Что делать? Нужно - снижать ставку рефинансирования до значений, близких к нулевым, и контролировать кредитование, что бы потребительские кредиты не превышали определённой доли в общем объёме кредитов. В добавление к этому необходимо максимально содействовать развитию производства ширпотреба и продуктов питания — это уменьшит влияние курса рубля на индекс потребительских цен и снизит таким образом социальную значимость валютных курсов.

Глава 3.Финансы и инфляция

3.1. Природа инфляции и ее взаимосвязь с финансами

 

      Инфляция - это обесценение денег, проявляющееся  в общем и неравномерном росте  цен на товары и услуги. При инфляции происходит нарушение законов денежного обращения, вызываемого диспропорциями процесса общественного производства и эмиссией избыточного количества денег.

      Обесценение денег вызывается следующими факторами:

      1) избыточным выпуском денег в  обращение;

      2) неблагоприятным платежным балансом;

      3) потерей доверия к правительству.

      Действие  инфляции необходимо связывать с  проблемами финансов, поскольку явление  инфляции зависит от финансовых факторов;

      применения  определенных налоговых форм и методов;

      объемов финансирования через государственный бюджет мероприятий проинфляционного характера;

      способов  покрытия дефицита государственного бюджета;

      размеров  государственной задолженности.

      Да  и в целом эффективность функционирования финансовой системы, слаженность работы ее институтов могут воздействовать на скорость денежного оборота, состояние денежного обращения.

      Специфика финансовых отношений в сфере  государственных финансов, не предполагающая встречного материального эквивалента, изначально закладывает возможность  генерирования инфляции. Кризис финансов, необходимость увеличения государственных расходов, особенно непроизводительных, превращает эту возможность в реальную действительность.

 Как  финансы могут быть ускорителем  инфляционных процессов, так и  инфляция оказывает влияние на  финансовые отношения. Обесценение денег и повышение цен приводит к увеличению расходов бюджета, снижению реальных доходов государства, необходимости усиления налогового бремени, росту государственного долга, вызываемого дефицитом государственного бюджета. Высокие темпы инфляции обесценивают финансовые ресурсы государства, поскольку налоговые доходы и займы поступают через определенные интервалы времени, поэтому обесцениваются. Аналогично обостряется проблема государственной задолженности, поскольку для привлечения займов государство вынуждено поднимать доходность своих ценных бумаг выше уровня ссудного процента, чем вызывает номинальный рост государственного долга. Однонаправленный негативный характер финансовых отношений и инфляционных процессов, взаимодополняясь, приводит к негативным результатам в экономической системе.

      Измеряется  инфляция индексом цен: отношением суммы  цен для набора товаров потребительского назначения и услуг данного временного периода и суммой цен такого же набора базового периода (для сравнения может быть выбран сходный набор товаров). Динамика цен всех товаров измеряется общим сводным индексом цен; для измерения используются также групповые индексы цен, например индексы оптовых цен. Показатель темпа инфляции измеряется соотношением индексов инфляции отчетного и базового периодов.

      Общепризнанным  в мировой практике считается, что  если в течение полугода и более  темпы инфляции составляют 50% в месяц (или 11,5% в неделю), то такой уровень  соответствует гиперинфляции.

      Различаются виды инфляции по следующим критериям:

по темпам роста цен:

      умеренная, когда цены растут до 10% в год;

      галопирующая - цены растут в пределах 100%;

      гиперинфляция - цены растут на сотни процентов;

по степени  сбалансированности роста цен:

      сбалансированная  инфляция, когда цены разных товаров растут примерно в одинаковой степени и относительно друг друга неизменны;

      несбалансированная - когда цены на разные товары и услуги растут неравномерно;

по месту  происхождения или возникновения - импортированная и экспортированная;

по степени предсказуемости:

      ожидаемая и неожидаемая инфляция;

      различают также ступенчатую инфляцию, характеризуемую  неравномерностью инфляционного процесса, подавленную (скрытую), когда цены растут незначительно или неизменны, но усиливается дефицит товаров.

      На  практике выделяют два типа инфляции: инфляцию спроса (инфляция потребителей) и инфляцию издержек (инфляция производителей).

      В первом случае она является следствием повышения спроса на продукцию, товары и услуги в связи с увеличивающейся  денежной массой у юридических и физических лиц при неизменном или уменьшающемся объеме производства.

      Во  втором случае инфляцию вызывает рост издержек хозяйствующих субъектов  на оплату труда, на увеличение процентных ставок по кредитам, увеличение цен  на потребляемое сырье, материалы, тарифов на услуги (перевозки, электроэнергию, информацию и т.д.).

      В реальной экономической жизни эти  виды и сопутствующие им следствия  тесно переплетаются, вазимодополняют  себя, вызывая так называемую инфляционную спираль, когда повышение издержек в результате роста цен на потребляемые компоненты производства и оплату труда ведет к повышению стоимости выпускаемой продукции, потребление которой требует дополнительного роста зарплаты и материальных издержек в смежных секторах экономики, и так до бесконечности.

      Инфляция  развивается, когда недостаточно сформированы, а в отдельных отраслях производства отсутствуют, механизм рыночной экономики - конкуренция и банкротство неэффективных  предприятий. В условиях свободной  конкуренции, при снижении спроса, вызванного мероприятиями по сокращению государственных расходов или кредитов, предприятие вынуждено либо сократить объем производства, либо уменьшить его издержки. На макроэкономическом уровне при этом произойдет либо спад деловой активности, либо снижение цен, либо оба процесса одновременно. Однако фирмы, компании попытаются удержаться на рынке в надежде на улучшение конъюнктуры и вынуждены снижать цены и издержки производства. Действие процесса в массовом масштабе способствует снижению инфляции.

      В монополизированной экономике этот механизм не действует, так как у предприятия-производителя нет выбора поставщиков сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, оборудования, инструментов. Оно вынуждено соглашаться с назначенными ценами со стороны поставщиков и перекладывает завышенные цены на своих потребителей, которые, в свою очередь, дальше - по технологическим переделам до конечного потребителя

- населения.  В таких условиях меры по  ограничению бюджетных расходов  и кредитов приводят к спаду производства.

      Инфляция  может быть инспирирована со стороны  внешнеэкономической деятельности, это - импортируемая и экспортируемая инфляция. В первом случае она вызывается чрезмерным притоком иностранной валюты и повышением импортных цен. Поступившую  инвалюту коммерческие банки депонируют в центральном банке, получая взамен эквивалентную сумму в национальной валюте; пассивы банков увеличиваются, что позволяет им расширить ссудные операции и кредитную экспансию, вызвать разбухание денежной массы, номинированной в национальной валюте.

      Экспортируемая  инфляция вызывается повышением экспортных цен на товары и услуги, что приводит к росту цен в странах- потребителях, в частности в развивающихся  странах. Инфляции способствует деятельность международных корпораций - монополий, использующих господствующее положение на рынках. Валютные операции корпораций создают дополнительное предложение ссудного капитала в странах их пребывания и увеличение спроса, тем самым дополнительная масса инвалюты попадает в обращение и через коммерческие и центральный банки эмитируются национальные деньги.

      В целом причины инфляции заключаются  в противоречиях базисных отношений, диспропорциях и кризисе экономики, в ее неспособности к саморазвитию, низкой эффективности всего общественного производства.

      Форма проявления инфляции - обесценение  денег и соответствующее падение  их покупательской способности, выраженное в повышении цен на продукцию, товары и услуги.

      Природа инфляции заключается в способности  денег осуществлять относительно обособленное движение от выражаемых ими товарных масс. Это свойство денег, являющееся основой их функционирования, позволяет им эффективно выполнять свое назначение - обслуживая товарный, платежный оборот, служить средством накопления и сбережения стоимости. Но это качество денег проявляется в случае соответствия их количества и противостоящих им натурально-вещественных компонентов стоимости в соответствии с установленной мерой, которая назначается государством. В общем виде такая зависимость выражается через уравнение обмена:

                        P x Q = M x V,

      где левая часть представляет стоимость  общественного продукта (Р - цена, Q - количество), а правая - количество денег  с учетом скорости их обращения (М - денежная масса, V - скорость обращения).

      В случае увеличения национального производства должно пропорционально возрастать количество денег для нормального обслуживания оборота материальных потоков в процессах воспроизводства, и, наоборот, при снижении производства излишнее количество денег необходимо изымать из обращения. На практике, однако, последнее условие не всегда выполняется по ряду причин, которые, соответственно, и являются причинами существования инфляции.

      Современное государство выполняет разнообразные  функции, требующие значительного  объема финансовых средств, но в своей основной части не связанных с товарным оборотом. Это расходы на социальную поддержку низкообеспеченных слоев населения, расходы на здравоохранение, на культурно-информационные цели, на образование, управление, оборону. В условиях здоровой экономики увеличение подобных расходов может содействовать ее саморазвитию, так как вызывает дополнительный платежеспособный спрос на соответствующую продукцию, услуги, товары, стимулируя увеличение их производства и рост национального производства.

      В стагнирующей экономике ощущается недостаток налоговых поступлений для финансирования подобных мероприятий, так же как и свободных денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения, которые могли бы быть мобилизованы путем займов. В этом случае единственным источником покрытия данных расходов является дополнительная эмиссия денег.

      Помимо  обязанностей финансирования непроизводственной сферы, государство поддерживает жизнеобеспечивающие  отрасли производственной сферы, которые  в условиях кризиса являются убыточными из-за необходимости поддержания относительно низких цен на товары первой необходимости. Эта поддержка выражается или в прямых ассигнованиях хозяйствующему субъекту, или в дотациях на возмещение убытков, или в компенсации пониженных процентных ставок банков при льготном кредитовании таких субъектов; возможно также гарантирование кредитов этим хозорганом. Во всех случаях происходят дополнительные денежные инъекции в экономику, как правило, не приносящие необходимой отдачи в виде адекватно полученного объема финансовых ресурсов.

      Инфляция  оказывает пагубное воздействие  на производственную сферу, на материальное положение большинства слоев  населения, на инвестиционную деятельность.

      Падение покупательной способности денег, выраженное в повышении цен на товары и услуги, изменение структуры цен подрывают материальное положение населения, особенно тех его слоев, которые получают низкие, а также фиксированные доходы. В результате отставания роста номинальных доходов населения от повышения цен происходит сокращение реальных доходов. Постоянное инфляционное обесценение доходов оставляет за чертой бедности все новые и новые массы населения. Сокращение производства усугубляет процесс социального неблагополучия за счет увеличения числа безработных: их содержание перекладывается на государство, в свою очередь испытывающее трудности в связи с обесценением государственных доходов и увеличением расходов, в том числе и на социальные нужды.

      Тяжелый удар наносит инфляция по инвестициям: долгосрочные вложения средств становятся неосуществимыми из-за обесценения источников финансирования. Бывает трудно оценить реальную стоимость проекта при неопределенности будущих затрат на его осуществление. Стремительно повышающиеся цены инвестиционных товаров не вписываются в располагаемые заказчиками фонды накоплений или сбережений у частных лиц. Инвестиционная активность ослабевает, что угрожает будущему производству, поскольку действующие основные фонды изнашиваются, морально и физически устаревают. Увеличение износа основных фондов приводит к падению производительности и сокращению выпуска продукции, снижающему предложение.

      Параллельно этому процессу блокируется научно-техническое  совершенствование производства. Данная сфера испытывает разрушительное действие инфляции в силу ее специфики: проведение и внедрение научно-технических и технологических разработок не сопровождается немедленной отдачей вложенных средств, и их финансирование становится невыгодным. Это обрекает общество на научный, технический и технологический застой и отставание и лишает перспективы социально-экономического развития.