Эмиссия денег

   Конечно, прямого  указания со стороны федерального  закона, на сей счет, нет. Поэтому  данная норма оспаривалось в  судах, но безрезультатно.

   В Положении N 14-П предусматривается, что денежная наличность сдается предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы при предприятиях, а также предприятиям Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации (Госкомсвязи России) для перевода на соответствующие счета в учреждения банков. Наличные деньги могут сдаваться предприятиями на договорных условиях через инкассаторские службы учреждений банков или специализированные инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей.

Там же сказано, что "прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 года N 31 и Положением "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации" от 25 марта 1997 года N 56".

   Однако заметим, что  Инструкция N 31 официально опубликована не была. Поэтому непонятно, как пользователи могут с ней ознакомиться.

   Порядок и сроки  сдачи наличных денег устанавливаются  обслуживающими учреждениями банков  каждому предприятию по согласованию  с их руководителями, исходя из  необходимости ускорения оборачиваемости  денег и своевременного поступления  их в кассы в дни работы  учреждений банков.

   В кассах предприятий  могут храниться наличные деньги  в пределах лимитов, устанавливаемых  обслуживающими их учреждениями  банков по согласованию с руководителями  этих предприятий. Лимит остатка  наличных денег в кассе устанавливается  учреждениями банков ежегодно  всем предприятиям независимо  от организационно-правовой формы  и сферы деятельности, имеющим  кассу и осуществляющим налично-денежные  расчеты. Предприятия обязаны сдавать  в учреждения банков все наличные  деньги сверх установленных лимитов  остатка наличных денег в кассе. Предприятия могут хранить в  своих кассах наличные деньги  сверх установленных лимитов  только для выдачи на заработную  плату, выплаты социального характера  и стипендии не свыше 3-х рабочих  дней (для предприятий, расположенных  в районах Крайнего Севера  и приравненных к ним местностях, - до 5 дней), включая день получения  денег в учреждении банка; По  истечении этого срока неиспользованные  по назначению суммы наличных  денег сдаются в учреждения  банков, и в последующем указанные  средства выдаются в очередности, установленной федеральными законами, иными правовыми актами Российской  Федерации и разрабатываемыми  в соответствии с ними банковскими  правилами.

   Предприятия по  согласованию с обслуживающими  их учреждениями банков могут  расходовать поступающую в их  кассу денежную выручку на  цели, предусмотренные федеральными  законами и иными правовыми  актами, действующими на территории  Российской Федераций, и принятыми  в их исполнение нормативными  актами Банка России:

   Предприятия не  имеют права накапливать в  своих кассах наличные деньги  для осуществления предстоящих  расходов (в том числе на заработную  плату, выплаты социального характера  и стипендии) до установленного  срока их выплаты.

   Выдачи денежной  наличности предприятиям на заработную  плату и выплаты социального  характера, стипендии производятся  в сроки, согласованные с обслуживающими  учреждениями банков.

В целях равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных денежных средств учреждения банков ежегодно составляют (по усмотрению руководителя учреждения банка) календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии (по дням) по форме 0408021 (приложение 2) на основании сведений предприятий о размерах и сроках выплаты заработной платы.

Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению расчетно-кассовые центры устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня в соответствии с Положением Банка России от 9 октября 2002 года N 199-П "О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации" (в ред. Указаний Банка России от 04.12.2003 N 1351-У, от 01.06.2004 N 1433-У) и осуществляют контроль за его соблюдением. При недостаточности текущих поступлений наличных денег для удовлетворения потребностей обслуживаемых предприятий кредитные организации осуществляют подкрепление операционных касс в установленном порядке.

В Положении Банка России N 199-П (пункты 1.4-1.5) сказано, что для обеспечения своевременной выдачи наличных денег с банковских счетов организаций, предприятий, учреждений независимо от организационно-правовой формы и физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее по тексту - организации), а также со счетов по вкладам граждан кредитным организациям устанавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. Фактический остаток денег в кассе не должен быть ниже установленного.

   Минимальный остаток  наличных денег в операционной  кассе устанавливается кредитной  организацией по согласованию  с учреждением Банка России, исходя  из объема оборота наличных  денег, проходящих через кассу, графика  поступления денежной наличности  от клиентов, порядка ее обработки  и других особенностей организации  наличного денежного оборота  и кассовой работы. По мере  необходимости минимально допустимый  остаток наличных денег в операционной  кассе на конец дня может  пересматриваться кредитной организацией  в установленном порядке.

При совершении кассовых операций кредитные организации в порядке, установленном настоящим Положением, могут применять программно-техническое оборудование, автоматы для приема и выдачи денежной наличности клиентам, в том числе с использованием персонального компьютера, установленного на рабочем месте кассового работника (далее - электронный кассир), терминалы, функционирующие в автоматическом режиме и предназначенные для приема денежной наличности от клиентов и ее хранения (далее - автоматический сейф), банкоматы и другие программно-технические комплексы. Виды (модели) программно-технического оборудования, электронных кассиров, автоматических сейфов, банкоматов и других программно-технических комплексов определяются кредитной организацией (пункт 1.6 Положения Банка России N 199-П).

   Положение также  предусматривает, что кредитная  организация может застраховать  денежную наличность операционной  кассы, находящуюся в хранилищах  ценностей самой кредитной организации и ее внутренних структурных подразделениях, программно-технических комплексах, а также жизнь кассовых работников, осуществляющих операции с денежной наличностью (ценностями). В случае если денежная наличность кредитной организации застрахована на сумму не менее суммы установленного ей минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе, требования к технической укрепленности помещений для совершения операций с ценностями и программно-техническим комплексам определяются кредитной организацией по согласованию с организацией, осуществляющей страховую деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и заключившей с кредитной организацией договор страхования. (Пункт 1.7).

   В случае невыполнения  кредитными организациями федеральных  законов, нормативных актов и  предписаний Банка России по  вопросам организации наличного  денежного обращения применяются  меры, предусмотренные ст. 75 Федерального  закона "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)".

   Для определения  объема, источников поступлений  наличных денег в кассы учреждений  банков и направлений их выдач, а также выпуска или изъятия  их из обращения в областях, краях, республиках и в целом  по Российской Федерации составляется  прогноз кассовых оборотов на  квартал.

   Прогноз кассовых  оборотов составляется по источникам  поступлений и направлениям выдач  наличных денег, которые указаны  в Положении.

   Территориальные  учреждения Банка России и  учреждения банков осуществляют  сбор отчетных данных о кассовых  оборотах. При этом территориальные  учреждения Банка России ежеквартально  анализируют состояние наличного  денежного оборота в регионах, а результаты этого анализа  используются территориальными  учреждениями Банка России при  составлении прогнозов кассовых  оборотов. Кроме того, они используются  для разработки и осуществления  совместно с учреждениями банков  практических мер по улучшению  организации оборота наличных  денег, сокращению эмиссии в городах  и районах. При необходимости  соответствующие предложения по  этим вопросам вносятся на  рассмотрение представительных  и исполнительных органов власти  субъектов Российской Федерации.

 

Тема 5: Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот

 

5.1 Понятие «выпуск денег»  и «эмиссия денег». Формы эмиссии  денег

5.2 Сущность и механизм  банковского мультипликатора

5.3 Эмиссия наличных денег

 

5.1 Понятие «выпуск денег»  и «эмиссия денег». Формы эмиссии  денег

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существо¬вали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот по¬чему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны.

Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предостав¬ляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в обо¬рот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций вы¬дают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновре¬менно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Эмиссия - такой выпуск денег в оборот, кото¬рый приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует 2 разновидности эмиссии:

Ø безналичных денег;

Ø наличных денег (эмиссия денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк.

 В условиях рыночной  эконо¬мики эмиссионная функция разделяется:

1. эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков;

2.  эмиссия на¬личных денег — государственным центральным банком.

 При этом первична  эмиссия безналичных денег. Прежде  чем наличные день¬ги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот – это удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя   предприятиям   кредиты.   Однако   кредиты  могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственно капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а дополнительную потребность хозяйства в оборотных средств. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен шествовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становит невозможным.

 

 

 

5.2 Сущность и механизм  банковского мультипликатора

При существовании двух уровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор – это процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерчески банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций:

1.Банковский мультипликатор  характеризует процесс мультипликации  с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой  процесс осуществляется коммерческими  банками. Один коммерческий банк  может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих  банков.

2.Кредитный мультипликатор  раскрывает двигатель процесс  мультипликации, то, что мультипликация  может осуществляться только  в результате кредитования хозяйства.

3.Депозитный мультипликатор  отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах  коммерческих банков (именно они  увеличиваются в процессе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуров¬невых (и более) банковских систем, где:

Ø первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом;

Ø второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действо¬вать автоматически, независимо от желания специалистов отдель-ных банков.

 Механизм банковского  мультипликатора непосредст¬венно связан со свободным резервом. Свободный резерв – это совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков — это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное поня¬тие относится к ресурсам, т. е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов.