Финансы организации

 

Вывод: 

2.2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского  баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью дать оценки платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью расчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключаетя в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности  т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. НЛА=ДС+КФВ
2. Быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолжность) – дебиторская задолжность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторская задолжность и прочие оборотные активы. МРА = ДДЗ+НДС+ПОА
4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолжность.
2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолжность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. КП = КЗС + Задолжность участникам по выплате доходов+ ПКО
3. Постоянные пассивы или стройство – это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы»

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотншения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Сопоставление ликвидных средств  и обязательств  позволяет вычеслить  следующие показатели:

• Текущую ликвидность, которвая свидетельсвует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)

• Перспективеая ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих платежей и поступлений:

ПЛ = АЗ-ПЗ

Анализ ликвидности баланса  сводится к проверке того, покрываютс ли обязательсва пассива баланса  активами, срок превращения которых  в денежных средства равен сроку  погашения обязательств.

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	Годы			Пассив	Годы			Платежный излишек  или недостаток (+;-)
	2009	2010	2011		2009	2010	2011	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее  ликвидные активы (А1)	69237	120666		Наиболее  срочные обязательства (П1)	71269	95101		-2032	25565
Быстро реализуемые  активы (А2)	199893	399211		Краткосрочные пассивы (П2)	142564	26994		57329	372217
Медленно  реализуемые активы (А3)	353704	332588		Долгосрочные  пассивы (П3)	520428	713318		-166724	-380730
Трудно реализуемые  активы (А4)	686489	743059		Постоянные  пассивы (П4)	575062	760111		111427	-17052
Баланс	1309323	1595524		Баланс	1309323	1595524

Вывод:

 

3. Анализ системы распределения прибыли на предприятии и пути ее совершенствования.

Проведем анализ системы распределения  прибыли на предприятии на основе отчета о прибылях и убытках представленном в приложении 2.

Анализ прибыли предприятия  охватывает как факторы ее формирования, так и распределения. Задачами анализа  финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании  и распределении прибыли, оценка резервов дальнейшего роста прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия  составляется следующая таблица (табл. 3.1), в которой использованы данные отчетности предприятия.

 

Таблица 3.1

Анализ динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы			Изменение, %
	2009	2010	2011	2010/2009	2011 /2010
Прибыль от продаж (стр.050 ф.№2)	134507	202500
Прочие  доходы (стр.090 ф№2)	112893	164045
Прочие  расходы (стр.100 ф.№2)	9557	96900
Прибыль до налогообложения (стр.140 ф.№2)	145586	187521
Чистая  прибыль отчетного периода (стр.190 ф№2)	145586	187521

 

Данные табл. 2.2 показывают, что  в 2009 г. организация получила прибыли  от финансовой хозяйственной деятельности в размере 179тыс. руб., что на 6,77% меньше величины прибыли прошлого года (в 2008 году она составила 192тыс.руб). Это, соответственно, уменьшило величину показателя чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 6,85% и составило 136тыс  руб. (в 2008 году этот показатель был  равен 146тыс.руб).

Прочие расходы в 2009 году по сравнению  с 2008 годом выросли на 150,0 %, а величина прочих доходов в отчетном году остается неизменной, что не оказывает влияния  на изменение прибыли

Таким образом, проанализировав основные показатели деятельности, рекомендуем  руководству предприятия принять  во внимание такие варианты увеличения прибыли, как рост прибыли от реализации, путем увеличения объема реализации товаров; реализация не используемых основных фондов повлечет увеличение прибыли  от реализации основных фондов и иного  имущества предприятия, что в  свою очередь положительно отразиться на величине прибыли; так же возможно вложение средств в ценные бумаги, что, конечно, требует большой осторожности и анализа.

 

Анализ основных показателей  деятельности предприятия за три  смежных года представлены в таблице 2.1.

Показатель выручки  от продажи товаров отражается по стр.010 в Отчете о прибылях и убытках.

Показатель валовой  прибыли отражается по стр.029 в Отчете о прибылях и убытках и рассчитывается как разница между выручкой от продажи товаров и себестоимостью изготовленной продукции.

Уровень валовой прибыли  рассчитывается как отношение валовой  прибыли периода к выручке  от продажи товаров за тот же период.

Прибыль от продаж отражается по строке 050 в Отчете о прибылях и убытках и находится вычитанием из валовой прибыли управленческих и коммерческих расходов.

Рентабельность  продаж (Рп) рассчитывается по формуле:

 

Рп = ,

 

где Пр –  прибыль от продажи,

Вр –  выручка от продажи товаров.

Таблица 2.1.

Основные  показатели деятельности предприятия

Показатели	Годы			Изменение, %
	2009	2010	2011	2010/2009	2011 /2010
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи товаров тыс. руб. (стр.010 ф.№2)	1015604	1435589
Валовая прибыль, тыс. руб. (стр.029 ф.№2)	143011	243857
Уровень валовой прибыли, % (Вп/Выр*100)	14,08	16,9
Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр.050 ф.№2)	134507	2025зщд00
Рентабельность продаж, %	13,3	14,1

 

Данные таблицы 2.1 показывают, что  в рассматриваемом периоде выручка  ООО «Саянский бройлер» от продажи  товаров в 2010 году увеличилась на 67993 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом (или на 0,8 %).

В системе экономического анализа  важное место занимает оценка экономической  эффективности предприятия и  его финансового состояния. Данные таблицы 2.1 показывают, что в 2010 году предприятие сработало достаточно эффективно: рентабельность продаж увеличилась с 13,3 до 14,1 %. Однако рентабельность за 2009 год уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 1,2% и составила 4,9%

Положительное влияние на формирование финансового результата деятельности фирмы оказал рост валовой прибыли  компании. В 2010 г. величина валовой прибыли  составила 2995 тыс. руб., что на 2,43 % больше показателя прошлого года.

 

Проведем теперь анализ рентабельности.

Рентабельность более полно, чем  прибыль отражает окончательные  результаты хозяйствования, так как  ее величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными  ресурсами.

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических  расчетах, характеризуют относительную  прибыльность

Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения  конкурентоспособности.

Рентабельность продаж (Рп) рассчитывается по формуле:

 

Рп = ,

 

где Пр – прибыль от продажи (стр.050 ф.№2),

Вр – выручка от продажи товаров (стр.010 ф.№2).

Рентабельность затрат (Рз) рассчитывается по формуле:

 

Рх = ,

 

где П – чистая прибыль (стр.190 ф.№2),

Зр – затраты, связанные с  реализацией товаров (стр.030 ф.№2).

Она показывает, сколько предприятие  получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Еще одним важным показателем рентабельности деятельности предприятия является рентабельность активов.

Коэффициент рентабельности активов (Ра) рассчитывается как отношение валовой прибыли (П) к величине активов (А):

 

Ра = %,

 

где А  – сумма активов предприятия (стр.300 ф.№1).

Этот  коэффициент показывает, сколько  копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько эффективно используются ресурсы организации.

Рентабельность  текущих активов:

 

Ра = %,

 

где тА –  текущие активы предприятия (стр.290 Ф.№1)

Собственников интересует не только общая эффективность  использования ресурсов, но и эффективность  ресурсов, принадлежащих им, т.е. рентабельность собственного капитала.

Рентабельности  собственного капитала:

 

Рск = ,

 

где СК –  величина собственного капитала организации (стр.490 ф.№1);

Данный  коэффициент показывает, сколько  копеек прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала тем выше, чем  ниже его доля в общем объеме ресурсов, используемых предприятием, иными словами, чем больше доля заемных ресурсов.