Государственный кредит в современной экономике

В зависимости от источника заимствования или места реализации займы могут быть внутренними и внешними.

По отношению ко вторичному рынку ценных бумаг займы делятся на рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются на первичном и вторичном рынке. Они играют решающую роль в обеспечении государства дополнительными финансовыми ресурсами. Нерыночные займы после первичного размещения не обращаются на вторичном рынке. Они выпускаются для привлечения в казну ресурсов определенных инвесторов – негосударственных пенсионных фондов, страховых обществ и других крупных операторов рынка.

В зависимости от формы выплаты доходов займы делятся на следующие категории:

– процентные;

– выигрышные;

– процентно-выигрышные;

– беспроцентные (целевые);

– беспроигрышные;

– дисконтные;

– процентно-дисконтные;

– твердодоходные

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Условия кредитования.

 

  Одной  из  наиболее  серьезных  проблем,   с   которыми   сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки,  естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов  обеспечения возврата банковских ссуд. Обеспечение - это  виды  и  формы  гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком)  по  возвращению  кредита  в случае его возможного не возврата заемщиком. По  мнению  банкиров  необходимо  иметь  три   "пояса   безопасности; защищающих кредитора от невозвращения заемщиком кредитного договора.

      " Первый пояс" -  это  поток  наличности,  доход  -  главный  источник

погашения кредита заемщиком.

      "Второй  пояс"  -  это  активы,  предлагаемые  заемщиком  в   качестве

обеспечения погашения кредита.

      " Третий пояс" связан с гарантиями, которые  дают  юридические  лица  в

качестве обеспечения кредита.

       Гражданским  кодексом  РФ  предусмотрено,  что  исполнение  основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения как:  залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство,  задаток,  а  также  другими способами, предусмотренными законом и договором. Каждый из этих способов имеет цель заставить заемщика  выполнить  свои кредитные обязательства. Также перед принятием решения о выдаче  кредита  банк  должен  оценить платежеспособность, кредитоспособность, и финансовую устойчивость клиента.

        Платежеспособность  предприятия  -  это  возможность  и  способность

своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.

        Кредитоспособность  -  возможность   предприятия   погасить   только

кредитную задолженность.

      Следовательно, процесс  банковского  кредитования  можно  разделить  на

несколько этапов, на каждом  из  которых  уточняются  характеристики  ссуды, способы ее выдачи, использования и  погашения,  изучение  кредитоспособности клиента:

        1. рассмотрение  кредитной заявки и собеседование  с заемщиком;

        2. изучение  кредитоспособности клиента;

        3. подготовка  и заключение кредитного договора.

      В солидных банках  кредитная заявка рассматривается  в  составе  пакета

сопроводительных документов, в т. ч.:

   1.  нотариально  заверенные  копии  учредительных   документов   компании  заемщика;

   2. финансовый отчет, включающий  баланс предприятия и приложения  к  нему за последние три  года.

   3. отчет о движении кассовых  поступлений.  Он  основан  на  сопоставлении балансов компании за  два  отчетных  периода  и  позволяет  определить изменения различных  статей  и  движения  фондов.  Отчет  дает  полную  картину использования  дефицита ресурсов, времени высвобождения фондов и образование дефицита кассовых поступлений и т.д.

   4. внутренние финансовые  отчеты,  которые  более  детально  характеризуют финансовое положение компании, изменение ее потребностей в ресурсах  в течении года, поквартально или помесячно.

   5. данные внутреннего оперативного учета, касающиеся текущих  операций  и продаж, величины запасов.

   6.  прогноз  финансирования,  который  содержит  оценки  будущих  продаж, расходов, издержек производства продукции, дебиторской  задолженности, оборачиваемости   запасов,   потребности   в   денежной    наличности, капиталовложениях и т.д.

   7. бизнес - план.  Многие  кредитные  заявки  связаны  с  финансированием

      начинающих предприятий, которые еще  не  имеют  финансовых  отчетов  и другой документации. В этом случае предприятие - заемщик предоставляет

в банк подробный бизнес - план, который должен  содержать  сведения  о

      целях проекта  и методах его осуществления.

   8. кредитная заявка, содержащая  исходные данные  о  запрашиваемой  ссуде, целях,  на  которые  она  предназначена,  сумме,  сроке  погашения   и

предлагаемом обеспечении;

      Цели и задачи  анализа  кредитоспособности  заключаются  в  определении способности заемщика своевременно и в полном объеме  погасить  задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размеры  кредита, который может быть предоставлен  в  данных  обстоятельствах  и  условий  его предоставления. Все это обуславливает необходимость оценки банком не  только платежеспособности  клиента  на  определенную  дату,  но   и   прогноз   его устойчивости на  перспективу.  Объективная  оценка  финансовой  устойчивости заемщика, учет возможных  рисков  по  кредитным  операциям  позволяют  банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

      Анализ  кредитоспособности  клиента   в   соответствии   с   основными

принципами кредитования, содержащимися в  методике  CAMPARI,  заключается  в поочередном  выделении  из  кредитной  заявки   и   прилагаемых   финансовых документов  наиболее  существенных   факторов,   определяющих   деятельность клиента, а их оценки и уточнения после личной встречи с клиентом.

         Название CAMPARI  образуется из начальных  букв следующих слов:

      C - character - репутация, характеристика (личные качества) клиента;

      A - ability - способность  к возврату ссуды;

      M - marge - маржа, доходность;

      P - purpose - целевое назначение  ссуды;

      A - amount - размер ссуды;

      R - repayment - условия  погашения кредита;

      I - insurance - обеспечение, страхование риска непогашения ссуды.

        Эти понятия  объединенные  в  систему   CAMPARI,  представляет  собой

совокупность оценочных параметров, которые  помогают  сопоставить  множество фактов,  связанных  с  выявлением  потенциального  риска  выдачи  конкретной ссуды.

      Итогом всей проделанной  кредитным отделом работой является  составление "Заключения  кредитного  работника  на  заявку"  которое   имеет   следующие разделы:

   1. Организационно - правовая  форма заявителя;

   2. Наименование банка, где открыт расчетный счет заемщика;

   3. Наличие задолженности  по ссудам;

   4.Финансовое состояние заявителя: коэффициент  ликвидности,  коэффициент промежуточного    покрытия,    коэффициент    покрытия,    коэффициент независимости,  класс  кредитоспособности,  объем  реализации,   объем прибыли, объем активов, объем просроченных платежей.

   5. Поступление средств на  расчетный счет;

   6. Оценка управления и  состояния учета;

   7. Соответствие  целевой  направленности  ссуды  приоритетам   кредитной

      политики банка;

   8.Предложение целесообразных способов обеспечения возвратности кредита;

   9. Проект решения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Проблемы развития кредитования

3.1.Кредитный рынок и  проблемы его функционирования 

 

Кредитный рынок - это общее обозначение  тех  рынков,  где  существуют

предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

      Современная кредитная  двухуровневая  система  в  Российской  Федерации практически сформирована:

       1 уровень –  Центральный банк Российской Федерации

       2 уровень  –  коммерческие  банки  и  другие  финансово  –  кредитные

учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

      Таким образом, кредитная  система включает банк России, банки,  филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные  организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

        ЦБ  РФ  является  главным  банком  государства.  Он   независим   от

распорядительных и исполнительных  органов  власти.  ЦБ  РФ  –  экономически самостоятельное  учреждение.  Он   осуществляет   свои   расходы   за   счет собственных доходов. Основными целями деятельности ЦБ РФ являются  защита  и обеспечение устойчивости рубля, в том числе и его покупательной  способности и  курса  по  отношению  к  иностранным  валютам;  развитие   и   укрепление банковской    системы,    обеспечение    эффективного    и    бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ  разрабатывает  и  проводит  единую государственную денежную политику, направленную на обеспечение  устойчивости рубля; монопольно  осуществляет  эмиссию  наличных  денег  и  организует  их обращение,  устанавливает   правила   осуществления   расчетов,   проведения банковских операций,  надзор  за  их  деятельностью;  осуществляет  валютный контроль и др. функции.

      Второй уровень  банковской системы  представлен  прежде  всего  широкой сетью коммерческих банков.  Обеспечивающих  кредитно-расчетное  обслуживание субъектов хозяйственной жизни. Наряду с коммерческими банками  функционируют так же специальные банки. К ним относятся ипотечные банки,  кредитующие  под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся  кредитованием  под  залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие  операции  по  выпуску  и

размещению ценных корпоративных бумаг. Система  специальных  банков  в  силу несовершенства  и  отсутствия  необходимой   законодательной   базы   только начинает складываться.

        Особое  место   в   кредитной   системе   занимает   Внешэкономбанк,

преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской  Федерации, а  так  же  Банк  реконструкции  и  развития  созданный   государством   для финансирования правительственных  целевых  программ  общегосударственного  и регионального  характера  с  использованием  бюджетных  ресурсов на  выдачу льготных кредитов.

        В  кредитной  системе  в  институциональном  плане  можно   выделить

холдинги, группы и иные объединения банков.

      Холдинги создаются  путем получения основной кредитной  организацией.  В силу  преобладающего  участия  в  уставном  капитале  одной  или  нескольких кредитных  организаций  либо  в   соответствии   с   заключенном   договором возможности предприятия определять принимаемое ими решение.

      Группа кредитных  организаций образуется для совместного  осуществления банковских операций на основе заключения соответствующего договора.

      Помимо банковских  учреждений  во  второй  уровень  кредитной  системы входят так же специальные финансово-кредитные институты. В  их  деятельности

модно выделить, как правило одну или две банковские операции, на  совершение которых требуется получение лицензии ЦБ РФ. Они имеют  обычно  специфическую клиентуру.

      Активно   развивается   так   же   коммерческое   и    внутрифирменное

кредитование.  Устанавливаются  тесные  связи  между   различными   звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг.

       Таким образом, в РФ постепенно формируется  кредитная система, которая строится  на  тех  же  принципах,  что  и  в  странах  с  развитой  рыночной экономикой.

       В настоящее время наиболее  заметным  явлением  в  кредитной  системе

можно считать концентрацию и централизацию банковского капитала.  Выделяются крупные  банки,  сосредотачивающие  у  себя  значительную   долю   ресурсов, операций  и  персонала   банковской  системы.   Они   постепенно   занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Их  размеры  возрастают за  счет  расширения  обслуживания  крупной  клиентуры,  привлечения   новых вкладчиков, получения высокой прибыли.

      Острая  конкуренция  в  банковском  деле  ведет  к  вытеснению  мелких