Классификация и управление рисками банковской деятельности

а) если на момент погашения задолженности по ссуде обменный курс составит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон не понесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будет равен 12 франков за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то время как в случае возврата кредита во франках он бы имел 100.000, что составило бы только 8333.33 фунта (100.000/12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс составит 9 франков за 1 фунт, банк окажется в убытке, поскольку получит назад опять таки 10.000 фунтов, в то время как при погашении кредита во франках он имел бы 100.000 франков или 11111.11 фунта.

2. Форвардные  валютные контракты. Это основной  метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают  заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только что описанному. Форвардные валютные сделки бывают фиксированные или с опционом. Термин "фиксированная" означает, что сделка должна совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках какого-либо определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обязательность его исполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент в соответствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрести валюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа) соответствующего количества валюты на рынке может обернуться убытками для банка.

3. Валютные  фьючерсные контракты. Также как  и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контракты не получили еще широкого распространения.

4. Валютные  опционы. Несмотря на сходство  в названии форвардного валютного контракта с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:

а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).

б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).

5. Валютные  свопы. Валютный своп представляет  собой соглашение между двумя  сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:

• свопы пассивами (обязательствами);

• свопы активами.

Валютные свопы пассивами - это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, помимо снижения долгосрочного валютного риска, является так же уменьшение затрат в связи с привлечением фондов. [3]

Валютный своп активами позволяет сторонам соглашения произвести обмен денежными доходами от какого-либо актива в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижение долгосрочного валютного риска и повышения доходности активов.

6. Ускорение  или задержка платежей. Ускорение  или задержка платежей используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.

7. Диверсификация  валютных средств банка в иностранной  валюте. Этот метод снижения валютного  риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

8. Страхование  валютного риска. Страхование валютного "риска предполагает передачу всего риска страховой организации.

Методы снижения рыночного риска:

1. Фьючерсные  контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю или продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты, данные фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые  опционы. Фондовый опцион - это право  купить или продать акции (или  другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

3. Диверсификация  инвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценных бумаг является диверсификация инвестиционного портфеля банка. [2]

Управление кредитным риском осуществляется следующими способами:

1. Оценка кредитоспособности. Кредитные  работники обычно отдают предпочтение именно этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвращением кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

Подробнее оценка кредитоспособности заёмщика будет рассмотрена в следующем вопросе курсовой работы.

2. Диверсификация  кредитного риска предполагает  рассредоточение имеющихся у  банка возможностей  по кредитованию  и инвестированию. Кредитный риск  возрастает по мере увеличения  общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

3. Уменьшение  размера выдаваемых кредитов  одному заемщику. Этот способ  применяется, когда банк не полностью  уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.

4. Страхование  кредитов. Страхование кредита предполагает  полную передачу риска его  невозврата организации, занимающейся  страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

5. Привлечение  достаточного обеспечения. Такой  метод практически полностью  гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

6. Выдача  дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды  лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

7. Оценка  стоимости выдаваемых кредитов  и последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.

В заключение необходимо отметить, что все перечисленные выше методы уменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых в зависимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этом преследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получение дохода от заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыночных условий), так и по поручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующее вознаграждение).

Наиболее часто встречающийся риск в банковской сфере - кредитный риск. Поэтому, чтобы снизить этот риск до минимума, при выдаче кредитов банку необходимо оценить кредитоспособность заёмщика, его финансовое положение.

ГЛАВА II  Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности

§1 Современные тенденции в управлении банковскими рисками

Центральный банк Российской Федерации в порядке пруденциального надзора и при планируемом приеме банков в систему страхования вкладов, а также международные финансовые институты и аудиторские компании в процессе оценки деятельности банков важное место отводят качеству управления рисками [5].

В «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» укрепление роли банков в экономике связывается с повышением качества управления рисками. Для коммерческих банков, функционирующих в современных условиях повышения уровня рисков банковской деятельности, обусловленного внешними и внутренними факторами, вопросы качества системы управления рисками имеют особую актуальность и практическое значение. Таким образом, в повышении качества управления рисками заинтересованы вес вышеуказанные стороны, включая, разумеется, и акционеров, вкладчиков, клиентов и контрагентов, не менее заинтересованных в повышении надежности банковской системы в целом и «своего» банка в частности.

Создание банком модели управления рисками банковской деятельности предполагает обязательный учет пруденциальных требований Центрального банка Российской Федерации, касающихся ограничения неблагоразумного принятия рисков, и введение своих собственных систем идентификации, анализа, мониторинга и контроля рисков. Важное место в систем рисков банковской деятельности занимает кредитный риск - риск финансовых потерь, связанный с дефолтом контрагента, т. е. с неспособностью либо нежеланием контрагента своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед банком. Кредитный риск характеризуется вероятностью наступления дефолта со стороны контрагента и величиной активов, подверженных риску потерь в результате этого дефолта [5].

Регулирование деятельности коммерческих банков со стороны Банка России, касающееся ограничения неблагоразумного принятия рисков, происходит на основе нормативных документов, имеющих, помимо прочих, важное методологическое значение. К сожалению, в некоторых нормативных документах [], касающихся вопросов управления кредитными рисками, по нашему мнению, присутствует терминологическая нечеткость. Так, под термином «риск» может пониматься и величина активов, подверженных кредитному риску, и вероятность наступления дефолта контрагента, и даже сумма резервов на возможные потери, определенная как величина активов, взвешенная/умноженная с учетом рисков. Иногда происходит уточнение терминологии - под «коэффициентом риска» понимается вероятность дефолта контрагента, выраженная в процентах, под «величиной риска» -величина активов, подверженных кредитному риску. Однако даже в новом Положении «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по кредитным требованиям» (новая версия Инструкции № 62а) кредитный риск определяется как «вероятность дефолта контрагента», а «крупный кредит» - как «сумма кредитных требований в пользу одного контрагента». Таким образом, экономическое содержание понятия «кредитный риск» качественно (а не только количественно) отличается от экономического содержания понятия «крупный кредитный риск»:

В экономической англоязычной литературе, посвященной управлению рисками (риск-менеджменту), существуют различные термины для обозначения величины активов, подверженных кредитному риску, -«credit exposure» (аналогично, «interest rate exposure», «currency exposure» и др.), и риска дефолта контрагента - «default risk». В связи с вышеизложенным следует отметить, что и профессиональная деятельность риск-аналитика (риск-менеджера), и оценка качества и эффективности управления рисками в банках (в том числе Центральным банком) требуют специальных знаний в области риск-менеджмента, что в свою очередь подразумевает использование общепризнанной стандартной терминологии. В связи с чем представляется целесообразным внести терминологическую определенность в нормативную базу Банка России, касающуюся этой области банковской деятельности. С нашей стороны, предлагаем использовать для обозначения величины активов, подверженных кредитному риску, термин «кредитная позиция» (по аналогии с термином, касающимся управления рыночными рисками, - «валютная позиция»), а для обозначения вероятности потерь в результате дефолта контрагента - «кредитный риск». Кроме того, видимо, следует уточнить все прочие аналогичные термины, что позволит создать условия для повышения качества управления рисками. Уточнение базовых терминов и определений позволит более четко сформулировать цель анализа кредитного риска контрагента - оценить вероятность дефолта и, соответственно, отнести контрагента в ту или иную категорию кредитного риска. Кредитный риск в соответствии с международными требованиями следует классифицировать, как минимум, - в три основные категории (или уровни риска - низкий, средний, высокий), но, как правило, используется более детальная классификация - низкий, умеренный, средний, повышенный, высокий (может доходить до 10 и более категорий). Каждой категории кредитного риска соответствует оценка вероятности дефолта контрагента в определенной перспективе: от близкой к нулю, если мы оцениваем кредитный риск как низкий, до ста процентов - в случае высокого кредитного риска. Чем выше уровень кредитного риска контрагента, тем (1) операции с данным контрагентом, как правило, при прочих равных условиях подвергаются более жестким лимитам и ограничениям по величине, срочности, структуре и т. д.; (2) больше размер создаваемого резерва на возможные потери; (3) выше требования к мониторингу кредитных рисков контрагента (частоте и полноте охвата); (4) больше «плата за риск», т. е. больше величина рисковой маржи при прочих равных обстоятельствах в условиях нормальной рыночной конкуренции; (5) в большей степени необходимо применение способов снижения возможных потерь банка в случае реализации кредитного риска: использование обеспечения (залогов или другого), страхования, хеджирования с помощью различных финансовых инструментов. Оценка вероятности дефолта контрагента производится по факторам кредитного риска, которые связаны с текущим и перспективным финансовым состоянием, кредитной историей и деловой репутацией, текущим и перспективным качеством корпоративного управления и другими, всегда применительно к определенному временному периоду. В связи с чем различают краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные категории кредитного риска, при этом чем больше временная база, тем выше вероятность дефолта [5].