Кредитная система страны: тенденции и особенности развития

При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей в период перехода России к рынку.

Различают два понятия кредитной системы: 1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система — более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.

2. Кредитная система  в России: проблемы и направления  ее развития.

Возникновение российской кредитной системы относится к середине  18 века. История современной кредитной  системы  России берет свое начало с конца 1988 –начало 1989 г.г., когда совет министров СССР стал вводить в экономику различные рыночные элементы: предоставил предприятиям широкую экономическую самостоятельность; законодательно разрешил создавать товарищества,  акционерные общества, кооперативы, биржи и т.п.

Фундаментом новой кредитной системы должны были стать коммерческие банки – банки, самостоятельно выбирающие своих заемщиков; устанавливающие сроки и условия кредитования, уровень процентной ставки, контролирующие целевое использование предоставленных средств; расширяющие круг осуществляемых операций с целью привлечения большого числа клиентов5.

На базе объединения денежных накоплений предприятий различных отраслей промышленности стали создаваться первые коммерческие банки. Если в 1988 г., их было всего 4, то к концу 1994 г., их число уже превышало 2500. Таких беспрецедентных темпов роста числа кредитных учреждений мировая история еще не знала. Например, в США для создания 1000 банков понадобилось почти 80 лет.

В декабре 1990 г., закрепляя фактически сложившуюся новую рыночную банковскую систему, был принят ряд законов, в соответствии с которыми Госбанк СССР был введен из подчинения Правительству и получил необходимую экономическую независимость, а коммерческие банки могли действовать как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке в целях получения прибыли. Помимо банков, допускалось также создание небанковских кредитных учреждений, имеющих лицензию на осуществление отдельных банковских операций. Кроме того, в это же время началась демонополизация страхового рынка, т.е. возникновение частных и смешанных по форме собственности страховых компаний, а в дальнейшем – негосударственных пенсионных фондов.

В 1992 г. В России уже практически сложилась не только двухуровневая банковская система, но и новая кредитная система в целом, которая соответствовала модели кредитных систем развитых стран с рыночной экономикой:

1) – Центральный банк  РФ (который после приобретения  Россией суверенитета заменил  Госбанк СССР);

2) – коммерческие банки (как универсальные, так и специализированные);

3) – страховой сектор, представленный страховыми компаниями  и негосударственными пенсионными  фондами;

4) – специализированные  небанковские кредитные организации (кредитные союзы, финансовые компании, различные инвестиционные фонды)6.

В августе 1995 г. был установлен «коридор», который практически сразу привел к банкротству почти 200 банков, зарабатывающие в основном на валютных спекуляциях. Еще 600 банков тогда закончили год с убытками, а многие из них в дальнейшем, не сумев восстановиться, также были ликвидированы.

 На смену одной утраченной  спекулятивной нише пришла другая  – рынок ГКО. Значительная доля  банковских ресурсов была вложена  в эти краткосрочные сверхдоходные  ценные бумаги. Отказ правительства РФ 17 августа 1998 г. погасить ГКО, т.е. фактически вернуть банкам деньги, тут же вызвал банковский кризис, масштабы которого были впечатляющими. Прекратила свою деятельность группа крупных банков, на долю которых приходилась половина всех расчетных и кредитных операций в стране. В целом перестали функционировать 302 банка: 73 из них были окончательно ликвидированы, а у 229 были отозваны лицензии. Вообще с 1991 г. по1999 г. у 1160 российских коммерческих банков отозвали лицензии, и это – яркий показатель состоянии российской банковской системой.

Для восстановления банковской системы РФ, практически парализованной кризисом 1998 г., в декабре этого же года было создано Государственное агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), приступившее к внешнему управлению находящиеся на грани банкротства банками.

Российская банковская система вскоре была почти восстановлена. К 2001г. совокупный уставный капитал коммерческих банков составил 85% докризисного, а совокупные активы – 90%. Конечно, положительное влияние оказали оперативные меры АРКО  и его финансовые ресурсы, выделяемые банкам либо в качестве льготных кредитов, либо как вклады АРКО в банковский уставный капитал.(2)

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования кредитной системы капиталистических стран.

Основными направлениями государственного регулирования являются:

> политика центрального  банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков;

> налоговая политика  правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;

> законодательные мероприятия  исполнительной и законодательной  власти, регулирующие деятельность  различных институтов кредитной  системы. 
       В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: учетная политика; регулирование нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке; прямое воздействие на кредит.

Учетная политика центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. 
        Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центрального банка направлена на лимит переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее, они ориентируются на учетную ставку центрального банка - так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике. 
       Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке.

Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение - к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20. 
       Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовые институты), которые определяют процентные ставки по кредитам.

 Большинство других  кредитно-финансовых институтов  в процентной политике следуют  за коммерческими банками. С помощью  нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

Еще одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и таким образом способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитные институты согласно законодательству, покупать определенную часть государственных облигаций, финансируя, таким образом, дефицит бюджета и государственный долг7.

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитом банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени - на другие кредитно-финансовые институты. 
        Один их методов регулирования - налоговая политика. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и все прочие юридические лица, действующие в определенных экономических условиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. И наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок. Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективное государственное регулирование деятельности кредитной системы.

В ряде стран в отличие от промышленных и торговых компаний кредитно-финансовые учреждения имеют определенные налоговые льготы. Они обычно распространяются на специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды).

Другим регулирующим методом кредитной системы является участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основных направления: приобретение части кредитных институтов государством путем национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов. Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы.

 Метод регулирования  путем создания государственной собственности довольно широко распространен в странах континентальной Европы и в развивающихся странах. Необходимо отметить, что в большинстве промышленно развитых стран государственная собственность в кредитной системе распространяется и на банковский сектор. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажи правительственных ценных бумаг своим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки8.

 Большое влияние на  регулирование кредитной системы  оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют судебная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов.

В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются центральный банк и министерство финансов. В ряде стран создаются дополнительные регулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странах со сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы.

Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные органы (парламенты). В их структуре действует правительственная политика и деятельность кредитной системы, не могут быть дополнены другими органами парламента.

Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании страховании жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования, как правило, выступает министерство финансов. Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области имущественного страхования, так как оно является убыточным. Поэтому уровень пределов страховых тарифов по имущественному страхованию регулируется довольно жестко как со стороны министерства финансов, так и местных органов власти.