Государственный кредит в современной экономике

кредитных учреждений. Кризис 1998г. сильно «помог» проблемным  банкам  выйти из игры. Были отозваны более 50%  банковских  лицензий,  выданных  в  период становления банковского сектора. Основной формой ликвидации  самостоятельных мелких банков становится приобретение одним банком  акций  другого  банка  и превращение его в свой филиал. С помощью расширения  филиальной  сети  банки привлекают  новую  клиентуру  и  капиталы.   Этому   процессу   способствует повышение требований ЦБ РФ к минимальному размеру уставного капитала.

      Особенно  сильна  концентрация  банковского   капитала   в   отдельных

регионах, когда несколько банков сосредотачивают у  себя  подавляющую  часть операций в  определенном  городе  (особенно  в  крупных  финансовых  центрах России).

      Проблемы подобного  рода возможны у значительной  части уцелевших банков

–  они  прежде  всего  связано  с  дефицитом  сфер  прибыльного   размещения банковских  ресурсов.  Накануне   кризиса   вложения   банков   в   рублевые федеральные долговые обязательства  составляли  в  среднем  7,5%  активов  и обеспечивали  без  малого  15%  их  доходов.  В  настоящее  время   рублевые институты такого уровня  фактически  отсутствуют.  Единственным  исключением являются депозиты коммерческих банков в ЦБ РФ, однако они  не  превышают  3% суммарных банковских активов.

      Конкуренция  в  банковском  деле  выходит  на  международный  уровень.

Усиливается проникновение на российский финансовый рынок иностранных  банков путем открытия их филиалов и представительств, создание  банков  с  участием иностранного капитала.  Банки,  которые  не  могут  эффективно  использовать средства внутри России ищут более выгодные и надежные  сферы  их  размещения за рубежом. Доля иностранных активах в активах банков  продолжает  расти.                                           

1 июня 1999-12, 5 млрд. долларов, т. о. кризис не избавил банки от  застарелых проблем. Те, что смогли устоять после 17 августа, были  серьезно  ограничены в возможностях эффективно использовать средства внутри  страны.  Большинство банков  по-прежнему  не  в  состоянии  успешно  кредитовать  производство  и предпочитают держать средства в ликвидной  форме,  кредитовать  производство или вывозить капиталы  за  рубеж.  Существует  опасность  того,  что  уже  в ближайшем времени банки  внутри  страны  смогут  заниматься  лишь  расчетно-кассовым обслуживанием  клиентов  и  сервисом  по  экспорту  капитала.  Т.о. банковский кризис в  России  еще  далек  от  завершения.  Он  перерастает  в глобальный  кризис  финансового  посредничества  и  грозит  надолго   лишить экономику инвестиций, т.е. замедлить переход  к  устойчивому  экономическому

росту.

 

3.2. Кредитное регулирование и его формы

 

      Кредит   в   современных   условиях    служит    объектом    активного

государственного регулирования. Вообще,  денежным  кредитным  регулированием называют    совокупность    мероприятий    государства,     регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы,  показатели  денежного  обращения  и кредита, рынки ссудных  капиталов,  порядок  безналичных  расчетов  в  целях воздействия на экономику.  Центральный  банк  главный,  но  не  единственный орган  регулирования.  Существует  целый  комплекс   регулирующих   органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие  цели: воздействуя  на  кредитную  деятельность  коммерческих  банков  и  направляя регулирование на расширение  или  сокращение  кредитования  экономики,  оно, таким  образом,  достигает  стабильного   развития   внутренней   экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на  внешнем рынке.  Таким  образом,  воздействие  на  кредит  позволяет  достичь   более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства  в  целом.  Например, недостаток   у   предприятий   свободных   денежных    средств    затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций  и  т.д.  С  другой стороны,  избыточная  денежная  масса  имеет  свои  недостатки:  обесценение денег,  как  следствие,  снижение  жизненного  уровня  населения,  ухудшения валютного положения  в  стране.  Соответственно  в  первом  случае  денежно- кредитная  политика  должна  быть   направлена   на   расширение   кредитной деятельности банков, а во втором случае  -  на  ее  сокращение,  переходу  к политике «дорогих денег».

      Нужно отметить, что  с  помощью  кредитного  регулирования  государство стремиться смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции,  в  целях подержания конъюнктуры  государство  использует  кредит  для  стимулирования капиталовложений  в  различные  отрасли   народного   хозяйства.   Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия.  Различие между ними состоит в том, что  центральный  банк  либо  оказывает  косвенное воздействие  через  ликвидность  кредитных  учреждений,  либо  устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита). На что влияет ставка рефинансирования ЦБ?

Центральный банк оказывает существенное влияние как на проценты по кредитам, выдаваемых банками, так и на процент по банковским депозитам:

Во-первых, ставка рефинансирования ЦБ тесно связана с уровнем инфляции в стране. Это нетрудно заметить, взглянув на график ниже. В зависимости от темпов инфляции Центробанк корректирует величину процентной ставки и тем самым пытается оказать влияние. Задача Центробанка - поддерживать курс национальной валюты на таком уровне, чтобы был разумный компромисс между сторонами, для которых выгоден "дешёвый" рубль и стороной, для которой выгоден "дорогой" рубль. Центробанк держит под контролем курс рубля, не допуская сильной девальвации (то есть обесценивания) и в то же время не давая сильно укрепляться. Например, слишком сильный рубль вредит российской экономике, потому что тогда доллар дешевеет, а значит цены на импортные товары становятся ниже, обостряется конкуренция между российскими производителями и импортными, что негативно сказывается на нашей экономике.

 

Во-вторых, к ставке рефинансирования привязаны проценты по вкладам во всех банках. Доходность по вкладу выше ставки рефинансирования на 5 процентных пунктов облагается подоходным налогом - то есть банк обязан удержать налог с вклада, у которого процент превышает текущую ставку рефинансирования на 5%. В последнее время наблюдается постепенное снижение ставки рефинансирования, а вместе с тем и процентов по банковским депозитам. Хотя ещё недавно банки били рекорды по предлагаемым населению банковским вкладам с высокими процентными ставками. Банкам нужно было привлекать денежные средства любой ценой для того, чтобы удержаться на плаву после внезапно нагрянувшего как гром среди ясного неба финансового кризиса. Но придёт время расплачиваться по долгам и есть вероятность, что некоторые банки не смогут исполнить свои обязательства - поэтому некоторые эксперты предрекают вторую волну кризиса в банковской сфере. Таким образом, ставка рефинансирования ЦБ напрямую влияет на доходность банковских вкладов для населения. То есть тот доход, который мы получим, положив деньги на депозит, зависит в том числе и от текущей ставки рефинансирования. 

В-третьих, кредиты, выдаваемые банками, а точнее процент, под который заёмщики занимают деньги у банков, также косвенно связан со ставкой рефинансирования. Чем она ниже, тем дешевле обходится кредит и тем выгоднее заёмщику. Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших   элементов   развития   и    формирования    кредитной    системы капиталистических стран.

      Основными направлениями  государственного регулирования  являются:

    1.  политика  центрального  банка   в   отношении   кредитно-финансовых

       институтов, особенно банков;

    2.налоговая политика правительства в  смешанных  (полугосударственных)

       или государственных  кредитных институтах;

    3.законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

Большое  влияние  на   регулирование   кредитной   системы   оказывают

законодательные меры, осуществляемые  центральным  правительством,  местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты  законов и инструкций,  регламентирующих  различные  сферы  деятельности   кредитно-финансовых институтов. При  этом  основную  регулирующую  функцию  выполняют центральная  исполнительная  и  законодательная  власти,   которые   создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов.

      В  рамках  исполнительной  власти  основными  регулирующими   органами являются центральный банк и министерство финансов. В  ряде  стран  создаются дополнительные регулирующие органы центрального  правительства.  Обычно  они действуют  в  странах  со  сравнительно  высоким  уровнем   огосударствления кредитной системы. Так, во Франции, кроме центрального банка и  министерства финансов, в регулировании кредитной системы участвуют Национальный совет  по кредиту, Комиссия контроля над банком, Комиссия биржевых операций.

      Наряду с исполнительными  органами  активное  участие  в  регулировании принимают законодательные органы  (парламенты).  В  их  структуре  действуют правительственную политику, так и деятельность кредитной системы.  ни  могут быть дополнены другими органами парламента. Так, в Конгрессе США  длительное время  эффективно  работает  Комиссия  по   ценным   бумагам,   регулирующая инвестиционную деятельность кредитно-финансовых институтов.

      Особое  место  в  государственном  регулировании  занимают   страховые

компании (особенно компании страховании жизни) как  поставщики  долгосрочных

кредитов на рынке ссудных  капиталов.  Основным  объектом  их  регулирования являются страховые  тарифы  (ставки  страховых  премий).  При  этом  главным органом  регулирования  как   правило   выступает   министерство   финансов. Особенность регулирования кредитной  системы  с  помощью  страховых  тарифов заключается  в  том,  что  страховые  компании  стремятся  повысить  ставки, особенно  в  области  имущественного  страхования,  так  как  оно   является убыточным. Поэтому уровень  пределов  страховых  тарифов  по  имущественному страхованию  регулируется  довольно  жестко  как  со  стороны   министерства финансов, так и местных органов власти.

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 В данной работе я рассмотрела сущность  и  проблемы,  которые  присущи

кредиту  в  современных   условиях,   и    изменения    его   функциональной

динамики. В   заключительной  части  мне  бы  хотелось  коснуться  тенденций развития кредита в современных  условиях,  роли  кредита  в  условиях  роста финансовых рынков.

      Как известно, в 80-х  годах  в   кредитной   системе   развитых  стран

произошли   изменения,  к  числу  которых  можно  отнести  быстрое  развитие финансовых  рынков,  на  которых  мобилизация  денежных  средств  происходит посредством  выпуска ценных бумаг. Усиление использования ценных  бумаг  как способа    аккумулирования     денежных    средств     получило     название "секьюритизации". В рамках  секьюритизации  происходит   превращение   части банковских   требований    в   ценные   бумаги.   Получая    государственную гарантию,эти облигации приобретают высокую надежность  и   легко  становятся объектом  покупки  инвесторами, что улучшает в целом условия  финансирования экономики.

      Нужно  сказать,  что   сейчас   особое   место  занимает  коммерческий

кредит, лизинг, облигационные займы, при которых  кредитодателями  выступает не одно, а несколько  лиц.  Приоритетным  методом  финансирования  экономики стал выпуск ценных  бумаг. Крупные  банки  практикуют   выдачу  персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к   торговой   сделке да  и  сама система кредитования  населения  является весьма гибкой.  Важной особенностью  современного  периода  является  растущая  интернационализация кредитных систем развитых стран.

      Опасность полномасштабного  коллапса финансового сектора  России сегодня уже проигнорирована.  К  сожалению,  сейчас,  когда  нет  основы  финансовой стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе  позволить воспользоваться теми стандартными макроэкономическими  рычагами,  результаты

которых сводятся главным образом  к  увеличению  предложения  денег.  Еще  в меньшей степени способны  помочь  настойчивые  призывы  к  банкирам  уделить наконец  внимание  нуждам  отечественной  экономики.  Поэтому   надежды   на возрождение  кредитного  рынка  связываются  нами  прежде  всего  с  мерами, призванными снизить “фоновый”  риск  на  микроуровне  -  законодательными  и институциональными изменениями среды функционирования как реального,  так  и финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие  новых  законов  о анкротстве   производственных   предприятий   и   финансовых    учреждений, страховании депозитов, ответственности руководителей  кредитных  учреждений; предоставление   надежных   государственных   гарантий    инвесторам    (как иностранным,  так  и  отечественным),  финансирующим  наиболее  значимые   с народнохозяйственной точки зрения проекты.

      В  нашей   стране   необходимо   активно   развивать    новые    формы

кредитования,  такие,  как  акции   и   облигации.   Наряду    с   развитием

банковских   форм   кредита    необходимо    уделять     особое     внимание

внебанковским формам. Все  это  поможет преодолеть  тот  кризис,  в  котором находится российская экономика.

      Финансовый  коллапс  17  августа  1998г.  несомненно  нанес  удар   по

российской банковской системе. Вместе с тем  часто  встречающиеся  в  прессе пессимистичные высказывания не совсем верны. Уже сегодня полным  ходом  идут позитивные  процессы,  начал  брезжить  свет  в  конце  тоннеля  банковского кризиса, что подтверждают статистические данные.