Финансы Российской Федерации в условиях углубления экономических реформ

4. В условиях рыночных  отношений финансы должны также  выполнять стабилизационную функцию. Ее содержание заключается в том, чтобы обеспечить для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильные условия в экономических и социальных отношениях. Особое значение при этом имеет вопрос о стабильности финансового законодательства, поскольку без этого невозможно осуществление инвестиционной политики в производственную сферу со стороны частных инвесторов. Достижение стабилизации рассматривается Правительством РФ как необходимое условие для перехода рыночной экономики к социально ориентированному экономическому росту.  

 

2. Финансы Российской  Федерации в условиях углубления  рыночных реформ

 

2.1 Россия на  пути реформ

 

 

Распад СССР привел к появлению  на политической карте мира 15 новых  самостоятельных государств, среди  которых крупнейшим является Россия. Еще в июне 1990 г. она провозгласила  суверенитет, образовалась как новая  федерация, число субъектов в  которой возросло до 89 с населением около 147 млн. человек. 
 
В результате командно-административной системы управления экономикой Россия, как и другие бывшие советские республики, оказалась в состоянии глубокого экономического кризиса. Катастрофическая ситуация в народном хозяйстве была обусловлена следующими факторами: 
1) всеобщим огосударствлением, которое привело к деградированию отношений собственности, ликвидации нормальных хозяйственных стимулов; 
2) деформированной структурой производства с высокой степенью милитаризации; 
3) искажением трудовых мотиваций, господством социального иждивенчества. 
 
Поиск путей перехода к новым экономическим отношениям, проходивший в 1985 – 1990 гг., был связан с первыми шагами хозяйственных перемен и вызвал к жизни ряд законов о государственных предприятиях, об аренде, о кооперативах, о совместных предприятиях и др. Однако нерешительность, непоследовательность, сопротивление консервативных кругов ввергли экономику СССР, в том числе и Российской Федерации, в состояние глубокого кризиса. 
 
В конечном счете, реформы в бывшем СССР второй половины 80-х гг. положили начало обновлению общества и хозяйственному переустройству России. Однако обострение экономического кризиса сдерживало рыночные преобразования. За 1991 г. добыча нефти сократилась на 11%, производство химической продукции – на 10 – 15, угля – на 11, объем продукции легкой и пищевой промышленности – на 11 – 12, закупки мяса – на 18, молока – на 14, урожай зерновых – на 24%. 
 
Осенью 1991 г. Россия получила в наследство от СССР крайне несбалансированную экономику с уровнем открытой инфляции свыше 300% в год. Подавленная инфляция привела к концу года к всеобщей нехватке важнейших товаров, дефицит бюджета составил свыше 30% ВВП. Огромный внешний долг невозможно было обслужить даже конфискацией всех валютных сбережений.[1] 
 
Начало переменам в экономике страны было положено формированием в ноябре 1991 г. российского правительства Е.Гайдара, которое заявило о готовности и решимости проводить радикальные экономические реформы. Преобразования в народном хозяйстве, проводимые этим правительством, продолжались до декабря 1992 г. и получили название "гайдаровские реформы". Их цель – сдержать углубляющийся хозяйственный кризис, не допустить распада экономики. В качестве основной меры по реализации этой задачи предполагалась жесткая монетарная и финансовая политика, которая в ряде стран привела к экономической стабилизации. 
 
В январе 1992 г. в России началась либерализация цен, которые за месяц выросли более чем на 245%, а всего за первые четыре месяца 1992 г. – на 653,3%. Этот почти семикратный взрыв цен к маю 1992 г. "ликвидировал" денежный навес – избыточную денежную массу и создал определенные предпосылки для экономической стабилизации и повышения управляемости народным хозяйством. К концу первого квартала 1992 г. удалось почти ликвидировать бюджетный дефицит, была проведена девальвация российского рубля. В результате к лету 1992 г. инфляция снизилась до однозначной цифры. Одновременно была упразднена система централизованного распределения ресурсов. 
 
Несмотря на сопровождающие реформы падение производства, снижение жизненного уровня подавляющей части населения Российской Федерации, в стране нормализуется потребительский рынок, формируются условия для начала структурных перестроек в экономике, отсекаются неэффективные, технически и технологически отсталые производства. Правительству Е.Гайдара в той чрезвычайно сложной ситуации в определенной степени удалось обеспечить макроэкономическую сбалансированность и управляемость народным хозяйством. 
 
Однако мероприятия правительства Е.Гайдара по переводу экономики на рыночные рельсы оказались не совсем последовательными, не были комплексными и не смогли задействовать многие важнейшие экономические механизмы. Политика "шоковой терапии" не получила своего логического завершения. 
 
В конечном счете, вновь начался рост денежной массы, ускорилось падение курса российского рубля, инфляция быстро превысила уровень 25% в месяц. Появившиеся признаки стабилизации сменились усиливающимся кризисом, четко обозначившимся в конце лета 1992 г. 
 
В условиях нарастающей инфляции правительство Е.Гайдара осенью вновь ужесточает финансово-кредитную политику, но ее результаты стали проявляться только в конце года. В итоге страна вступила в 1993 г. со значительным спадом: на 19% сократился ВВП, на 18% – промышленность, почти вдвое уменьшилась инвестиционная активность. Обостряется кризис взаимных неплатежей предприятий, ощутимо падает жизненный уровень подавляющей части граждан России, уровень инфляции выходит за 25% в месяц. 
 
В декабре 1992 г. Е.Гайдар покидает пост и.о. премьер-министра. Завершается первый этап реформ. Российское правительство возглавляет В.Черномырдин. Начинается очередной этап экономических преобразований – не менее драматичный и противоречивый, чем предыдущий. 
 
1993 г. прошел в России под знаком острого политического противостояния, углубления экономического кризиса, принявшего обвальный характер. Кризис 1992 – 1993 гг., поразивший народное хозяйство страны, сравнивают со знаменитой великой депрессией, потрясшей мир в 1929 – 1932 гг. 
 
Для осуществления мероприятий выхода из кризиса  проводились следующие меры: 
1) были сокращены масштабы кредитования экономики Центральным банком как по линии кредитов правительству, так и особенно коммерческим банкам с целью ограничения денежной массы; 
2) прекращено субсидирование государств – членов СНГ через систему так называемых технических кредитов. Кроме того, предотвращено создание "рублевой зоны нового типа", своеобразного способа финансирования государств ближнего зарубежья за счет России; 
3) разрушено единое рублевое пространство путем введения Россией с 26 июля 1993 г. денежной единицы нового образца, которая не была представлена ни в одной из бывших республик СССР, за исключением Таджикистана; 
4) начато оформление государственного долга в ценные бумаги и привлечение ресурсов финансового рынка для финансирования дефицита бюджета; 
5) прекращена практика субсидирования экспорта и др. 
 
В итоге, несмотря на предотвращение обвального спада производства и некоторую стабилизацию экономической ситуации, инерцию падения в народном хозяйстве преодолеть не удалось. ВВП за 1993 г. сократился на 12% по сравнению с 1992 г., а промышленное производство – на .16%. Экономика России продолжала пребывать в состоянии глубокого кризиса.[1] 
 
Экономическую напряженность в стране в немалой степени усугубила война в Чечне, развернувшаяся в конце 1994 г. Дополнительные расходы на армию, а также на восстановление разрушенного хозяйства в этой республике потребовали значительных бюджетных ассигнований. В конце 1994 г. военные операции в Чечне отнимали около 1% ВВП. 
 
Положительным фактором экономической политики в 1995 г. являлось снижение инфляции, что способствовало оздоровлению денежно-кредитной сферы. За год сводный индекс потребительских цен возрос в 2,31 раза, или на 231%, – самый низкий показатель с 1990 г. В 1991 г. цены увеличились в 2,6 раза, в 1992 г. – в 2,6, в 1993 г. – в 9,4, в 1994 г. – в 3,24 раза. Страна избежала в 1995 г. осенней инфляционной войны. Правительству удалось, хотя и дорогой ценой, избежать падения жизненного уровня населения, выйти на минимальные показатели инфляции. 
 
В 1995 г. в Российской Федерации продолжался рост внешнеэкономических связей. Экспорт составил 77,98 млрд. дол., импорт – 57,9 млрд., положительное сальдо внешнеторгового баланса – 19,9 млрд., что на 4 млрд. дол. больше, чем в предыдущем году. Однако основное место в экспорте страны, как и прежде, занимали топливно-энергетические ресурсы – 41%. 
 

 

2.2 Экономическая  политика после президентских  выборов 1996

 

Победа Б. Ельцина, обеспечившая преемственность курса экономической  политики, создала предпосылки для  начала притока средств иностранных  инвесторов и репатриации вывезенного  отечественного капитала. Это должно было вызвать снижение спроса на валюту и, одновременно, увеличение ее предложения, приведя тем самым к повторной (после середины 1995 года) дедолларизации российской экономики. Однако ухудшение состояния здоровья Президента создало дополнительную политическую неопределенность, препятствующую развитию этих процессов. Другим общим (фоновым) фактором послевыборного развития страны стал острый бюджетный кризис.

После выборов налоговые  поступления в федеральный бюджет несколько увеличились - на 3,5% . Поступления  в консолидированный бюджет в  постоянных ценах возросли в июле на 6,8% .

Дальнейшая динамика налоговых  поступлений нарастающим итогом показывает их стабилизацию (на уровне 8,2% - 8,4% ВВП в федеральный бюджет и 19,0% - 19,2% ВВП - в консолидированный). Таким образом, резкого перелома в развитии фискального кризиса  с окончанием выборов не произошло.

 

Этому факту может быть по крайней мере три объяснения, друг друга не исключающих. Во-первых, сохранение устойчивой “антиналоговой мотивации” среди экономических агентов, вызванной как слабостью федерального Правительства, так и опасением потери конкурентных позиций в случае соблюдения налоговой дисциплины. Во-вторых, вовлечение большинства субъектов федерации в кампанию региональных выборов (в основном проходивших с сентября 1996 года по январь 1997 года), что, как и в период президентских выборов, ослабляло возможности проведения жесткой политики по отношению к предприятиям. Нетрудно заметить, что все перечисленные причины обострения кризиса бюджетных доходов имеют политический характер и непосредственно связаны с выборами.

На фоне продолжающегося  налогового кризиса, некоторый рост расходов федерального бюджета до 15,0% ВВП .

После выборов Центральный  банк достаточно резко изменил свое поведение на валютном рынке. Объемы долларовых интервенций снизились, а темпы роста курса доллара  возросли до 3% в августе (рис. 1).

Среднемесячные темпы  роста курса во втором полугодии  составили 1,45%. Такое изменение политики было продиктовано, главным образом, значительным снижением за предвыборный период объемов валютных резервов: их величина сократилась в первом полугодии на 3,6 млрд. долл. После  выборов ослабла политическая необходимость  поддержания низких темпов роста  курса. Поэтому ЦБ смягчил курсовую политику, снизив масштабы долларовых интервенций и допустил увеличение темпов роста курса доллара. Динамика официального курса доллара в 1996 году показана на рис. 2

 

 

Рис.1 Индекс потребительских  цен к курсу доллара

 

 

 

 

 

 

Рис.2 Динамика официального обменного курса доллара 

 

 

К концу 1996 года реальный курс рубля практически вернулся на уровень  декабря 1995 года. В связи с этим важно подчеркнуть, рост реального  курса происходил в результате использования  стабилизационного механизма номинального якоря в 1995 году, когда по инерции  сохранялись относительно высокие  темпы роста цен. В 1996 году данный эффект перестал действовать благодаря  подавлению инфляции.

 

Анализ динамики государственных  расходов (включая внебюджетные фонды) в долях ВВП за 1992 – 1996 годы показывает, что произошло их почти двойное сокращение (табл. 1) При этом в наибольшей степени сокращению подверглись расходы на оборону, на народное хозяйство, на науку, ссуды за вычетом погашений. Доля затрат консолидированного бюджета на государственное управление, охрану общественного порядка и социальные цели практически осталась на прежнем уровне. Такой вывод, на первый взгляд, противоречит соображениям о том, что в условиях недовыполнения бюджетных планов по доходам секвестрирование расходов осуществляемое под давлением различных лобби приводит, как правило, к наибольшему уменьшению расходов социального характера, за которыми не стоят четко очерченные группы давления.[3]

Однако важно принимать  во внимание различную степень ригидности отдельных видов расходов. Так, объем  ценовых субсидий определяется их величиной  в расчете на единицу товара и  объемом производства или реализации соответствующей продукции. Аналогично обстоит дело с субсидированием  обменного курса импортерам, объем  которого зависит еще и от величины реального обменного курса рубля. Сельскохозяйственные дотации и  дотации убыточным предприятиям зависят от объемов производства. При сокращении масштабов экономики подобные виды расходов могут быть относительно легко уменьшены (хотя сам по себе процесс падения ВВП может вызывать дополнительные расходы, связанные с ростом безработицы и т.п.). До определенного уровня относительно легко могут быть сокращены государственные инвестиции (проблемы начинаются, когда объем соответствующих затрат перестает обеспечивать нормальное функционирование инфрастуктуры и требования экологической и ядерной безопасности и пр.). Аналогично, оборонные расходы могут быть уменьшены при сокращении производства и закупок вооружения, при снижении численности армии. Расходы на государственное управление, особенно в части отраслевого управления, существенно зависят от масштабов экономики.

Таким образом, доля социальных расходов в ВВП является показателем, достаточным для сравнения ситуации в различных странах или в  одной и той же стране в различные  периоды времени при стабильной динамике ВВП. Последнее условие  не выполняется для России: валовой  внутренний продукт в 1996 году по отношению  к 1991 году сократился на 38%. Аналогичные  процессы наблюдались практически  во всех постсоциалистических странах. Исходя из такого серьезного сокращения душевого ВВП для получения представления о реальном положении дел в области государственных финансов необходим анализ бюджетных расходов, исчисленных в постоянных ценах. Таблица 1.14 показывает, что реальные расходы государства за период с 1991 по 1996 год сократились в 2,7 раза. При этом расходы на социальные цели уменьшились в 1,6 раза. Примерно такое же сокращение претерпели расходы в расчете на душу населения.

При оценке реальных расходов консолидированного бюджета на социальные цели следует учитывать до сих  пор осуществляющийся процесс передачи социальной инфрастуктуры предприятий на баланс местных властей и необходимость увеличения бюджетных расходов. [3]

 

 

 

Расходы консолидированного бюджета России в 1991-1996 г.
	Расходы консолидированного бюджета (%ВВП)						Реальные расходы консолидированного бюджета (млрд. руб.)
	1991*	1992	1993	1994	1995	1996	1991	1992	1993	1994	1995	1996
Государственные расходы  и ссуды за вычетом погашений	69,3	65,1	48,6	47,5	39,3	42,0	901	724	493	421	335	336
1. Расходы на содержание  органов государственной власти  и управления	0,6	0,6	0,9	1,1	0,7	0,8	8	7	9	10	6	6
2. На оборону	6,3	4,7	4,4	4,4	2,9	2,8	82	53	45	39	24	23
3. На содержание правоохранительных  органов	1,5	1,4	1,6	1,8	1,5	1,7	20	15	16	16	13	14
4. На науку	0,6	0,6	0,6	0,5	0,3	0,3	8	7	6	4	2	3
5. Социальные и коммунальные услуги в т.ч.	16	13,8	18,0	18,0	15,3	16,2	208	153	183	159	131	130
Образование	0	3,8	4,3	4,4	3,4	3,7		42	43	39	29	30
Культура искусство и средства массовой информации	0	0,6	0,6	0,7	0,6	0,5		7	7	7	5	4
Здравоохранение и  физкультура	0	2,6	3,3	3,1	2,4	2,5		29	34	28	21	20
Социальное   обеспечение	0	6,8	9,7	9,7	8,9	9,5		76	99	86	76	76
6. Государственные услуги, предоставляемые народному хозяйству  **	18,3	20,9	12,7	10,9	9,2	8,8	238	232	129	97	79	70
7. Прочие функции в  т.ч.	9,3	9,4	8,0	7,1	7,6	9,7	121	104	81	63	65	78
Прочие расходы	0	5,8	3,3	3,3	2,9	3,6		64	33	29	25	29
Расходы на внешнеэкономическую  деятельность	0	2,3	3,8	0,8	1,3	1,2		26	39	7	11	9
Расходы по обслуживанию  внутреннего госдолга	0	0,7	0,6	2,6	2,3	4,7		7	6	23	20	37
Расходы по обслуживанию гос.внешнего долга	0	0,7	0,3	0,5	0,9	0,9		7	3	4	8	7
8. Ссуды за вычетом  погашений ***	16,7	13,8	2,3	3,6	1,7	0,9	217	153	24	32	14	7

* Расходы российского  бюджета и союзного бюджета  СССР на территории России

** В 1992 году оценка субсидий  импортерам по текущему курсу  рубля составила 119 млрд. руб в ценах 1991 года (10,5% ВВП), в 1993 - 12 млрд. руб (1,1% ВВП)

*** В 1992 году кредиты  странам СНГ составили 94 млрд. руб в ценах 1991 года (8,7% ВВП), в 1993 - 3 млрд. руб (0,3% ВВП)

Табл. 1 Расходы консолидированного бюджета России в 1991-1996 г.

 

 

2.3  Финансовый  кризис 1998года

 

При анализе причин  кризиса  важно понять, что он явился результатом  не чьей-то злой воли или некомпетентности, а стечения обстоятельств, многие из которых складывались против нас. В  России реформы неизбежно должны были идти трудно и сопровождаться усилением социального недовольства. Ниже приведена логическая цепь событий, приведших к кризису:

1. "Черный вторник"  в октябре 1994 г. и решение  отказаться от эмиссионного кредитования  бюджетного дефицита. Необходимо  было после этого резкого поворота  в бюджетной политике обеспечить  улучшение сбора налогов, сокращение  государственных расходов и дефицита  бюджета и уже для сокращенного  дефицита - переход на его финансирование  за счет так называемых неинфляционных источников, то есть внешних и внутренних займов.[6]

2. Раскручивание рынка  ГКО плюс широкое использование  КО (казначейских обязательств). Пик применения этих денежных суррогатов пришелся на конец 1995 г. и 1996г. Две трети налоговых поступлений в бюджет в апреле 1996г.- было представлено этими бумажками. Налоги стали собираться хуже. Попытка дать Госналогслужбе повышенное задание на 1997 год (до 15% ВВП) - явная ошибка.[6]

3. Начало 1997 г. - либерализация  рынка ГКО, расширение до пуска  на него нерезидентов. "Горячие  деньги" устремляются в Россию. К середине лета доля нерезидентов  на рынке ГКО достигла 30%, в  результате доходность последних  упала до 18-20% годовых, снизились процентные ставки.[6] Экономика "задышала".

4. Март 1997 г. - обновление  состава правительства РФ, приход  в него А. Чубайса и Б.  Немцова, что позволило говорить  о правительстве "молодых реформаторов." Один из первых шагов – «урезание» на 30% только что с трудом утвержденного бюджета. Шаг, вызванный ощущением опасности грядущего кризиса, встреченный в штыки практически всеми. Принятые "молодыми реформаторами" меры могли дать плоды, если бы они быстро добились существенных успехов и получили поддержку не только президента РФ, но и общества.

5. Июль 1997 г. - аукцион по "Связьинвесту" и начало информационной "войны" олигархов против А Чубайса и Б. Немцова. Главный итог - потеря доверия к реформаторам, к их порядочности и готовности служить обществу.