Финансы и бизнес

Финансирование фирмы посредством продажи ею акций относится, таким образом, к долговому кредиту лишь с известной степенью условности. Однако это не мешает фирмам получать посредством этого источника значительные финансовые ресурсы.

Предпринимательские фирмы и частные предприниматели обладают возможностью получать некоторое ограниченное безвозмездное финансирование от государства в виде субсидий из средств бюджета. Такие субсидии предоставляются государством с целью содействия развитию форм и видов предпринимательства, в которых государство заинтересовано. Государственное безвозмездное финансирование бизнеса может иметь место в виде прямой денежной помощи, либо за счет денежных дотаций. Например, желая дополнительно финансировать фермеров, государство покупает у них продукцию по ценам, выше рыночных.

Формой косвенного государственного финансирования предпринимательства следует считать установление налоговых льгот. Улучшает финансирование предпринимательских предприятий выдача им государственных заказов на производство продукции, оплачиваемых из бюджета. Но в данном случае источником финансирования становятся доход и прибыль на продаже продукции.

Коротко о бухгалтерском учете и балансе

Бухгалтерию называют языком финансовой деятельности предпринимательских фирм. Состояние и движение финансовых ресурсов фирмы находит свое отражение в бухгалтерских документах, составление которых составляет основной предмет бухгалтерского учета. Ведь слово «бухгалтер» в переводе с немецкого означает «держатель книг», так что содержание, ведение бухгалтерских книг и документов есть главное содержание бухгалтерской деятельности.

Бухгалтерский учет — это процесс получения, обработки и документальной  записи  всех  финансовых  операций,  проводимых фирмой. В ходе своих предпринимательских действий фирма продает и покупает товары, тратит и получает деньги по самым разнообразным каналам, в чем можно было убедиться, рассматривая источники финансирования. Если не вести строгий учет денежных доходов и расходов, не фиксировать, когда и на что затрачены денежные средства, откуда и за что они получены, то наступит финансовый хаос и фирме не удастся свести концы с концами. Поэтому, ведение бухгалтерской документации, регистрация финансовых операций и сведение их в систему посредством бухгалтерского учета составляет неотъемлемую часть деятельности любой фирмы.

Бухгалтерское дело настолько важное и нужное, что вести бухгалтерский учет обязаны все без исключения фирмы. Не будь этого зеркала, отражающего движение, накопление, расходование денежных средств, государство не могло бы контролировать и собирать налоги, предотвращать противозаконные финансовые сделки и операции, привлекать к ответственности лиц, виновных в финансовых правонарушениях. Без услуг бухгалтера не может работать ни одна фирма. Бухгалтер — второе лицо после руководителя фирмы.

Содержание бухгалтерской работы чрезвычайно разнообразно. Кроме учетных функций, являющихся определяющими в бухгалтерском деле, бухгалтерия оказывает содействие дирекции фирмы в управлении финансами и всей фирмой в целом.

Сложность предпринимательства находит свое отражение в огромном количестве показателей, цифр, которые характеризуют предпринимательство и находят отражение в бухгалтерской документации фирмы. В связи с этим, руководство фирмы вынуждено прибегать к услугам бухгалтера, который, собирая и систематизируя данные бухгалтерских книг, отчетов, анализируя их, доводит до сведения руководителей легко воспринимаемую, понимаемую, концентрированную информацию о денежном состоянии и финансовых проблемах фирмы.

В задачу бухгалтерии входит проведение финансового анализа деятельности фирмы, на основе которого определяются исходные данные для составления бизнес-планов и вырабатываются рекомендации о целесообразных путях развития фирмы. Одновременно выявляются «болевые точки» в денежном организме фирмы и способы лечения финансовых болезней.

Бухгалтерия вплотную занимается подсчетом издержек фирмы, расчетом ее затрат, отслеживанием величины прибыли и рентабельности (отношения прибыли к себестоимости). Бухгалтерские работники постоянно следят за бюджетом фирмы, соответствием доходов и расходов, возможным дефицитом, вырабатывают пути его устранения. Наконец, бухгалтер должен разбираться в налогах и подсказывать руководителям, каким образом уменьшить налоговое бремя фирмы.

При всем разнообразии видов бухгалтерских работ и документов, все они опираются на один фундамент и скреплены единым стержнем. Такой основой бухгалтерской фирмы является ее бухгалтерский баланс. Все определяющие, наиболее важные данные, показатели финансовой деятельности фирмы заносятся в ее главную книгу, которая именуется бухгалтерским балансом. Итоговый баланс, в котором сведены данные о финансах фирмы за определенное время, составляется периодически, чаще всего за месяц, квартал, год. Представленный в виде балансового отчета такой документ представляет концентрат сведений о финансовом состоянии фирмы, ее имуществе, доходах, расходах, долгах, о том, как они изменялись во времени. Балансовый отчет фирмы можно назвать ее финансовым паспортом.

Само слово «баланс» означает равенство, равновесие. Как известно со времен Ломоносова, в мире действуют законы сохранения вещества и энергии, выражаемые в простой форме: «Где сколько убудет, столько и прибудет». В экономике закон равенства прихода и расхода тоже действует, но выражается в денежных единицах.

Когда предприниматель что-то покупает, то от него уходят деньги, но взамен он получает эквивалентное количество товаров. Когда же осуществляется продажа, то от бизнесмена уходят товары, но к нему приходит адекватное количество денег. При натуральном обмене, бартере уходит один товар, а приходит другой. При обмене денег на деньги, в финансовом бизнесе взамен одних денег приходят другие. Выплачивающий работникам заработную плату обменивает деньги на продукт труда. Хотя приход и расход могут быть разделены во времени, в целом соблюдается баланс, происходит их уравновешивание, что и отражается в таблицах бухгалтерского баланса.

Главная логическая формула баланса выглядит следующим образом: приход=расход +остаток. Смысл формулы достаточно очевиден. В условиях наличия прихода и расхода средств разность между приходом и расходом представляет остаток средств, откуда и следует приводимая формула. Применительно к финансовым ресурсам фирмы формула удобна тем, что все три входящие в нее величины измеряются в денежном выражении, в одних и тех же денежных единицах, что позволяет вычитать и складывать их.

Применительно к бухгалтерскому балансу исходная логическая формула имеет вид: «активы пассивы=собственный капитал». Под активами понимается вся совокупность поступлений, доходов фирмы, превращенных в ее основные и оборотные средства, материальные и денежные запасы. Это активные, принадлежащие фирме, средства, ее вложения в дело. Под пассивами понимаются обязательства фирмы, то есть подлежащие возмещению, привлеченные ею из внутренних и внешних финансовых источников средства. По своей сути пассивы это задолженность фирмы, то, что необходимо компенсировать, возвратить в соответствии с принятыми обязательствами. Активы характеризуют направления использования денежных средств, тогда как пассивы — откуда и каким образом заимствованы средства. А собственный капитал — это денежные средства, внесенные владельцами фирмы, которые вместе с пассивами идут на образование активов.

Представленная балансовая таблица схематична в том смысле, что в реальном балансе фирмы представлены конкретные и более детальные виды активов и пассивов. Каждую строчку в балансовой таблице именуют статьей баланса. В реальном балансе фирмы представлено множество статей и в колонке «активы» и в колонке «пассивы», которые соответствуют истинной картине поступлений денежных средств и денежных обязательств.

Наличие баланса, составленного на начало отчетного периода (конец предыдущего периода) и на конец периода позволяет следить за изменением активов, пассивов и собственного капитала фирмы, что дает возможность судить, как изменяется финансовое состояние фирмы.

Каждая статья баланса служит самостоятельным объектом бухгалтерского учета, и на нее заводится специальный бухгалтерский документ, именуемый счетом. Счета, составленные по статьям актива, называются активными, а по счетам пассива — пассивными. В целях унификации бухгалтерского дела счетам на каждый вид активов и пассивов присваиваются стандартные номера. Это дает возможность разным фирмам вести однотипные счета, что позволяет бухгалтеру или работнику финансовых органов быстро разобраться в бухгалтерском отчете любой фирмы.

Предположим, что фирмой получены материалы на сумму 1,5 миллиона рублей, из которой на сумму 1 миллион рублей израсходованы на отчетный период, а на 0,5 миллиона рублей — остались. Тогда в активном счете делается: «Дебет — 1,5 млн. руб., кредит — 1 млн. руб., сальдо — (1,5-1) = 0,5 млн. руб.». Дебет обозначает движение средств в фирму, а кредит из фирмы, тогда как сальдо есть разность между дебетом и кредитом в активном счете и между кредитом и дебетом — в пассивном счете.

В бухгалтерской практике широко распространено правило двойной записи при составлении счетов. Согласно этому правилу любая денежная сумма, проходящая по счетам фирмы, заносится в обязательном порядке в два счета: в один — по дебету, а в другой по кредиту. С точки зрения экономической логики это подчеркивает, что расход в одном месте есть приход в другом, и наоборот. А с позиций бухгалтерского учета это удобно, чтобы видеть, откуда ушли деньги и куда пришли. Двойная бухгалтерская запись подобна тем, которые делают в командировочных удостоверениях, где есть графы: «Прибыл», «Убыл». В каждом месте фиксируется дата прибытия в данное место и дата убытия из него в другое место.

Двойная бухгалтерия позволяет обеспечить соответствие прихода и расхода средств, которое называют корреспондированием счетов. Кроме того, можно проверить правильность бухгалтерских записей путем сверки суммы средств по дебетам и кредитам всех счетов. Эти суммы должны быть равны в силу условия соблюдения баланса.

Финансовый анализ деятельности фирмы

Создавая собственную фирму, планируя ее деятельность, изучая работу других фирм, сравнивая состояние своего бизнеса с делами у конкурентов, приходится прибегать к анализу того, насколько удачно или неудачно фирма ведет свои дела. Такой анализ опирается, прежде всего, на изучение финансовых показателей деятельности фирм. Среди этих показателей выделяются наиболее значимые, оказывающие определяющее влияние на результаты деятельности и дающие комплексное представление о том, как обстоят дела на фирме.

Показатели или условия, на основании которых удается сформировать объективное суждение о состоянии фирмы в определенный период времени и об изменении этого состояния, называют экономическими критериями деятельности фирмы. Существует значительное количество таких критериев, используемых в процессе анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности фирм. Учитывая большую сложность анализа, требующего высокого уровня квалификации и глубоких экономических знаний, сконцентрируем внимание на относительно простых, наиболее часто используемых критериях.

Ликвидность активов характеризует возможность быстрого превращения активов фирмы в деньги, от чего зависит платежеспособность фирмы. При наличии такой возможности фирма может не опасаться наличия у нее денежных обязательств, не превышающих по величине ликвидные активы. В случае чего, если даже фирма не получит требуемую прибыль, она продает легко ликвидные активы и рассчитывается с долгами. Самые ликвидные активы — это денежные средства на счетах фирмы. Отсюда, однако, не следует, что надо держать на счетах фирмы побольше денег. При такой тактике действий фирма будет иметь низкую оборачиваемость средств, что также плохо. Но минимально необходимое количество «живых» денег желательно иметь, либо обладать возможностью оперативно обращать в деньги другие активы.

Для оценки уровня ликвидности используются два показателя.

1. Коэффициент покрытия представляет отношение текущих активов фирмы к ее краткосрочным обязательствам. Желательно, чтобы текущие активы были не менее краткосрочных обязательств. Тогда, благодаря таким активам можно будет покрыть долги. Если же имеющиеся в распоряжении фирмы текущие активы заметно ниже ее краткосрочных обязательств, то существует риск невыполнения обязательств при недополученной фирмой прибыли, когда рассчитываться по обязательствам придется за счет наличных активов.
2. Коэффициент срочности равен отношению быстрореализуемых высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, насколько быстро фирма может выполнить денежные обязательства, рассчитаться с долгами. Неплохо, если коэффициент срочности близок к единице, то есть фирма способна быстро выполнить денежные обязательства, превратив в деньги свои ликвидные активы. В то же время коэффициент срочности, в несколько раз больший единицы, неблагоприятен, так как в этом случае фирма имеет больше мобильных средств, чем ей необходимо.

Прибыльность служит одним из важнейших критериев успешной деятельности фирмы. Факт прибыльности свидетельствует о том, что доходы предпринимателя превышают его издержки, связанные с получением этих доходов. При длительности нулевой или отрицательной прибыльности, то есть работе с убытком, фирма не имеет источников развития и способна обанкротиться. Однако сам факт получения прибыли еще не свидетельствует о крупных успехах фирмы, важны еще и абсолютная и относительная величина прибыли, характеризующие уровень прибыльности, доходности фирмы.

Существует несколько показателей, с помощью которых измеряется относительный уровень прибыльности фирмы.

Так рентабельность выражается отношением величины прибыли, полученной фирмой за определенный период, к стоимости средств, использованных и затраченных фирмой для получения прибыли. Рентабельность есть один из показателей эффективности работы фирмы. Как ясно из определения, показатель рентабельности представляет дробь, в числителе которой стоит валовая или чистая прибыль, а в знаменателе — объем производства и обращения (себестоимость), либо общий объем выручки (валовой доход), либо стоимость основных и оборотных средств фирмы. Принято считать, что показатель рентабельности, исчисленный одним из указанных способов, должен быть не ниже 0,20,4 (2040%). В зарубежной литературе показатель рентабельности иногда именуют нормой прибыли.

Еще один значимый критерий прибыльности известен под названием окупаемости. Показатель окупаемости позволяет судить о том, насколько быстро предприниматель способен вернуть денежный капитал, вложенный им в дело. Разделив объем денежных средств, вложенных предпринимателем в бизнес (капиталовложений) на величину годовой прибыли, получаемой им от израсходованных средств, получим количество лет, за которые средства окупятся. Этот показатель, именуемый сроком окупаемости вложений, и характеризует, насколько эффективно используется вложенный в дело капитал. Принято считать, что средства, вложенные в малый бизнес, должны окупаться в срок, не превышающий пяти лет.