Лекции по системам национальных счетов

10. Показатели, характеризующие деятельность Центрального банка и его подразделений

Центральный банк имеет особый правовой статус, обладает монопольным правом на выпуск новых денег в обращение (эмиссия), хранит золотовалютные резервы, обслуживает государственный долг и бюджет государства.

ЦБ хранит обязательные резервы коммерческих банков, предоставляет им ссуды, лицензирует их. Для обеспечения стабильности банковской системы ЦБ устанавливает нормативы для коммерческих банков, в случае их нарушения и при возникновении ситуаций, которая угрожает интересам клиентов коммерческого банка, может поставить вопрос о его ликвидации (санации, оздоровлении).

ЦБ России не преследует цель – получение прибыли. Его цели (Федеральный закон от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

– защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

– развитие и укрепление банковской системы РФ;

– обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основные направления и соответствующие показатели статистического анализа на уровне ЦБ:

1) определение размеров ключевой ставки и ставки рефинансирования в зависимости от состояния и перспектив развития экономики;

Ставка рефинансирования перешла на второй план в связи с введением 13.09.13 г. ключевой ставки ЦБ 5,5%.

Ключевая ставка – это плата за предоставление в пользование денежного капитала. Основную роль в системе процентных ставок играет официальная ставка рефинансирования ЦБ России (сегодня 8,25%). По ней коммерческие банки получают ссуды у ЦБ. Путем ее изменения ЦБ России осуществляет определенную денежно-кредитную политику, оказывая влияние на объем и структуру денежной массы и на уровень инфляции. Понижая официальную процентную ставку, банк делает кредитные ресурсы более дешевыми и доступными; стимулируется рост и развитие инвестиционной деятельности, а также оживление экономики страны. Иными словами, в обращении находятся «дешевые» деньги. Повышение официальной процентной ставки ведет к сжатию денежно-кредитной массы, замедлению темпов инфляции. Но одновременно с этим политика «дорогих» денег приводит к сокращению инвестиционных процессов в связи с ограниченным предоставлением долгосрочных кредитов.

 

2) создание, поддержание и хранение золотовалютных резервов (ЗВР) (син. международные резервы)

ЗВР – это финансовые активы, которые могут быть использованы для удовлетворения спроса на валютные операции, проведения валютных интервенций и сохранения стоимости национальной валюты, а также регулирования платежного баланса. В настоящее время величина международных золотовалютных резервов ЦБ РФ достаточно велика. Оптимальной структурой ЗВР считается та, которая дает возможность максимально увеличивать доходность при определенном уровне.

ЗВР включают монетарное золото и валютные резервы, которые  делятся на резервную позицию страны в МВФ, принадлежащие стране специальные права заимствования (CDR) и наличную иностранную валюту. На 01.01.13г. международные резервы составляля 537618 млн.долл США.

 

Состав и структура международных резервов ЦБ РФ на 01.12.2013г.

	млн.долл.США	%
Международные резервы, всего в т.ч.	515 590	100
– монетарное золото	40640	8
– валютные резервы	474950	92
в т.ч.
CDR	8734
резервная позиция в МВФ	4530
иностранная валюта	461 685

 

Монетарное золото состоит из золотых брусков, слитков и монет с пробой металла не ниже 995/1000, находящихся в собственности ЦБ и Правительства РФ. Начиная с 1992 г. монетарное золото оценивается из расчета 300 дол. США за тройскую унцию (одна тройская унция равна 31,1035 г). Монетаризация (или монетизация) золота происходит тогда, когда вновь добытое или товарное золото включается в состав резервных запасов. Демонетаризация золота происходит, когда золото выводится из резервных запасов и продается.

МВФ (международный валютный фонд) планирует окончательное вытеснение золота из мировой валютной системы. Однако по-прежнему официальные золотые запасы государств остаются международным ликвидным активом и резервным фондом мировых средств платежа. В периоды роста инфляции, обесценения национальных валют, в первую очередь доллара США, рыночная цена золота возрастает.

Валютные резервы широко используемой в международной торговле и расчетах (в основном американский доллар). Валютные резервы очень важны для стабилизации национальной валюты. Для поддержания российского рубля за счет валютных резервов проводятся валютные интервенции, т.е. ЦБ продаёт доллары, чтобы не дать упасть рублю на валютном рынке и тем самым воздействовать на покупательную силу денег, валютные курсы и на экономику страны в целом. И наоборот, скупка иностранной валюты Центральным банком РФ влечёт за собой падение курса российского рубля.

CDR  (по-русски специальные права заимствования) – искусственно созданное платежное средство МВФ для расчетов внутри фонда. CDR имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах. Распределена между странами-членами МВФ пропорционально их квотам. Эти резервы используются как средство международных платежей, распределяемых среди членов МВФ и циркулирующих между ними при расчетах по международной задолженности.

Резервная позиция в МВФ – это безусловный кредит, который можно взять в МВФ (для каждой страны (члена МВФ) своя квота).

 

 

3) выработка стратегии и тактики  денежно-кредитной политики страны

Результаты денежно-кредитной политики в статике и динамике оценивают с помощью монетарных индикаторов, которые являются связующим звеном между денежным рынком и основными экономическими показателями, находящимися под влиянием денежно-кредитной политики. Монетарные индикаторы – это величины денежной массы (денежные агрегаты Ml, М2 и МЗ. Данные по этим показателям рассчитываются ежемесячно.

В соответствии с методикой ЦБ России:

М0 – наличные деньги в обращении

М1 = М0 + Средства на счетах до востребования в банках

М2 = М1 +Срочные вклады в банках

 

4) разработка стратегии и тактики платежной политики

Основными показателями являются денежная база и денежная масса, выраженная в форме денежных агрегатов.

Денежная база – это денежный агрегат М0 – наличные деньги, выпущенные ЦБ и обязательные резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ

Денежная масса – это денежный агрегат М2. В общем М2 – это сумма наличного и безналичного оборота денег в стране.

При стабильном спросе на деньги в соответствии с количественной теорией денег прирост денежной массы приводит к непосредственному повышению уровня цен, т. е. инфляции.

 

5) надзор за эффективностью деятельности отдельных кредитных организаций и банковской системы в целом

Установление резервных требований для кредитных организаций. Размер резервных требований устанавливается советом директоров ЦБ РФ в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных банком. При закрытии (банкротстве) кредитной организации зарезервированные суммы возвращаются.

На лето 2011 года действуют следующие нормативы резервирования: по обязательствам перед иностранными юридическими лицами – 5,5%, перед российскими физлицами и по другим обязательствам – 4%. Общий объем банковских резервов в ЦБ составил 341,6 млрд рублей.

 

6) составление платежного баланса Российской Федерации

Платежный баланс составляется в долларах США (для международных сопоставлений).  Его основная цель – анализ взаимодействия национальной экономики с остальным миром. Платежный баланс отражает общий объем привлеченных от нерезидентов (из-за рубежа) финансовых ресурсов (иностранных инвестиций) в национальную экономику и чистый отток капитала за границу, в т.ч. учитывает сальдо экспорта-импорта. В 2012 г. он составил -54,1 млрд.долл.США.

 

7) контроль за валютной политикой

Поиски оптимального варианта валютной политики в условиях рыночной экономики предлагают мониторинг взаимодействия следующих факторов/показателей:

– валютный курс,

– величина ЗВР,

– сальдо платежного баланса,

–  уровень «валютизации» внутреннего денежного обращения.

ЦБ РФ устанавливает официальный курс рубля для использования в расчётах доходов и расходов государственного бюджета, всех видов платёжно-расчётных отношений государства с организациями и гражданами, а также целей налогообложения и бухгалтерского учёта.

К одной из основных сторон валютной политики Банка России относятся валютные интервенции – купля-продажа иностранной валюты за российские рубли. Таким образом, при необходимости, Банк России оказывает решающее влияние на динамику курса рубля, на спрос и предложение денег в экономике. Это один из важнейших инструментов сглаживания колебаний курса российской валюты.

 

11. Показатели, характеризующие деятельность коммерческих банков (кредитных организаций)

Коммерческие банки выполняют все виды банковских операций: прием вкладов, кредитование, осуществление расчетов между предприятиями.

Показатели, используемые для характеристики деятельности ком.банков, должны давать оценку их надежности и эффективности работы.

Первая группа показателей представлена абсолютными статистическими величинами:

1) активы и  пассивы банка (источники);

2) депозиты банка (вклады)

3) кредиты банка

4) капитал или  уставный капитал

5) прибыль

Источником информации являются публикуемые в прессе балансы банков.

Ресурсы банка – это совокупность средств, находящихся в распоряжении банков и используемых ими для кредитования и осуществления других банковских операций. Например, это уставный и другие фонды банка, добавочный капитал, прибыль, средства организаций и физических лиц, обязательства и займы.

Активы отражают использование ресурсов банка – это наличные деньги в кассах банка, выданные кредиты, здания и сооружения, оборудование и другие основные средства.

Активы численно равны пассивам и составляют валюту баланса (итог).

Банковские ресурсы (пассивы) можно разделить на две группы:

1) собственные  средства (акционерный и резервный  капитал, фонды, образуемые за счет  прибыли, сумма нераспределенной прибыли);

2) привлеченные и заемные средства.

Привлеченные – средства предприятий и организаций, населения (депозиты), средства банка на корреспондентских счетах. Корреспондентский счёт – счёт, открываемый банком в подразделении ЦБ или в иной кредитной организации. Предназначен для отражения расчётов, производимых одной кредитной организацией по поручению и за счёт другой на основании заключённого между ними корреспондентского договора.

Заемные (не дипозитные) – это ссуды, полученные от ЦБ.

Оценивают динамику и структуру статей баланса.

 

Бухбаланс ОАО Губернский банк «Симбирск»

Наименование статьи	01.04.2008г.		01.04.2007г.		Абс.отклонение, +/–, тыс.руб.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
I. АКТИВЫ 1. Денежные средства 2. Средства в ЦБ     в т.ч. обязательные  резервы 3. Чистая ссудная задолженность* 4. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 5. Прочие активы 6. Всего активов	10304 38154 12867 714786   14185   9000 786429	1,31 4,85   90,89   1,8   1,15 100	18821 63126 4551 182635   13230   8399 286211	6,58 22,06   63,81   4,62   2,93 100	+500218
II. ПАССИВЫ 7. Средства клиентов     в т.ч. вклады  физических лиц 8. Прочие обязательства 9. Всего обязательств	649307 546354 3731 653038	99,43   0,57 100	211600 111122 1587 213187	99,26   0,74 100	+439851
III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ 10. Средства акционеров 11. Нераспределенная прибыль  прошлых лет (убыток) 12. Прибыль (убыток) за отчетный  период 13. Всего источников  собственных средств	100000   25498   7893   133391	74,97   19,12   5,91   100	53984   17292   1748   73024	73,93   23,68   2,39   100	+60367
14. Всего пассивов	786429		286211		+500218

*Чистая ссудная  задолженность – дебиторская  задолженность без процентов

 

Вторая группа показателей – это относительные величины, которые сравнивают с нормативами, установленными ЦБ России. Инструкция ЦБ России рекомендует несколько показателей ликвидности: показатели мгновенной, текущей, долгосрочной, общей ликвидности, ликвидности по операциям с драгоценными металлами.