Экономика организации

 

Министерство общего и профессионального образования

Свердловской области

ГОУ СПО СО НИЖНЕТАГИЛЬСКИЙ  СТРОИТЕЛЬНЫЙ ТЕХНИКУМ

 

 

Отделение: механико-экономическое

Специальность: Земельно-имущественные  отношения - 080114

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Экономика организации (предприятия)»

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 

ООО «УРАЛОЧКА».

НТСТ ЗИО О - 21 - 2009 - КР

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель:                                                                           Н. Ю. Телешова

Студент:                                                                                     Н. А. Куваева

 

 

2009

 

 

Содержание

 

Введение

1 Оценка финансового  состояния предприятия 1.1 Анализ финансовой  устойчивости предприятия  1.2 Анализ ликвидности  баланса и  платежеспособности предприятия  2 Анализ показателей  финансового состояния ООО «Уралочка»  за 2003 – 2004 гг. 2.1  Расчет анализа  финансовой устойчивости ООО  «Уралочка» 2.2 Расчёт ликвидности  баланса и платёжеспособности  ООО «Уралочка». Заключение Список используемой литературы Приложение А  Приложение Б  Приложение В

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

           В настоящее время происходит  экономический кризис, сказавшийся  не только на состоянии мировой  экономической системы, но и  в полной мере затронувший  российскую экономику. Негативные факторы, катаклизмы и трудности обострили проблему платежеспособности и активизировали вопрос об условиях массового банкротства отечественных предприятий. Это требует принципиально новых подходов к управлению и механизму оценки финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления.

Рассмотрение финансового  состояния на примере предприятия  очень актуально в наше время.

Цель курсовой работы: изучить финансовое состояние предприятия  ООО «Уралочка» на 1 января 2005 г.

Задачи курсовой работы:

1. Изучить систему показателей анализа финансового состояния предприятия
2. Рассчитать и проанализировать показатели финансового состояния предприятия ООО «Уралочка» по финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платёжеспособности.

          Объект исследования является предприятие общественного питания ООО «Уралочка».

 Предмет исследования: анализ финансового состояния  ООО «Уралочка».

В первом разделе курсовой работы освещены теоретические аспекты  оценки финансового состояния предприятия. Представлена система показателей анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия.

Во втором разделе  курсовой работы дана оценка финансовому  состоянию ООО «Уралочка» за 2003 – 2004 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1Оценка финансового состояния предприятия

1.1Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

Финансовое состояние - способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

 

 

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Задачи анализа ФСП:

1. на основе причинно-следственных связей между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятия дать оценку выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансовых показателей предприятия;
2. прогноз возможных финансовых результатов от экономической и коммерческой деятельности предприятия;
3. прогнозирование экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственности или заемных ресурсов;
4. разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП.

Рассмотрены группировки  направлений анализа финансового состояния (см. приложение А)  основанные на содержании понятия финансового состояния, трактуемого различными авторами.

При проведении анализа  финансового состояния предприятия  используются следующие направления: анализ платежеспособности, финансовой независимости (устойчивости, стабильности), анализ структуры активов и пассивов, а также анализ деловой активности (оборачиваемости, эффективности использования капитала), рентабельности (прибыльности, доходности), анализ ликвидности.

Основными источниками  анализа финансового состояния предприятия является отчётный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), отчёт о движении капитала (форма № 3) и др. формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Рассмотрим их подробнее.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

      Обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей – проверить, какие источники средств и в каком объёме используются для покрытия запасов.

     Выделим  следующие показатели источников покрытия:

        - Величина покрытия запасов и  затрат:

   

                                                        (1)

где – величина покрытия запасов;

 – запасы;

 – налог на добавленную  стоимость.           

      -     Собственные оборотные средства , его ориентировочное значение  можно найти по  формуле:

 

,                                                (2)

где   - собственные оборотные средства;

 – собственный капитал;

 – долгосрочные пассивы;

 – внеоборотные активы.

     Этот показатель является  абсолютным, его увеличение в  динамике рассматривается, как  положительная тенденция. При  расчёте показателя условно считается,  что долгосрочные обязательства как источник средств используется для покрытия первого раздела баланса «Внеоборотные активы». Показатели СОС используются для расчёта коэффициентов: доля собственных оборотных средств в активах предприятия (нормативное значение должно быть не менее 30 %), доля собственных оборотных средств в запасах (нормативное значение – не менее 50 %) и др.

      -   Нормальный источник формирования  запасов (ИФЗ), его величина определяется  по формуле:

,                                                  (3)

               где  – источник формирования запасов; 

 – собственные оборотные  средства;

 – ссуды банка и займы,  используемые для покрытия запасов;

 – расчеты с кредиторами  по товарным операциям.              

 В зависимости от  соотношения рассмотренных показателей  можно с  определённой степенью  условности выделить следующие  типы текущей финансовой устойчивости  и ликвидности хозяйствующего  субъекта:

         - Абсолютная финансовая устойчивость, это ситуация характеризуется неравенством:

,                                                          (4)

где - величина покрытия запасов и затрат;

          - собственные оборотные средства.

     Данное  соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, так как означает, что администрация не умеет, не жалеет или не имеет возможности использовать внешние источники для основной деятельности.

     - Нормальная  финансовая устойчивость, эта ситуация  характеризуется неравенством:

                                        

,                                                     (5)

где - собственные оборотные средства;

        - величина покрытия запасов и затрат;

        - источник формирования запасов.

         Такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные»  источники средств – собственные и привлечённые.

     - Неустойчивое  финансовое положение, это ситуация  характеризуется неравенством:

,                                                       (6)

  где  - величина покрытия запасов и затрат;

        - источник формирования запасов.

         Данное соотношение соответствует  положению, когда предприятие  для покрытия части своих запасов  вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», т.е. обоснованными.

     - Критическое  финансовое положение характеризуется  ситуацией, когда в дополнение  к предыдущему неравенству предприятие  имеет кредиты и займы, не  погашенные в срок, также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может во время расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть обусловлено банкротом.

     

     На основании данных «Бухгалтерского баланса» рассчитывают коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

     - Коэффициент соотношения  заёмного и собственного капитала  в формировании активов предприятия.  Определяют коэффициент финансового риска как отношение кредитов и кредиторской задолженности (краткосрочные обязательства) к источникам собственных средств. Он показывает, какая часть активов предприятия финансируется банками и кредиторами. Если отношение привлечённых источников средств к собственному капиталу равно единице, то половина активов формируется за счёт заёмного капитала. Высокий коэффициент финансового риска (больше 1,0) свидетельствует о неблагополучной с экономической точки зрения ситуации, когда значительную часть доходов предприятия вынуждено отдавать в виде процентов по кредитам и займам. В мировой практике менеджмента используют понятие «финансового левериджа», который раскрывает влияние заёмного капитала на прибыль собственника. Одним из основных показателей «финансового левериджа» является коэффициент финансового риска. В зарубежном и отечественном менеджменте нередко называют коэффициентом финансовой зависимости. Он должен быть Кфин.риск. ≤ 1 и рассчитывают его по формуле: