Консорциальные (синдицированные) кредиты. Организация, оформление и учет операций

Кредит может предоставляться в разовом порядке, но чаще всего в порядке открытия заемщику кредитной линии. Для получения кредита заемщик представляет банку агенту заявление на использование кредита (по форме приложения к кредитному договору) и комплект платежных поручений в адрес каждого банка участника на перечисление ими своей доли в лимите кредитования в банк агент. Получив от последнего эти платежные поручения, а также его извещения о предстоящем использовании заемщиком кредита, каждый банк участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит со своего корреспондентского счета требуемую сумму в банк агент для последующего зачисления ее заемщику на его расчетный счет.5

Зачисление банками участниками своих долей кредита на корреспондентский счет банка агента считается выполнением ими обязательств по синдицированному кредиту и основанием для наступления обязательств заемщика по погашению задолженности в установленные в договоре сроки. Все платежи в погашение задолженности (а также в уплату процентов) осуществляются заемщиком через банк агент. Погашение кредитов всех банков участников должно осуществляться одновременно и прямо пропорционально их доле участия в кредитной сделке. В случае недостаточности денежных средств на расчетном счете заемщика, открытом в банке агенте, задолженность может быть погашена заемщиком с любого принадлежащего ему расчетного счета, открытого в других банках.  

Как правило, процесс организации синдицированного кредита занимает 10-12 недель (Приложение 7).

 

2.3. Особенности  бухгалтерского учета консорциальных  кредитов.

При выдаче кредита банк ведет учет на балансовых и внебалансовых счетах. Счета первого порядка в Плане счетов соответствуют видам предприятий - заемщикам, получившим средства во временное пользование. Учет по счетам второго порядка ведется по группам заемщиков, а в аналитическом учете в разрезе отдельных договоров.

Порядок отражения в бухгалтерском учете синдицированных кредитов нормативными актами Банка России не определен, следовательно, он должен быть изложен в учетной политике банка. За основу могут быть приняты подходы, изложенные в Письме Банка России от 25 декабря 2001 г. № 15-1-1/1988.

Согласно указанному письму, в рамках действующего законодательства и нормативных актов Банка России, в зависимости от условий заключенных договоров на предоставление синдицированных кредитов, банки могут использовать две основные схемы отражения соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета.

Синдицированный кредит может предоставляться юридическим лицам и банкам. В зависимости от категории заемщика, кредит учитывается на балансовых счетах 320-321, 441-453.

По дебету счетов отражаются суммы предоставленных кредитов и прочих средств в корреспонденции с корреспондентскими, банковскими счетами, а также суммы причисленных процентов в корреспонденции со счетом по учету требований по получению процентов.

По кредиту счетов отражаются суммы погашенных кредитов, и прочих размещенных средств в корреспонденции с корреспондентскими, банковскими счетами.6

Списание денежных средств со счетов банков – участников осуществляется в день наступления даты подтверждения платежа и отражается по счету 30220.

Синдицированные кредит, как и любой другой вид кредита, имеет категорию качества, определяемую в соответствии с Положение ЦБ №254-П. При отнесении кредита ко II-V категории качества, возникает необходимость создания резерва на возможные потери, который относится на расходы банка и учитывается на балансовых счетах второго порядка 32015-32115, 44115-45315.

В Российской Федерации, консорциальные кредиты являются обеспеченными, и учет обеспечения ведется на внебалансовых счетах. В зависимости от вида обеспечения выданных кредитов, оно приходуется по счетам 91311, 91312, 91313, 91414.

Если синдицированный кредит является межбанковским, то полученный кредит учитывается в банке-заемщике на балансовых счетах 31302-31309, 31402-31409.

Переданное в обеспечение имущество, в банке-заемщике учитывается на внебалансовых счетах 91411-91413.

Если переданные в обеспечение ценные бумаги отражаются на балансовых счетах по текущей (справедливой) стоимости, то результаты переоценки таких ценных бумаг подлежат отражению на счете 91411 не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день).

Начисленные проценты в банке-кредиторе признаются доходами и учитываются на счете 47422, по которому отражается сумма начисленных (накопленных) процентов по размещенным средствам и причитающихся к получению в установленные договорами сроки. После распределения данных процентов между участниками синдиката, сумма, которая подлежит банку организатору, зачисляется на счет 47427, а суммы, причитающиеся банкам-участникам, перечисляется на их корреспондентские счета.

Проценты по синдицированному кредиту могут начисляются по плавающей ставке. Ею обычно служит так называемая экранная ставка (LIBOR, Euribor) с терминалов систем Телерейт или Рейтерс. Возможна ситуация, когда экранная ставка окажется недоступной, например вследствие технологического сбоя. В таком случае процентная ставка будет определяться исходя из ставок наиболее крупных финансовых игроков, по которым они предлагают кредиты друг другу на соответствующем рынке межбанковского кредитования (европейском, лондонском, внутреннем).

Необходимо совершить отражение расходов при формировании резерва на возможные потери по требованиям по получению процентных доходов. Резерв на возможные потери формируется в размере, равном отношению размера сформированного резерва по соответствующей ссудной задолженности. Элементом расчетной базы является счет 47427. (Приложение 8).

При отнесении ссуды к IV и V категориям качества, получение доходов признается неопределенным и учитывается на внебалансовом счете 91613.

В банке-заемщике, начисленные проценты по кредиту учитываются на балансовом счете 47426, на сумму начисленных процентов. Отражение доходов и расходов осуществляется по методу "начисления". Этот принцип означает, что финансовые результаты операций отражаются в бухгалтерском учете по факту их совершения, а не по факту получения или уплаты денежных средств (их эквивалентов) (Приложение 9).

Бухгалтерские проводки по предоставлению кредита осуществляются в рамках вышеперечисленных счетов.

Таким образом, совершенствование договорной базы является важным условием увеличения объемов синдицированного кредита. Внедрение стандартной документации упростит заключение сделок по российскому праву, снизит правовые риски и приведет к появлению вторичного рынка, что в свою очередь вызовет интерес со стороны кредиторов и повысит доступность кредита при реализации крупных федеральных и региональных проектов.

Среди наиболее сложных вопросов, касающихся регулирования договоров синдицированного кредитования, первоочередное внимание уделяется правовой природе договора синдицированного кредита, общей структуре правоотношений межкредиторскому соглашению и принятию кредиторами совместных решений, правам и полномочиям участников, регулированию процентов по кредиту и банковских вознаграждений (комиссий), особенностям их налогообложения и учета, классификации случаев неисполнения заемщиком принятых на себя обязательств, основаниям досрочного возврата кредита, заверения и гарантии, обязанности сторон, соглашениям об уступке и переводе долга.

 

 

3. Проблемы и  перспективы развития синдицированного  кредитования в Российской Федерации.

3.1. Основные проблемы  синдицированного кредитования.

В России синдицированные кредиты предоставляются предприятиям на общекорпоративные цели, на финансирование крупных капитальных затрат и торговое финансирование; банкам - на рефинансирование кредитных портфелей; актуальным стало привлечение кредитов на проведение сделок слияния и поглощения.

В российской практике стандартной процедуры синдицированного кредитования не существует; банками выработаны самые общие подходы к его организации, к которым относятся: надежность заемщика и кредитуемого проекта, определение объема, срока и порядка выдачи и погашения ссуды, степени ее кредитного риска.

Вместе с тем в большинстве банков пока не сформированы критерии принятия решений о целесообразности участия в синдицированных кредитах, выборе варианта своего участия в синдикате, подходы к распределению функций в рамках синдиката, порядку оформления кредитов, содержанию кредитного договора, технике кредитования и управлению на этой основе кредитными рисками и кредитным портфелем. Все это обусловливает высокие организационные издержки банков и длительные сроки организации синдикатов.

Недоверие к синдицированному кредитованию может возникать по причине того, что практически отсутствует правовое регулирование некоторых важных аспектов синдицированного кредита.

В РФ пока отсутствует стандартная документация по синдицированным кредитам, которая бы упростила и унифицировала подходы банков. Соответственно, каждый банк готовит свою документацию, которая опирается либо на международное (английское) право (более 95% сделок за всю историю синдицированных кредитов в РФ), часто без учета российской специфики, либо на двусторонние кредитные договоры, которые не создают единой правовой основы отношений сторон в рамках синдиката. В сравнении с западными, большинство российских банков не имеет специалистов по международному праву, эффективных методик оценки рисков и концентрирует внимание на риске неплатежеспособности заемщика.7

В законодательных актах, синдикации упоминаются косвенно, и для их проведения установлены лишь общие правила. Документы ЦБ РФ также узко затрагивают данные вопросы, не соответствуют стандартам, которые применяют иностранные организаторы, уступают им в плане гибкости и многообразия сделок и нацеливают банки на заключение двусторонних кредитных договоров с заемщиком.

Нормативная база ЦБ РФ не предусматривает возможности для банков продать свою долю в синдицированном кредите третьим лицам через производный финансовый инструмент, а устанавливает только механизм уступки кредита, что на практике вызывает ряд серьезных проблем: необходимость установления прямых договорных отношений между новым кредитором и заемщиком, перерегистрации обеспечения, а также невозможность переуступки кредитов, по которым задолженность выбрана заемщиком не полностью.

Также, российский рынок синдицированных кредитов характеризуется низкой степенью взаимодействия между банками, что обусловлено отсутствием доверия между ними, в том числе у иностранных банков ко многим российским банкам, и чрезмерной ориентацией наших банков на свои балансовые показатели и традиционные (процентные) источники получения доходов.

Вышеуказанные причины привели к тому, что выдаваемые синдицированные кредиты не пользуются доверием за пределами синдиката, и, следовательно, являются неликвидными продуктами. Вследствие чего вторичный рынок синдицированных кредитов практически отсутствует.

 

3.2. Тенденции и  перспективы развития рынка консорциальных  кредитов.

Вместе с тем, синдицированное кредитование имеет огромный потенциал и перспективы и оно должно стать важным источником финансирования инвестиций в обновление основных производственных фондов и преодоления структурного несоответствия реального и банковского секторов экономики, когда активы крупнейших компаний значительно превосходят активы банковской системы.8

Первостепенно важным представляется определение на долгосрочную перспективу государственной инвестиционной стратегии, и, прежде всего, разработка механизма финансирования крупных энергетических, инфраструктурных и инновационных проектов, как экономически окупаемых, так и не окупаемых, но социально значимых.

Не менее актуальным представляется развитие государственных гарантий по синдицированным проектам как инновационной составляющей рынка банковских услуг и в целом системы государственно-частного партнерства. Это создаст предпосылки для участия банков в крупных и понятных им проектах.

Кроме того, практика синдицированного кредитования, как отмечалось, требует соответствующей нормативной базы и стандартной кредитной документации. В этом направлении необходимо принятие мер со стороны Банка России в плане подготовки, с учетом международных подходов, методической базы, в которой получат отражение наиболее важные вопросы.

 Единство терминологии  и унифицированная база синдицированного  банковского кредитования ускорят  процесс заключения сделок, обеспечив  единый деловой подход, и повысят  качество риск-менеджмента банков. Практически важным является создание инфраструктуры российского рынка синдицированных кредитов (Приложение 10).

Необходимо распределять обязанности между банками в синдикате с применением самых разных типов агентских взаимоотношений, что снизит нагрузку банка-организатора, повысит ответственность других банков и обеспечит оптимальное распределение рисков между банками.

Кроме того, усилия банков и их ассоциаций (союзов) должны быть направлены на выработку методических подходов к заключению единого кредитного договора между группой банков и заемщиком, в котором наиболее полно и четко будут отражаться права, обязанности и ответственность всех сторон.

Представляется целесообразным использовать зарубежный опыт правоотношений, например, вводить в кредитный договор оговорку о перекрестной неплатежеспособности заемщика в случае невыполнения им и связанными с ним компаниями любого установленного в кредитном договоре обязательства (ковенанты), что дает банкам право требовать досрочного погашения всех кредитов.

Выбор банками обеспечения по кредитам должен определяться целью кредитования, что позволит органично увязать между собой денежные потоки по проекту и создаваемые им активы, с одной стороны, и право банков влиять на кредитуемый проект, с другой стороны.

Кроме того, на современном этапе насущным для Российской Федерации является формирование вторичного рынка синдицированных кредитов, что обеспечит банкам гибкое управление рисками на основе корректировки кредитного портфеля после первичного размещения ссуд и, как следствие, даст возможность кредитовать товаропроизводителей на более выгодных условиях. Для развития вторичного сегмента рынка необходима регламентация порядка применения производных финансовых инструментов со стороны Банка России.