временного использования дорогостоящей специализированной техники;

- недостаток собственного капитала  и распространенная недоступность традиционных источников инвестирования для мелкого и среднего бизнеса.

Последний из перечисленных факторов, наряду с другими, общими для всех предприятий, имеет практически решающее значение для использования механизма лизинга малыми предприятиями.

В настоящее время субъекты малого предпринимательства испытывают значительные сложности на финансовом рынке и подвергаются определенной дискриминации со стороны банков по сравнению с иными, более крупными заемщиками [7].

Кредитные учреждения зачастую отказывают малым предприятиям в предоставлении кредитов, в связи с отсутствием достаточных гарантий. Кроме того, процентные ставки по кредитам являются достаточно высокими и «неподъемными» для малых предприятий. Кредиты предлагаются на слишком короткий срок, недостаточный для организации производства на основе приобретаемого оборудования. Отсутствие отсрочки по уплате процентов и основной суммы кредита также затрудняет реализацию инвестиционных проектов.

Лизинг во многом способствует решению этих проблем, оказывая тем самым помощь в развитии малых предприятий и дает им возможность быстрее встать на ноги.

Применение лизинговых услуг в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить бизнес даже при весьма ограниченном стартовом капитале, так как лизинг обеспечивает получение оборудования без его единовременной и полной оплаты, позволяет организовать новое производство без привлечения крупных финансовых ресурсов. Таким образом, используя механизм лизинга, лизингополучатель решает вопросы приобретения оборудования и его финансирования почти одновременно.

Наряду с проблемами дефицита финансовых ресурсов у предприятий, находящихся на стадии первоначальной организации бизнеса, уже функционирующие предприятия сталкиваются с проблемой обновления основных фондов и развития материально — технической базы. Часто компании не обладают достаточными средствами для того, чтобы приобрести современное оборудование и провести масштабную реконструкцию производства, что могло бы повысить качество и конкурентоспособность их продукции.

При использовании лизингового механизма имеющиеся у предприятия денежные средства, которые были бы направлены на покупку необходимого производственного оборудования при заключении договора купли-продажи можно использовать, например, на закупку необходимого сырья, а лизинговые выплаты осуществлять за счет дохода, полученного от реализации продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании.

Использование лизинга облегчает процесс обновления парка оборудования и расширения производства уже на начальной стадии — выборе и закупки оборудования, что обеспечивается участием лизинговой компании в процессе закупки оборудования.

Лизинговая компания, аккумулируя заявки различных лизингополучателей по большому количеству однородных видов оборудования, имеет значительно больше возможностей для согласования с поставщиками оборудования наиболее приемлемых контрактных цен. Сторонами при этом учитывается величина закупленной партии. Также тот факт, что организационными вопросами приобретения оборудования занимается компания-лизингодатель, лизингополучатель значительно снижает риски и затраты (времени и средств) на проведение этих процедур.

В ряде лизинговых компаний предусматривается возможность заключения с лизингополучателем договора на приобретение продукции, изготовленной на сданном в лизинг оборудовании. Применяется также схема расчетов по лизинговому договору в натуральной форме, о которой говорилось ранее. Такая компенсационная форма может быть полезна для малых предприятий, испытывающих затруднения в сбыте своей продукции.

Значительным преимуществом, особенно в условиях дефицита денежных средств, является возможность использования гибкой системы лизинговых платежей. Так, в зависимости от условий договора, уплата лизинговых платежей может производиться равными долями от годовой суммы лизинговых платежей (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода), а также возможно использование «рваного графика» лизинговых платежей. То есть по согласованию сторон лизинговые платежи могут осуществляться не только равномерными равными долями, но и с увеличивающимися или уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя).

По своей форме лизинг является договором аренды, а по экономическому содержанию - формой кредита. Использование лизинговых схем, именно из-за оформления их как арендных отношений, и позволяет получать значительные льготы [8]. 

Преимущества лизинга для лизинговых компаний:

- право собственности на передаваемое  в лизинг имущество дает существенные  налоговые льготы; 

- поскольку передаваемое в лизинг  имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств); 

- высокая ликвидационная стоимость  после ускоренной амортизации предмета лизинга; 

- помощь в продаже продавцу  предмета лизинга со стороны  лизингодателя;

- инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск не возврата средств, так как лизингодатель сохраняет  право собственности на переданное в лизинг имущество; 

- основная роль при подготовке  и проведении лизинговой операции  остается за лизингодателем; 

- лизингодатель имеет возможность  изыскивать дополнительные финансовые  ресурсы для продолжения и  расширения деятельности, закладывая  сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей; 

- лизинг направляет финансовые  ресурсы непосредственно на приобретение  материальных активов, тем самым, снимая проблему нецелевого использования  кредитных средств; 

- инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу [9]. 

Недостатки лизинга: 

- лизингополучатель ответственен  за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения  имущества; 

- лизингодатель обязан регулярно  выплачивать лизинговые платежи, кроме того, иногда стоимость  лизинга больше, чем цена покупки  или банковского кредита;  
- перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе; 

- лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа; 

- если лизингополучатель не  имеет стабильных источников  дохода, он сильно рискует в  случае любых изменений процентных  ставок по кредитам, которые он берет для финансирования инвестиций лизингополучателя; 

- лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое  количество субъектов; 

- арендатор остается в проигрыше  от повышения остаточной стоимости  оборудования; 

- несмотря на то, что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта; 

- осуществляя международные мультивалютные  лизинговые сделки, лизингополучатель  не имеет защиты от валютных  рисков; 

- если оборудование вышло из  строя в период действия лизингового  договора, платежи, несмотря ни на  что, должны производиться в установленные сроки. 

Прежде чем совершить лизинговую сделку, необходимо все тщательно продумать, составить бизнес-план, а так же рассчитать свободные средства, которые можно потратить на развитие бизнеса, с учетом форс-мажорных обстоятельств [10].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Определили, что лизинг – это вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.

Сущность лизинга заключается в разделении понятия «собственность» на право владения и право использования.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Объектами лизинга, как правило, являются транспортные средства, строительная техника, различное производственное оборудование, механизмы, приборы, лицензии, ноу-хау, здания и сооружения производственного назначения.

В зависимости от ситуации число участников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке может принимать участие банк, финансирующий лизинговую операцию, или брокерская фирма, которая непосредственно не занимается предоставлением имущества, а исполняет роль посредника между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. При крупных сделках количество участников может увеличиваться до 6-7, в числе которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансовые учреждения и др.

Состав участников сделки сокращается до двух, если поставщик и лизингодатель одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимаются филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга.

Лизинг выгоден для лизинговых компаний, которые получают необходимую прибыль на вложенный капитал при невысоком финансовом риске.

 

Список использованных источников

 

1 Газман В. Д. Лизинг как альтернативная форма финансирования / Финансист – М.: 2013

2 Медведков С.Ю. Лизинг в экономике - М.: 2012

3  Киселев И.Б. Лизинг - практика становления / Деньги и кредит - М.: 2013

4  Козлов Д.И. Лизинг - новые горизонты предпринимательства / Экономика и жизнь – М.: 2012

5 Масленченков Ю.А. Краткая характеристика законодательной базы лизинга и основных его субъектов / Финансист - М.: 2012

6 Научно-исследовательская работа  по экономике / http://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-finansovogo-lizinga-kak-investitsionnoy-deyatelnosti

7 Чуева Л.Н. Экономика фирмы. Учебник  для студентов вузов - М.: 2013

8 Горемыкина В.А. Лизинг – М.: 2013

9 Деловая пресса – электронная  газета / http://www.businesspress.ru/newspaper/article_mId_2_aid_333607.html

10. Красева Т.К. Основы лизинга – М.: 2013