Эффективное использование оборотного капитала

 
         

Результаты проведенного анализа показали: позитивные и негативные сдвиги в составе активов ООО «Вяземский мелькомбинат» в анализируемом периоде:

1. Общая сумма средств предприятия увеличилась на 1275 тысяч рублей или на 0,7 процентов (это положительный момент в работе предприятия);

2. Оборотные активы, занимавшие на начало анализируемого периода 86,4 процента (уровень мобильности) в имуществе предприятия, уменьшились на 33,2 процента и свидетельствуют о формировании ООО «Вяземский мелькомбинат» менее мобильной структуры активов на конец анализируемого периода (отрицательный момент).

3. Сумма оборотных активов на конец анализируемого периода уменьшилась на 64328 тысяч рублей (на 38,0 процентов) при высоком темпе роста внеоборотных активов в 3,5 раза (негативный момент). Одновременно и изменилась и их структура.

Дебиторская задолженность является необходимым и важным элементом жизнедеятельности современного предприятия. В ООО «Вяземский мелькомбинат» в оборотных активах, как на начало, так и на конец анализируемого периода преобладает дебиторская задолженность. Причем ее доля в общем объеме оборотных активов увеличилась на 17,67 процента и составила 98,17 процентов (рост дебиторской задолженности свыше 40 процентов от суммы оборотного капитала- отрицательный момент), так как чем меньше вес дебиторской задолженности в общем объеме, тем мобильнее структура имущества предприятия. Увеличение доли дебиторской задолженности до 98,17 процентов свидетельствует о большом отвлечении денежных средств предприятия из оборота. А положительный момент- тот факт, что величина дебиторской задолженности уменьшилась на 31515 тысяч рублей. Однако предприятие не сможет нормально работать пока не получит более половины своей задолженности.

Основная доля дебиторской задолженности 81,8 процента приходится на покупателей и заказчиков.

Кроме этого наблюдается существенное увеличение этого показателя в 1,9 раза или на 40861 тысячу рублей, несмотря на то, что предприятие работает под заказы. Большие долги дебиторов свидетельствуют об определенных трудностях со сбытом продукции. На предприятии следует обратить особое внимание на оценку состояния внутреннего контроля над своевременным погашением долгов покупателями. Предприятию в целом необходимо все же выбирать дисциплинированных покупателей и оценивать их платежеспособность, а так же контролировать своевременность платежей.

Доля запасов составляет 1,3 процент, и в них преобладают сырье и материалы – 71,8 процента. Величина показателя запасов уменьшилась на 24805 тысяч рублей, и составляет всего 5,2 процента от уровня прошлого анализируемого периода.

Сокращение удельного веса производственных запасов свидетельствует о снижении производственного потенциала. Однако уменьшение размера запасов при уменьшении объема продаж – это положительный момент в изменении структуры оборотных активов. Наибольшую долю в запасах составляют сырье и материалы. При чем показатель уменьшился на 16331 тысячу рублей и составляет всего 5,6 процента к началу анализируемого периода. В структуре оборотных активов произошло уменьшение и показателя «денежные средства» на 231,0 тысячу рублей, с одновременным снижением удельного веса (отрицательный момент). На предприятии в анализируемом периоде наблюдается дефицит свободных денежных средств. Уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10,0 процентов от суммы оборотного капитала- отрицательный момент в работе предприятия.

Оценка источников формирования оборотных средств Общества с ограниченной ответственностью «Вяземский мелькомбинат» представлена в таблице 5.

Таблица 5. Анализ расчета собственных оборотных средств ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2011 года (тысяч рублей).

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонения
			В абсолютных величинах	В процентах (раз)
1	2	3	4	5
Собственные средства	43380	30617	-12763	70,6
Внеоборотные активы	26729	92332	65603	5,5 раза
Оборотные активы	169320	104992	-64328	62,0
В том числе: - запасы	26159	1354	-24805	5,2
Собственные оборотные средства	16651	-61715	-78366	4,7 раза
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборот-ными средствами (Косс) (>0,1)	0,1	-0,59	-0,69	-
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (0,6-0,8)	0,64	-45,6	-46,24	-
Коэффициент маневренности (0,5)	0,38	-2,02	-2,40	-

 
          

Результаты таблицы 5 показывают, что показатель собственных оборотных средств у ООО «Вяземский мелькомбинат» на конец анализируемого периода имеет отрицательное значении. Это говорит о том, что оборотные средства обеспечиваются за счет заемных и кредитных средств.

Главная проблема предприятия– это отсутствие собственных оборотных средств. Одним из вариантов решения этой задачи является увеличение собственного капитала (привлечение инвесторов, рост нераспределенной прибыли) или оценка состава оборотных активов (в нашем случае получение своей задолженности).

Для определения доли участия собственных средств, в формировании оборотных активов предприятия рассчитаны коэффициенты, представленные в таблице 5. На ООО «Вяземский мелькомбинат» запасы формируются за счет заемных источников.

Отрицательное значение коэффициента маневренности (-2,02) показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Величина этого коэффициента также подтверждает отсутствие на конец анализируемого периода на ООО «Вяземский мелькомбинат» собственных оборотных средств.

Для обобщающей оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем основные коэффициенты ликвидности оборотных активов. Ничтожно малые величины коэффициентов ликвидности представленные в таблице 6 не позволяют оценить активы ООО «Вяземский мелькомбинат» как ликвидные. В ООО «Вяземский мелькомбинат» величина коэффициента абсолютной ликвидности настолько низка, что говорит о том, что ООО «Вяземский мелькомбинат» в ближайшее время за счет, имеющийся, денежной наличности может погасить не более 0,02 процента краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что как на начало, так и на конец года ООО «Вяземский мелькомбинат» неплатежеспособно.

 

            Таблица 6. Обобщающая оценка ликвидности оборотных активов ООО «Вяземский мелькомбинат» за 2011 год.

Финансовые коэффициенты	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент ликвидности  оборотных средств (Клос)	-	1,11	0,63	-0,48
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал)	0,2/0,5	0,002	0,0002	-0,0018
3. Коэффициент текущей  ликвидности (Ктп)	2	1,06	0,627	-0,433
4. Коэффициент промежуточного  покрытия К (пп)	0,7/1,0	0,88	0,618	-0,262

 

 

В таблице 7 приведен расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия.

 
         Таблица 7.  Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ООО «Вяземский мелькомбинат за 2010-2011 годы

 

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж  продукции, работ, услуг, тысяч рублей (Vр)	254400	245830	-8570	96,6
2. Средние остатки всех  оборотных средств, тысяч рублей (СО)	150533	137156	-13377	91,1
3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, число оборотов (Коб)	1,69	1,79	+0,10	106,0
4. Коэффициент закрепления  обо-ротных средств (Кз)	0,59	0,56	-0,03	94,9
5. Продолжительность одного  оборота всех оборотных активов, дней (Д)	213,0	201,0	-12	87,0

 

 

Данные таблицы 7 указывают на то, что темп снижения выручки от продажи продукции отстает от темпа снижения средних остатков оборотных активов. Это свидетельствует об улучшении использования оборотных активов 2011 году:

1. Ускорилась оборачиваемость оборотных активов на 0,10 оборота в год;

2. Сократилась продолжительность одного оборота на 12 дней;

3. Уменьшилось закрепление оборотных средств в 1 рубль выручки от продаж – с 0,59 рубля в предыдущем периоде до 0,56 рубля в отчетном периоде.

Сокращение продолжительности оборота оборотных активов на 12 дней не является существенным. В анализируемом периоде в ООО «Вяземский мелькомбинат» факторами ускорения оборачиваемости явились: сокращение запасов материальных ресурсов, сокращение запаса готовой продукции на складе.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется показателем рентабельности. Расчет рентабельности оборотных активов представлен в таблице 8.

 

Таблица 8. Расчет рентабельности оборотных активов ООО «Вяземский мелькомбинат за 2010-2011 годы.

 

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Прибыль (убыток) от реализации (продаж) продукции, тысяч рублей (П)	17659	9373	-8286	53,1
2. Средние остатки всех  оборотных средств, тысяч рублей (СО)	150533	137156	-13377	91,1
3. Рентабельность оборотных  активов, R	0,12	0,07	-0,05	-

 

 

Полученные расчетные данные показывают, что в ООО «Вяземский мелькомбинат» в 2011 году на 1 рубль оборотных активов приходится 7 копеек прибыли от реализации (продажи) продукции.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 

Экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотного капитала весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

С использованием данных ООО «Вяземский мелькомбинат» в работе проведена оценка состава и структуры оборотного капитала, сделаны выводы. В данной работе представлены предложения по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.

Отмечена важность ускорения оборачиваемости оборотных средств. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.

 

 
           1 . Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Учебник – 6-е изд., перераб. И доп.-М.:ИНФРА-М, 2010.

2. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 3-е изд., перераб. и доп.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 20010.

3. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Новое знание. М.: 2009.

4.Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия : Учебник- 2-е изд., перераб. И доп. – М. Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008.

5. Филатов О.К. Рябова Т.Ф. Минаева Е.В. Экономика предприятий (организаций): Учебник-3-е изд. Перераб. И доп.- М.:Финансы и статистика, 2010.

6. Киперман Г. «Анализ оборотных активов». Финансовая газета. Региональный выпуск №15,16, 2008.

7.Мездриков Ю.В. «Анализ источников формирования оборотного

капитала». Журнал «Экономический анализ. Теория и практика» №8, 2009.

8. Экономика фирмы: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара – М.: ОНИТИ – ДАНА., 2009 г.

9 . Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. – М.: ИНФРА М, 2008.

         10 . Илышева Н.Н., Крылов С.И. «Анализ финансовых потоков организации» // Экономический анализ, 1(16) 2009 г. 
         11. Радионов А.Р., Радионов Р.А. «Как в условиях рыночной экономики нормировать на предприятии оборотные средства; по всем балансовым статьям или только по их части» // Финансовый менеджмент, №1 2008г.