Финансы Российской Федерации в условиях углубления экономических реформ

6. Осень 1997 г. Полный  отказ левой Думы от сотрудничества  с ''Правительством "молодых реформаторов", в том числе с учетом итогов  информационной "войны".

7. Ноябрь 1997 г. До России  докатываются первые отзвуки  "азиатского" кризиса. Миссия  МВФ отказывается одобрить очередной  транш займа на том основании,  что до сих пор не учитывались  растущие долги бюджетных организаций  за газ, энергию, тепло, а  исполнение бюджета оценивалось только по фактическим ассигнованиям без учета роста его долгов. Задержка транша - еще один толчок к потере доверия правительству. Начала расти доходность ГКО - до 40%. ЦБР ради стабильности курса рубля отказывается поддерживать рынок ГКО. Процентные ставки поползли вверх, начался отток капитала.

8. Март 1998 г. Отставка В.  Черномырдина, которая, казалось, была  осуществлена в интересах реформаторов. Но первый ее результат - шанс  для левого парламента усилить давление на исполнительную власть. И С. Кириенко вынужден был пойти на уступки.

9. 12 мая 1998 г. Начинается  обвал на финансовых рынках. Стремительно  растет доходность ГКО, достигая 70-80%, потом 100% и более. Правительство  предпринимает меры для спасения  положения, восстановления доверия  со стороны инвесторов. Переговоры  с МВФ идут трудно. Фонд поначалу  настаивает на том, чтобы жесткие  меры, предпринимаемые для преодоления  кризиса, были как знак национального согласия одобрены парламентом, однако последний отвергает почти все законопроекты правительства РФ, особенно налоговые. Дальнейшее обострение кризиса доверия сдерживается только слухами о близком соглашении с МВФ по займу на 10-12 млрд. долл.

10. В конце июля 1998 г.  Россия получает первый транш  - 4,8 млрд. долл. Правительство и ЦБР  ожидали передышки на 2-3 месяца. Однако, она продлилась всего 8-10 дней.

Свою роль сыграл и банковский кризис другими словами неспособность значительного числа банков выполнять свои обязательства перед клиентами, которая выражается в нарушении условий расчетно-кассового обслуживания, обязательств перед вкладчиками, держателями банковских обязательств, в банкротстве и ликвидации банковских учреждений. Чем больше банков охвачено кризисом, тем тяжелее его экономические последствия. Российский банковский кризис похож на «традиционные» банковские кризисы поскольку:

- резко ухудшилась платежеспособность банков, возросло число банкротов. Если в первой половине 1998г. доля проблемных банков (к проблемным банкам относятся банки, испытывающие серьезные финансовые трудности и находятся в критическом финансовом положении) составляла 30% численности банковского сообщества, то в результате кризиса к 01.10.98 они увеличилась почти до 50% и в них было сосредоточено около 40-45% банковских активов. Число коммерческих банков сократилось на 13%. По данным председателя ЦБ РФ В. Геращенко на начало 1999 года в России действовало 480 проблемных банков (32,8%), на начало же декабря 1999года их число уменьшилось до 238 (17,5%).[5]

Таким образом, на данный момент почти пятая часть российских банков относится к числу проблемных.

- значительно уменьшилась стоимость банковских активов, что было вызвано обесцениванием ценных бумаг. Активы российских банков сократились с 20% ВВП (янв.1998) до 15% (янв. 1999, при «снятии» эффекта переоценки валютных кредитов, они оценивались всего в 9,6% ВВП).

- в ходе кризиса население и предприятия изъяли существенную часть своих сбережений из банковской системы.

Российскую экономику  поразил масштабный кризис, приведший  к крупным потерям как предприятий, так и бюджетной сферы.

Российский банковский кризис 1998 г., несомненно, является системным и стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для экономики в целом. Кроме того, кризис 1998 г. проявился в убыточности многих российских банкой и потере банковской системой существенной части своего капитала.

Кризис 1998 г. стал результатом  как внешних для российской банковской системы финансовых потрясений (фактическое банкротство государства, резкая девальвация национальной валюты и разрушение финансовых рынков), так и ее внутренних структурных слабостей (провалы и ошибки менеджмента, низкий уровень капитализации, неадекватная оценка и учет рисков, слабое развитие непосредственно банковского бизнеса). Масштабы потерь российских банков во второй половине 1998 г. оцениваются в 50-60% капитала банковской системы (2-3% ВВП).

Кризис имел как негативные так и позитивные последствия.

Негативные стороны кризиса:

- Снижение доверия как внешних, так и внутренних инвесторов к Правительству, Центральному банку и Министерству финансов России означает утрату возможностей занимать деньги как на внешних, так и на внутренних рынках, а также отток зарубежных инвестиций и, как следствие, дальнейшее отдаление перспектив экономического роста.

- Закрытие как внешних, так и внутренних источников финансирования дефицита государственного бюджета означают в сложившееся ситуации переход к инфляционному характеру финансирования и возвращение к практике кредитование Центробанком Правительства России. Это, в свою очередь, повысит темпы роста денежной массы и неизбежно скажется на росте потребительских цен и общем ослаблении жесткости денежно-кредитной политики.

- Кризис отечественного банковского сектора, происходящий не только из-за потерь на финансовых рынках, но и из-за самого факта ликвидации основного источника и взаимосвязанных источников получения доходов - рынка ГКО-ОФЗ, приведет к обострению кризиса неплатежей.

- Обвал на российском рынке акций, отразивший реальную привлекательность портфельных инвестиций в российский корпоративный сектор (индекс РТС-1 с начала октября 1997 года до начала сентября 1998 года упал на 90%) приведет к дальнейшему снижению возможностей российских предприятий по привлечению финансирования.[4]

 

 Позитивные стороны кризиса:

- обусловлена необходимость реструктуризации банковской системы, сжатие рынка госбумаг заставит банки обратиться к реальной сфере

- коммерческий сектор был вынужден сократить свои расходы, что лишило его чрезмерного превосходства по доходам по сравнению с производством;

-девальвация рубля, нанеся удар по банкам, импортопотребляющим отраслям и населению, открыла возможности для ряда других отечественных отраслей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прогноз  макроэкономических показателей  федерального бюджета Российской Федерации на 2013-2014гг

Экономика России — пятая экономика среди стран мира по объёму ВВП по ППС (на 2012 год). По номинальному объёму ВВП за 2012 год Россия занимает 8-е место.

Номинальный ВВП России за 2012 год составил $2,022 трлн, ВВП по ППС — $3,380 трлн. По ВВП на душу населения по ППС Россия на 2012 год занимает 43-е место (по данным ВБ), по номинальному ВВП на душу населения — 47-е место (по данным МВФ). По данным на 2012 год, доля экономики России в мировой экономике — 4,1 %. Основные показатели экономики России представлены на таблице 2.

 

                                        

Валюта	1 Рубль (RUB) = 100 копеек
Бюджетный год	Календарный год
Международные организации	ВТО, СНГ, АТЭС, ЕврАзЭС
Статистика
ВВП	▲ $2,022 трлн (8-е) (МВФ, 2012 г.)
ВВП (ППС)	▲ $3,380,071 млн. (5-е) (Всемирный банк, 2013 г.)
Среднемесячная заработная плата	27 300 рублей
Динамика ВВП (по официальным  данным)	▲ 1,5 - 1,8 % (Прогноз МВФ на 2014) ▲ 1,8 - 2 % (Прогноз ЦБ РФ на 2013) ▲ 3,5 % (2012) ▲ 4,3 % (2011) ▲ 4,0 % (2010) ▼ 7,8 % (2009) ▲ 5,2 % (2008) ▲ 8,5 % (2007)
ВВП на душу населения (номинал)	$13 236 (48-е) (2012)
ВВП на душу населения (ППС)	$23,549 (43-е) (2013)
ВВП по секторам (2012)	Сельское хозяйство (4,5 %) Промышленность (36,9 %) Сфера услуг (58,6 %)
Инфляция	6,6 % (2012)
Доля населения  за чертой бедности	12,1 % (2012)
ИРЧП	▲ 0,788 (высокий)
Экономически активное население	76,4 млн чел. (июнь 2012 г.)
Безработица	5,2 % (Май 2013)
Население, занятое в  секторах экономики	сельское хозяйство (10 %), промышл-ть (31,9 %), сфера услуг (58,1 %)(2012 г.)
Главные отрасли промышленности	полный спектр горно-добывающей промышленности, добыча нефти, газа, химикатов и металлов; все виды машиностроения от прокатных станов до высокопроизводительных самолётов и космических аппаратов; оборонная отрасль промышленности, включая радары, ракеты и передовые электронные компоненты, судостроение, автомобильные и железнодорожные транспортные средства, оборудования связи, сельскохозяйственная техника, тракторы и строительная техника; электростанции, медицинские и научные приборы, потребительские товары длительного пользования, текстильная промышленность, продукты питания, изделия ручной работы
Торговые партнёры
Экспорт	$524,7 млрд (2012 г.)
Статьи экспорта	нефть и нефтепродукты, природный  газ, металлы, древесина и изделия  из древесины, химические вещества, а  также широкий спектр гражданской  и военной техники
Главные партнёры (экс.) (2012 г.)	Нидерланды 14,6 % Китай 6,8 % Германия 6,9 % Италия 6,2 % Турция 5,2 % Украина 5,2 % Белоруссия 4,7 % Польша 3,8 %
Импорт	$312,6 млрд (2012 г.)
Статьи импорта	техника, транспортные средства, фармацевтическая продукция, пластмассы, полуготовые металлические изделия, мясо, фрукты и орехи, оптические и медицинские инструменты, железо, сталь
Главные партнёры (имп.) (2012 г.)	Китай 16,6 % Германия 12,2 % Украина 5,7 % Япония 5,0 % США 4,9 % Франция 4,4 % Италия 4,3 % Белоруссия 3,6 %
Государственные финансы
Государственный внешний долг	$36,0 млрд, 2,5 % ВВП (1 ноября 2011 г.)
Внешний долг	$631,7 млрд (1 января 2013 г.)
Доходы консолидированного бюджета	$711 млрд (2011 г.)
Расходы консолидированного бюджета	$681 млрд (2011 г.)
Доходы федерального бюджета	$387 млрд (2011 г.)
Расходы федерального бюджета	$372 млрд (2011 г.)

 

Табл.3 Экономика России

Макроэкономических показателей  федерального бюджета:

-   Макроэкономические условия разработки прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на плановый период 2013 и 2014 годов характеризуются продолжающимся восстановительным экономическим ростом, сохранением высоких цен на основные товары российского экспорта, дальнейшим сокращением численности безработных, замедлением темпов роста потребительских цен.

- Основные риски в достижении  прогнозируемых параметров объема, темпов роста и индекса-дефлятора  ВВП связаны с сохранением  высокой зависимости российской  экономики от ситуации на мировых  рынках сырья и капиталов, обеспечением  прогнозируемого роста инвестиций  в основной капитал и усилением  влияния возрастающего объема  импорта на конкурентоспособность  российских товаров. При этом  повышение мировых цен на нефть  стало слабо влиять на реальные  темпы роста экономики и не  стимулирует приток капитала  в страну.

- Существуют риски падения  цены на нефть марки «Юралс»  до 80 долларов США за баррель  и ниже, что ухудшит состояние  платежного баланса, может способствовать  более существенному ослаблению  курса рубля к доллару США..

-   Прогнозируемые объемы инвестиций в основной капитал могут оказаться недостаточными для решения поставленных Президентом Российской Федерации задач по модернизации, техническому перевооружению и переводу экономики на инновационный путь развития.

-  Одним из возможным рисков в достижении намеченных темпов роста инвестиций в основной капитал является отмечаемая в прогнозе их зависимость от динамики инвестиций нефтегазового комплекса и инфраструктурных отраслей.

- В достижении целевых  уровней инфляции в 2012 - 2014 годах  существуют определенные риски,  связанные с прогнозируемым ослаблением  курса рубля к доллару США,  а также с сохраняющейся неопределенностью  тенденций динамики цен на  продовольственные товары.

 

- Одним из рисков для  макроэкономической стабильности  является высокая степень неопределенности тенденций изменения курса национальной валюты в планируемом периоде, обусловленная нарастанием кризисных явлений на мировых финансовых рынках.

- Относительно медленная  динамика восстановления доходов  населения не способствует более  активному сокращению численности  населения с денежными доходами  ниже величины прожиточного минимума  и не обеспечивает существенного  сокращения крайне высокой дифференциации  заработной платы по видам  экономической деятельности.

- Позиции России относительно  экономически развитых стран  по важнейшим макроэкономическим  параметрам в ближайшей перспективе  качественно не улучшатся. Кроме  того, Россия заметно уступает  по динамике макроэкономических  показателей ряду развивающихся  стран, в том числе и некоторым  странам СНГ.

Макроэкономические условия  разработки прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период 2013 и 2014 годов характеризуются продолжающимся восстановительным экономическим  ростом, сохранением высоких цен  на основные товары российского экспорта, дальнейшим сокращением численности  безработных, замедлением темпов роста  потребительских цен. При этом в 2012 году сохраняется значительный отток  капитала из страны.

Цена на нефть марки  «Юралс» на мировом рынке в 2011 г составила 109,48 доллара США за баррель по сравнению с 75,86 доллара  США за баррель в 2010 г и 78,2 доллара  США за баррель в среднем за 2010 г, ее уровень на 1,4 % превышает  оценку на 2011 г. в целом (108 долларов США за баррель), представленную в  прогнозе.[8]

Рост мировых цен на ряд основных товаров российского  экспорта способствовал увеличению объемов экспорта товаров, который  по стоимости в 2011 г по сравнению  с 2010 г увеличился на 32,1 %

Объем импорта товаров  в 2011 году увеличился на 39,9 % (в 2010 г - на 27,1 %). В 2011 году, по оценке Банка России, вывоз капитала частным сектором превысил ввоз на 49,3 млрд. долларов США, что на 35 млрд. долларов США больше, чем в 2010 г.

В среднесрочной перспективе  возможность ослабления или укрепления курса рубля к доллару США  и уровень его волатильности в значительной степени будут зависеть от развития событий в мировой экономике и, в частности, в Европе и США. Усиление негативных тенденций на российском валютном рынке может быть связано с необходимостью осуществления выплат иностранным инвесторам по корпоративной части совокупного внешнего долга, размер которого 538,6 млрд. долларов США.

В Основных направлениях денежно-кредитной  политики на 2012 - 2014 годы также отмечается, что в среднесрочной перспективе  будет наблюдаться рост неопределенности динамики курса рубля. При этом «прогнозируемое  сокращение профицита торгового баланса вследствие быстрого роста импорта приведет к снижению роли данного фактора и, соответственно, усилению влияния на курс состояния счета операций с капиталом и финансовыми инструментами».

Рост прожиточного минимума в среднем на душу населения будет  опережать рост потребительских  цен (в среднем за год) в 2012 году - на 2,5 процентного пункта, в 2013 году - на 7,4 процентного пунктаи в 2014 году - на 2,5 процентного пункта.