Консорциальные (синдицированные) кредиты. Организация, оформление и учет операций

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЛОВСКАЯ БАНКОВСКАЯ ШКОЛА (КОЛЛЕДЖ)

ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

 

 

 

Кафедра профессиональных модулей

Специальность Банковское дело - 080110

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по междисциплинарному курсу

«Организация  кредитной работы»

 

 

на тему: «Консорциальные (синдицированные) кредиты. Организация, оформление и учет операций»

 

 

студентка: Володина Марина Анатольевна

 

 

                               группа № 302 

 

 

Руководитель работы: Астахова Людмила Евгеньевна

 

 

 

 

 

 

 

г. Орел 2013

 

Содержание

 

 

Введение

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в настоящее время все больше внимания уделяется необходимости развития синдицированного кредитования, которое рассматривается как способ аккумуляции долгосрочных ресурсов на внутреннем и внешнем рынках и активизации банковского кредитования перспективных проектов реального сектора российской экономики.

Как свидетельствует практика, в экономически развитых странах до 80% крупных инвестиционных проектов кредитуется на синдицированной основе, а сам рынок синдицированных кредитов, являясь доступным широкому кругу заемщиков в отличие от фондового рынка публичных заимствований, доказал свою жизнеспособность даже в кризисных условиях.

Развитие кредитования инвестиций в основной капитал сдерживает ограниченность долгосрочных ресурсов банков, а кредитования крупных инвестиционных проектов – дополнительно недостаток собственных средств (капитала) и значительные кредитные риски. Для преодоления названных проблем, а также разделения функций по организации и обслуживанию кредитных сделок банкам необходимо создавать под масштабные проекты банковские синдикаты. Синдицированный кредит представляет собой способ банковского кредитования, заключающийся в предоставлении кредита группой банков одному заемщику. Синдицированное кредитование позволяет разрешить противоречие между потребностями заемщика в крупных кредитных ресурсах и невозможностью их предоставления отдельно взятым банком (из-за их ограниченности у него, несоответствия сроков их нахождения в обороте банка сроку требуемого кредита, наличия ограничений по уровню кредитного риска согласно требованиям надзорных органов и внутренних лимитов самого банка).

Синдицированные кредиты в Российской Федерации увеличивают возможности банковской системы, что позволяет совместить требуемые финансовые ресурсы для реализации крупных инвестиций, снижения рисков банковской деятельности. С развитием синдицированного кредитования поднимается вторичный рынок в секторе продажи банковских долей по договорам уступки, в связи, с чем ликвидность таких долговых обязательств повышается и это позволяет банкам принимать участие в новых сделках кредитного характера. Привлекаются к участию в синдикатах все большее количество небанковских организаций.

Использование банковских синдикатов позволит увеличить объемы кредитования реального сектора и его сроки, а также повысить обеспеченность кредита при одновременном снижении кредитных рисков, принимаемых отдельными кредиторами. Тем самым расширение практики синдицированного кредитования может способствовать сохранению устойчивости отечественной банковской системы без снижения темпов кредитования экономики.

Цель курсовой работы заключается в исследовании сущности и особенностей синдицированных кредитов, определении условий кредитования, порядка предоставления и сопровождении консорциальных кредитов и оценке проблем и тенденций развития данного вида кредитов.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть виды консорциальных кредитов.

2. Раскрыть исторические аспекты синдицированного кредитования в России и за рубежом.

3. Представить характеристику нормативно-правовой базы, регулирующей синдицированное кредитование.

4. Рассмотреть содержание правовых отношений, возникающих при предоставлении кредита на синдицированной основе.

5. Охарактеризовать порядок предоставления и сопровождение синдицированных кредитов.

6. Проанализировать порядок отражения в бухгалтерском учете кредитной организации операций по предоставлению синдицированного кредита.

7. Раскрыть основные проблемы синдицированного кредитования.

8. Сформулировать и обосновать тенденции и перспективы развития рынка консорциальных кредитов.

Объектом исследования является рынок среднесрочного и долгосрочного кредитования российских банков при предоставлении кредитов на синдицированной основе.

Предметом исследования являются консорциальные (синдицированные) кредиты, их организация, оформление и учет.

Методологической основой исследования послужили общепринятые принципы диалектического познания, законы диалектической логики и системный подход. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы, как моделирование, научная абстракция, сравнение, анализ, синтез, индукция, дедукция и графический метод.

Теоретической и информационной основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам организации синдицированного кредитования, основные из которых созданы такими учеными как Е.В. Тихомирова, Г.Н. Белоглазова, О.И. Лаврушин, С. С.  Нохашкеев, М.Р. Каджаева и др.

Кроме того, исследование базируется на анализе законодательных актов Российской Федерации и нормативных документов Банка России, регулирующих порядок предоставления кредитов, методику определения понятия синдицированного кредита и уровня риска по ним.

Структура работы определяется логикой исследования темы и нацелена на последовательное изложение темы исследования. Работа состоит из трех разделов.

В первом разделе рассматриваются законодательная база, регулирующая операции по предоставления кредита на синдицированной основе, виды синдицированных кредитов, а также анализ зарубежного и отечественного опыта использования консорциальных кредитов. Во втором разделе представлены условия кредитования, порядок предоставления, сопровождение консорциальных кредитов и отражение операций по синдицированному кредитованию в бухгалтерском учете. В третьем разделе определены основные проблемы синдицированного кредитования, тенденции и перспективы развития рынка консорциальных кредитов.

Работа включает в себя 10 приложений. Общий объем работы без учета приложений 25 страниц машинописного текста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность и особенности синдицированных кредитов.
1. Понятие и виды консорциальных кредитов.

При переходе к рыночным отношениям возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка, и, особенно в сфере кредитных отношений. Цели создания объединений носят самый разнообразный характер, но они связаны либо с проведением финансирования крупномасштабных мероприятий, с сокращением риска по банковским операциям, либо с решением задач, которые не под силу решить одному банку. В рамках такого объединения риск, связанный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участниками, что позволяет банкам-членам поддерживать свои ликвидные резервы на более низком уровне.

В литературе можно выделить несколько определений синдицированного кредита и синдиката. В российской литературе синдицированным кредитам является кредит предоставляемый заемщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях, в рамках одного кредитного соглашения.

В зарубежной литературе синдицированный кредит определяется как кредит, предоставляемый двумя или несколькими банками (синдикатом кредиторов), которые заключают соглашение с заемщиком для выдачи (в основном среднесрочного) кредита на общих условиях и положениях, зафиксированных в общей документации.

С юридической точки зрения синдицированный кредит — это в первую очередь соглашение между кредиторами. Поэтому синдицированный кредит определяют как соглашение двух или более кредитных институтов, совместно предоставляющих кредит заемщику. По синдицированному кредиту, как правило, используются плавающие процентные ставки, которые периодически пересматриваются.

Синдикатом является группа финансовых институтов, сформированная для осуществления определенной сделки — предоставления кредита или размещения облигационного займа.

 Определение синдицированного  кредитования дается в Инструкции Банка России от 02 декабря 2012 года № 139-И «Об обязательных нормативах банков», при этом выделяют несколько видов синдицированных кредитов (Приложение 1).

Синдицированный кредит отличается от других форм кредита некоторыми особенностями:

- среди банков-кредиторов  всегда имеются банк-организатор, который организует синдикат  и координирует весь процесс, и банк-агент, исполняющий роль  расчетного центра;

- помимо процентов за  пользование кредитом заемщик  платит банкам вознаграждение  за организацию синдицированного  кредита;

-  каждый банк-участник  выступает в синдикате в пределах  принятых на себя обязательств. Например, если один из кредиторов  не выполнил своего обязательства  выдать часть кредита против  исполнения заемщиком предварительных  условий финансирования, то другие  участники синдиката не несут  ответственности по такому его  обязательству;

-  период между датой  обращения заемщика в банк  с просьбой о финансировании  и датой фактического предоставления  кредита в случае синдицированного  кредитования намного длиннее, чем  при обычном кредитовании;

- как правило, сумма синдицированного  кредита в несколько раз превышает сумму обычного кредита (Приложение 2).

Заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, включая банки и государство. Государство обращается к консорциумам в основном для финансирования бюджетных программ или инвестиционных программ, связанных с модернизацией и переоснащением государственных унитарных предприятий.

При объединении в консорциум один из банков-участников выступает в роли банка-руководителя. Именно этот банк на начальном этапе является организатором и выполняет координирующие и управленческие функции и осуществляет все соответствующие действия: ведет переговоры с клиентами, изучает предложение, анализирует риски и мобилизует необходимые средства. В роли такого банка обычно выступает опытный, устойчивый, крупный банк, имеющий высокий рейтинг в банковской системе.

 

2. Исторические аспекты синдицированного кредитования в России и за рубежом.

Синдицированное кредитование является распространенным явлением в мировой практике. Рынок синдицированного кредитования начал развиваться с 1960 г. Первые синдицированные кредиты были номинированы в долларах США.

В конце  1960 -х годов Bankers Trust организовал первый  синдицированный  заем для предоставления  кредита  Австрии. До этого единственным способом для заемщиков получить большой объем денежных средств с международного рынка капиталов была только эмиссия еврооблигаций.

В  1970-е годы  синдицированные   кредиты   получили  быстрое развитие из-за необходимости, финансирования дефицитов платежных балансов стран-импортеров нефти. В следующие 10 лет емкость  рынка  синдицированных кредитов увеличилась  с  4,7 млрд. дол. в 1970 г.  до  76 млрд. дол. в 1980 г. По данным Банка международных расчетов, общая тенденция к росту этого рынка сохранилась вплоть до 1997 г., несмотря на некоторые колебания. После 1997 г. совокупный  объем  синдицированных кредитов резко снизился — с 1136 млрд. дол. в 1997 г. до 902 млрд. дол. в 1998 г.

В 1990-х гг. рынок синдицированного кредитования приобрел международный характер: помимо финансового рынка США, центры предоставления синдицированных кредитов образовались в Европе и в Азии. Значительно усовершенствовалась практика предоставления синдицированных кредитов, произошло выделение первичного и вторичный рынка синдицированного кредитования, изменился состав кредиторов и заемщиков. В предоставлении синдицированных кредитов стали принимать участие инвестиционные фонды и другие небанковские финансовые институты. В качестве заемщиков начали выступать частные юридические лица, в том числе, корпорации из развитых стран. 1

Огромное влияние на развитие рынка синдицированного кредитования оказало создание участниками рынка в различных регионах мира специализированных негосударственных регулирующих организаций (Приложение 3). Их деятельность была связана исключительно с работой рынка синдицированного кредитования. Первоначально ассоциации создавались для содействия организации и регулированию вторичного рынка синдицированного кредитования, повышения его ликвидности и прозрачности, выработки процедур взаимодействия участников, механизмов взаиморасчета, способов повышения исполнения обязательств. Однако в дальнейшем деятельность организаций распространилась на организацию рынка синдицированного кредитования целиком, как первичного, так и вторичного.

В России рынок синдицированного кредитования начал развиваться с конца 1995 года. До июня 1998 года кредиторами выступали исключительно зарубежные банки, причем до 1997 года основными заемщиками были только крупные российские банки и лишь затем — компании топливно-энергетического комплекса. Основной объем внешних синдицированных заимствований пришелся на 1997 год и составил $10 млрд (в 1996 году — всего $250 млн), из них свыше 65% — кредиты Газпрому. Первым синдицированным кредитом, организованным российским банком (банк "Еврофинанс"), был кредит на $25 млн, предоставленный компанией "АЛРОСА" в 1998 году. Кризис 1998 года жестко отразился на рынке синдицированных заимствований. Так, в 1999 году сумма кредитов сократилась до уровня 1996 года и составила $230 млн.