Фінансова участь персоналу в санації підприємства

 

 

ЗМІСТ

ВСТУП

1. Форми фінансової санації

2.Фінансова участь персоналу  в санації підприємства

ВИСНОВОК

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

Організація - це свого роду відокремлений структурний ланка в загальній економічній системі. Критеріями такого відособлення є економічна самостійність, організаційна цілісність (існування внутрішнього і зовнішнього середовища), наявність спеціалізованих інформаційних структур, можливість виділення для організації загального результату роботи.

В якості організації може розглядатися окрема фірма, підприємство, акціонерне товариство, банк, компанія (страхова, туристична та ін), а також структурні одиниці системи державного управління. 
Дуже важливими у вирішенні проблем управління є наступні питання: в які періоди розвитку організації може виникнути в ній і отримати розвиток криза; наскільки небезпека виникнення кризи визначається ризикованим зміною самої організації і як це може бути пов'язано з розвитком економічної середовища, у якій функціонує дана організація.

« Krisis» - в перекладі з грецької - рішення, поворотний пункт або результат. Економічна криза в компанії означає важке фінансове становище, яке характеризується незадовільним значенням цілого ряду показників (коефіцієнтів): платоспроможності, рентабельності, оборотності, фінансової стійкості та інших. Таких показників існує величезна безліч.

 Найбільш  універсальними і наочними індикаторами  залишаються кінцеві фінансові  результати діяльності компанії: розмір валового прибутку і  рівень рентабельності.

Як правило, першою ознакою кризового стану в компанії є негативний фінансовий результат - валовий збиток від діяльності, зниження рівня рентабельності або стрімке скорочення розміру прибутку по періодах (якщо збитки не були заплановані як необхідний етап у розвитку бізнесу).

Актуальність теми курсової роботи базується на тому, що виникаючі кризи відображають власні ритми розвитку кожної окремої організації, часом не збігаються з ритмами суспільного розвитку або розвитку інших організацій.

 Кожна організація  має свій потенціал розвитку  і умови його здійснення, при  цьому вона підпорядковується  закономірностям циклічного розвитку  всієї соціально-економічної системи. Тому на організацію постійно впливають як зовнішні фактори, обумовлені впливом загальних циклів економіки, так і внутрішні, залежні від власних циклів і кризового розвитку. Отже, вироблення власної антикризової політики це не тільки комплекс заходів по врегулюванню кризи, але і цілеспрямована індивідуальна програма фінансового оздоровлення підприємства.

Об'єктом дослідження є підприємство, на якому виникла кризова ситуація, що вимагає альтернативного банкрутства рішення. 
Предметами роботи представляються інструменти антикризового управління, система механізмів фінансової стабілізації підприємства, моделі відновлення платоспроможності, а також імітаційні моделі управління бізнес-процесами та реструктуризації.

         Відповідно до актуальністю, метою дослідження є вивчення методичних та законодавчих основ, інструментів і механізмів антикризового управління в сучасних економічних умовах господарювання, і як кінцевий результат - вироблення програми фінансового оздоровлення підприємства та її поетапна реалізація.

 

 

 

 

 

 

 

1.Форми фінансової санації

 

Головною метою фінансової санації є мобілізація фінансових ресурсів для:

1) відновлення (поліпшення) платоспроможності та ліквідності.

2) формування фінансового капіталу для проведення санаційних заходів виробничо - технічного характеру.

Сукупний капітал підприємства складається з власного та позичкового капіталу. Таким чином, фінансування санації може здійснюватися за рахунок власних коштів підприємства (самофінансування), фінансових засобів власників, за допомогою кредиторів і, у виняткових випадках, за рахунок державної фінансової підтримки. Санація може бути спрямована на реструктуризацію активів або на реструктуризацію пасивів. За формальними ознаками розрізняють два види санації

1) санація без залучення додаткових фінансових ресурсів на підприємство

2) санація із залученням нового фінансового капіталу.

У першому випадку санація може здійснюватися в таких формах

1) зменшення номінального капіталу підприємства;

2)конверсія власності в борг;

3)конверсія боргу у власність;

4)пролонгація строків сплати заборгованості;

5)добровільне зменшення заборгованості;

6) самофінансування.

Санація із залученням нового фінансового капіталу може набирати таких форм:

1) альтернативна санація;

2) зменшення номінального капіталу з наступним його збільшенням (двоступінчаста санація);

3) безповоротна фінансова допомога власників;

4) безповоротна фінансова допомога персоналу;

5) емісія облігацій конверсійного займу;

6) залучення додаткових позик.

За джерелами мобілізацій фінансових ресурсів розрізняють автономну санацію (власні кошти підприємства та капітал його власників) та зовнішню санацію (кошти кредиторів та держави). Виділяють окремий вид санації підприємств - з допомогою державної фінансової підтримки. Фінансування державою санаційних заходів може здійснюватися на поворотній або безповоротній основі. Крім того, в окремих випадках держава може вдатися до непрямих методів сприяння санації суб'єктів господарювання податкові пільги, створення особливих умов підприємницької діяльності і т.д.

Якщо в балансі підприємства за результатами звітного року відображено непокриті збитки минулих років (чи збитки звітного року), то треба приймати рішення про джерела покриття цих збитків. Щодо цього у науковій літературі з питань санації дуже часто трапляється поняття чистої санації. Чиста санація полягає в санації балансу неспроможного підприємства. Вона спрямована на формальне покриття зазначених у балансі збитків.

 

2. Фінансова участь персоналу в санації підприємства

 

Загроза банкрутства й зумовлені цим негативні економічні та соціальні наслідки змушують персонал, що працює на підприємстві, робити свій внесок у фінансування санації. Основною причиною фінансової участі персоналу в санації підприємства є надія зберегти робочі місця. Особливо частою така ситуація є в період загального економічного спаду, коли дефіцит альтернативних робочих місць зумовлює значну залежність працівників від даного підприємства.

Фінансування санації персоналом може здійснюватися в таких формах

1) відстрочка або відмова від винагороди за виробничі результати;

2) надання працівниками позик;

3) купівля працівниками акцій даного підприємства.

У зарубіжній практиці досить поширеним є так званий Management-Buyout (МВО), який полягає в купівлі всього підприємства або значного пакета його корпоративних прав менеджментом фірми.

Одним із різновидів МВО є АВО - коли значну частку корпоративних прав викуповує персонал. При цьому трапляються випадки конверсії заборгованості підприємства із заробітної плати у власність.

Тобто замість заробітної плати працівники можуть одержати корпоративні права підприємства, на якому вони працюють. У результаті МВО підвищується відповідальність керівників та всього персоналу за результати своєї діяльності, а також посилюється мотивація до раціоналізаторства та реалізації програм ощадливого використання наявних ресурсів.

Відтак варто нагадати, що в Україні діє порядок, згідно з яким керівництво підприємств, що приватизуються, має право додатково викупити за грошові кошти за номінальною вартістю пакет акцій акціонерних товариств, створених у процесі акціонування державних підприємств. Розмір пакета акцій, який може бути запропонований Фондом державного майна керівництву підприємства, обмежується 5 відсотками статутного фонду.

Законодавство України детально регламентує правила узгодження умов реорганізації унітарних державних підприємств. Передбачена, зокрема, специфічна форма санації у разі, коли трудовий колектив державного підприємства, щодо якого порушено справу про банкрутство, бере підприємство в оренду або викуповує у власність за умови взяття на себе боргів та згоди на це кредиторів.

 Трудовий колектив у такому  разі може реалізувати своє  право на участь у санації  згідно з вимогами Закону України  «Про оренду державного майна».

Законом передбачено, що трудовий колектив має заснувати певний вид господарського товариства і вже в цій якості пропонувати послуги санатора державного підприємства, яке зазнало фінансового краху.

За наявності кількох претендентів на участь у санації державного підприємства господарське товариство, засноване членами трудового колективу, не має жодних переваг перед іншими претендентами і мусить пройти процес конкурсного відбору.

Реорганізація державного підприємства-боржника в іншу юридичну особу, засновану на колективній власності, здійснюється на підставі угоди між вибраною трудовим колективом організаційно-правовою формою організації підприємства (акціонерне товариство, товариство з обмеженою відповідальністю тощо) та вповноваженим державним органом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВОК

Сучасний менеджмент розглядає антикризове управління як комплекс заходів, що охоплюють всі сфери управлінської діяльності: фінанси, управління персоналом, маркетинг, відносини з пресою, клієнтами і постачальниками та інші. Розроблені методики комплексного аналізу показників діяльності компанії, максимально повно відображають стан підприємства.

Широко відомий медод SWOT - аналізу, а останнім часом велику популярність отримала Система Збалансованих Показників, що дозволяє оперативно і максимально точно реагувати на найменші зміни в поточних показниках.

Досить активно використовується в сучасній практиці методика управління ризиками, яка дозволяє оцінити ймовірність настання несприятливих наслідків від прийнятих рішень. Ці методи допомагають значно знизити ризики виникнення кризових ситуацій, але не виключає їх повністю. Тому велике значення має уміння передбачати настає криза, готуватися до нього і долати його наслідки.

План фінансового оздоровлення розробляють фінансові та контролинговые служби підприємства, яке перебуває у фінансовій кризі, представники потенційного санатора, незалежні аудиторські та консалтингові фірми.

Однією з причин виникнення кризової ситуації на більшості українських підприємств є низький рівень менеджменту. Саме некваліфіковані та помилкові дії керівництва довели більшість суб'єктів господарювання до межі банкрутства. Істотним фактором, який зумовлює прийняття неправильних управлінських рішень, є відсутність на вітчизняних підприємствах системи контролінгу.

Більшість фахівців у галузі управління та фінансового менеджменту під контролингом розуміють функціональну систему планування, контролю, аналізу відхилень, координації, внутрішнього консалтингу та загального інформаційного забезпечення керівництва підприємством.

У реалізації плану санації важливу роль відіграє оперативний санаційний контролінг, який з допомогою свого методичного та функціонального інструментарію координує діяльність різних підрозділів, контролює якість реалізації запланованих заходів, аналізує відхилення, ідентифікує та нейтралізує ризики, а також виявляє додаткові шанси та можливості.

Санація вважається успішною, якщо з допомогою зовнішніх та внутрішніх фінансових джерел, проведення організаційних та виробничо-технічних удосконалень підприємство виходить з кризи (нормалізує виробничу діяльність та уникає оголошення банкрутства) і забезпечує свою прибутковість та конкурентоспроможність у довгостроковому періоді.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАЧІ

Задача 1. На основі наведених даних необхідноскласти платіжний календар (оперативний фінансовий план)підприємства на декаду: витрати на невідкладні потреби –2,0; виручка від реалізації - 128,0; сплата % за кредит – 12,0; сплата рахунків постачальників – 32,0; прострочена дебіторська забор-ть – 9,0; сплата податків – 22,0; виплата ЗП – 85,0; надходження короткострокового кредиту –75,0; реалізація основних фондів – 25,0; залишки Г коштів –18,0; інші витрати – 20,0; прострочена кредиторська забор-ть –23,0; погашення короткострокового кредиту –75,0 ; інші надходження –16,0.

Розв’язок

У вигляді таблиці.Надходження:1)виручка від реалізації – 128,0; 2) прострочена дебіторська забор-ть – 9,0; 3) надходження короткострокового кредиту –75,0; 4) реалізація основних фондів – 25,0; 5) залишки Г коштів –18,0; 6) інші надходження –16,0.Баланс: 271 тис.грн

Витрати:1) витрати на невідклані потреби –2,0; 2) сплата % за кредит – 12,0; 3) сплата рахунків постачальників – 32,0; 4) сплата податків – 22,0; 5) виплата ЗП – 85,0; 6) інші витрати – 20,0; 7) погашення короткострокового кредиту –75,0 ; 8) прострочена кредиторська забор-ть –23,0.Баланс: 271 тис.грн

Задача 2. На основі привелених даних необхідно скласти поточний фін план на 1 кв.поточного року.: 1)Амортизаційні відрахування –185тис гр, 2)Приріст нормативу власних оборотних коштів –73 тис. Гр, 3)Прибуток –220 тис.гр 4) Податок на прибуток –84 тис гр, 5)Обсяг капітальних вкладень –205 тис гр, 6)фонд накопичення-65 тис гр,7)Фонд споживання- 58 тис гр,8)Резервний фонд –46 тис гр 9)Інші надходження-54 тис гр, 10)Інші витрати-78 тис гр, 11)Доход від здачі основних фонді в аренду – 74 тис гр, 12)Короткострокові кредити банку- 89тис гр, 13)Надлишок власних оборотних коштів-60 тис гр,14)Погашення кредитів банку-73 тис гр.

 

Розв’язок.

Робити у вигляді балансу Надходження: 1)Амортизаційні відрахування –185тис гр,1)Приріст нормативу власних оборотних коштів –73 тис. Гр, 2)Прибуток –220 тис.гр 3)фонд накопичення-65 тис гр,4)Резервний фонд –46 тис гр 5)Інші надходження-54 тис гр, 6)Доход від здачі основних фонді в аренду – 74 тис гр, 7)Короткострокові кредити банку- 89тис гр, 8)Надлишок власних оборотних коштів-60 тис гр Всього надходженнь –866 тис гр