Финансовый анализ страховой компании

 

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВСЕРОССИЙСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ НАЛОГОВАЯ АКАДЕМИЯ

 

 

Финансово-экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

Семестровая работа по курсу

«Страхование»

 

 

 

Анализ финансовой отчетности открытого страхового акционерного общества "Россия"

 

 

 

 

Выполнил: студент  гр. БО-401 Ковчегин И.А.

Проверил: к.т.н., доц. Сердюков В.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2008

Содержание

Введение

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

В настоящее время, с  переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность  предприятия, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа  нужны, в первую очередь, собственникам для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а также кредиторам и инвесторам, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Цель данной работы состоит  в проведении анализа финансовой отчетности Открытого страхового акционерного общества «Россия». Для выполнения поставленной задачи целесообразно провести анализ абсолютных и относительных показателей, а также сделать соответствующие выводы по результатам их проведения.

Финансовый  анализ ОСАО «Россия»

По данным бухгалтерской  отчетности ОСАО «Россия» (Приложения 1 и 2) можно сделать сравнительный анализ следующих наиболее важных для организации показателей.

Прибыль до налогообложения  от результатов финансово-хозяйственной  деятельности Общества за 2004 год составила 24 032 тыс. рублей, что на 21 005 тыс. рублей меньше прибыли прошлого года.

 По итогам истекшего  года валюта баланса Общества  составила 3 800 674 тыс. рублей, что  составляет 144,1 % относительно валюты  баланса на конец 2003 года. Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения величины резерва незаработанной премии на 151 041 тыс. рублей, резерва убытков – на 299 442 тыс. рублей и задолженности по краткосрочным кредитам и займам на 722 607 тыс. рублей при одновременном снижении прочей кредиторской задолженности на 421 349 тыс. рублей.

 Собственный капитал  Общества увеличился на 284 578 тыс.  рублей относительно прошлого  года и составил 474 457 тыс. рублей. Прирост собственных средств  произошел за счет увеличения  уставного капитала на 275 000 тыс. рублей, резервного капитала на 1 080 тыс. рублей и нераспределенной прибыли на 9 734 тыс. рублей при одновременном уменьшении добавочного капитала на 1 258 тыс. рублей и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, на 22 тыс. рублей.

 Доля собственных  средств в валюте баланса составляет 12,5 %, что на 5,3 % выше значения этого  показателя в 2003 году. Увеличение  доли собственных средств обусловлено,  прежде всего, их абсолютным  увеличением, а также опережающим  ростом в относительном выражении в сравнении с увеличением величины страховых резервов и обязательств.

Показатели  объема страховых премий

 Объем страховых  премий характеризуется следующими  показателями:

 Объем страховых  премий, млн. рублей 

Виды страхования	2003 г.	2004 г.	Структура страховой  премии по видам страхования (%%)
			2003 г.	2004 г.
1	2	3	4	5
Личное страхование  – всего,	371,2	427,0	18,8	14,6
в том числе: - страхование жизни	30,3	50,0	1,5	1,7
- страхование от несч.случаев  и болезней (вкл.пассажиров и авто н\с)	46,5	43,3	2,4	1,5
- добровольное медицинское страхование  (вкл.страхование выезжающих за  рубеж)	294,4	333,7	14,9	11,4
Имущественное страхование  – всего,	1333,7	2049,59	67,5	70,2
в том числе: - страхование средств наземного,       воздушного и водного транспорта	303,3	834,7	15,3	28,6
- страхование грузов	207,5	364,7	10,5	12,5
- страхование имущества	822,9	850,19	41,7	29,1
Страхование ответственности  – всего,	59,7	34,5	3,0	1,2
в том числе: - страхование автогражданской  ответственности	24,2	8,8	1,2	0,3
- страхование прочих видов   ответственности	35,5	25,7	1,8	0,9
Обязательное страхование гражданской  ответственности владельцев транспортных средств	211,0	406,8	10,7	14,0
Итого:	1975,6	2917,8	100,0	100,0

Объем сборов, млн. рублей

 Структура страхового портфеля

 

ОСАО «Россия» является универсальной страховой компанией  и предлагает классические виды страхования. Ключевыми видами являются страхование автотранспорта, имущества, грузов и ДМС.

В 2004 году 43% всех взносов пришлось на автострахование, при этом 28,5% всех сборов Общества – это сборы по автокаско, сборы по ОСАГО составляют 13,9%.

 

Структура страхового портфеля в 2004 году

Динамика роста  страхового портфеля Общества (по видам  страхования)

 Автострахование

Страхование автотранспорта является одним из ключевых видов  страхования Общества. ОСАО «Россия» предоставляет услуги как розничным, так и корпоративным клиентам.

В 2004 году портфель ОСАО «Россия» по автострахованию значительно вырос и составил 1 238 млн. рублей, из которых сборы по автокаско составили почти 70%.

Рост объемов  страховых премий, млн. рублей

Страхование имущества

В ОСАО «Россия» в целом в 2004 году наблюдался рост портфеля как по количеству договоров, так и по объемам собранных премий. По итогам 2004 года Общество увеличило темп прироста страховых сборов (с 12% в 2003 году до 29% в 2004 году); объем премий по страхованию имущества юридических и физических лиц в 2004 году составил более 707 млн. рублей.

Рост объемов  сборов страховых премий, млн. рублей

 

 Доля страхования  имущества в общем портфеле  Компании по-прежнему значительна  – 24%.

 Добровольное медицинское страхование

По итогам 2004 года рост сборов по ДМС составил 13% и достиг 333,5 млн. рублей.

 Рост объемов  сборов страховых премий, млн.  рублей 

Страхование грузов

В 2004 году наблюдается активный рост сборов по этому виду страхования: по сравнению с предыдущим годом объем страховых премий увеличился более чем на 80 %.

Рост объемов  сборов страховых премий, млн. рублей

 Страхование жизни и страхование от несчастного случая

По итогам 2004 года общий объем премий по страхованию жизни составил более 50 млн. рублей и вырос по сравнению с предыдущим годом на 65%. Сборы по страхованию от несчастного случая состав или в 2004 году более 40 млн. рублей.

 

Рост объемов  сборов страховых премий по страхованию  жизни, млн. рублей

С трахование жизни и НС составляют пока незначительную долю в общей структуре сборов (2 % и 1 %, соответственно). 

Структура доходов

 Общая сумма доходов  за 2004 год составила по Обществу  в целом 3 212,5 млн. рублей или  139,4 % от уровня прошлого года. Увеличение объема доходов компании  от страховой деятельности вызвано  увеличением поступлений по страхованию имущества, добровольному медицинскому страхованию, добровольному страхованию грузов, обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

 Две трети объема  собираемых страховых платежей ОСАО «Россия» приходится на Центральный Федеральный округ. Всего Общество продает страховые полисы на территории 72 субъектов Российской Федерации. Основная доля реализации страховых услуг по Российской Федерации приходится именно на этот регион, а в его рамках – на город Москву и Московскую область.

 

Структура доходов  ОСАО «Россия»

 

Статья доходов	2003 год			2004 год
	Сумма (млн. руб.)	Уд. вес в  общем V (%%)	Сумма (млн. руб.)	Уд. вес в  общем V (%%)
1	2		3	4	5
Доходы от страховой  деятельности - всего,	1975,6		85,7	2917,8	90,8
в том числе: − страховые взносы (прямые и входящие риски)	1785,6		77,5	2771,8	86,3
− доходы от операций по перестрахованию	190		8,2	146	4,5
Доходы от инвестиций	258,1		11,2	65,8	2,1
Прочие доходы	71,2		3,1	228,9	7,1
Итого доходов	2304,9		100,0	3212,5	100,0

 

 Основным источником  доходов явились страховые премии (взносы) по договорам страхования  – 2771,8 млн. рублей, или 86,3 % от  суммы доходов по страховой  деятельности.

 Основную долю поступлений  страховых платежей отчетного  года составили рисковые виды  страхования – 98 %.

 Структура расходов

Общая сумма расходов за 2004 год составила в целом  по Обществу 3188,5 млн. рублей, или 141,1 % от уровня 2003 года.

Структура расходов ОСАО «Россия»

Статья расходов	2003 год			2004 год
	Сумма (млн. руб.)	Уд.вес в  общем V (%%)	Сумма (млн. руб.)	Уд.вес в  общем V (%%)
1	2		3	4	5
Расходы от страховой деятельности - всего	1421,6		62,9	1669,8	52,4
в том числе: - страховые выплаты (прямые и входящие риски), нетто перестрахование	558,7		24,7	866,0	27,2
- расходы от операций по перестрахованию	862,9		38,2	803,8	25,2
Страховые резервы, нетто перестрахование	111,9		4,9	447,6	14,0
Расходы на ведение дела - всего	502,8		22,3	785,9	24,6
Прочие расходы –  всего	223,6		9,9	285,2	9,0
Итого расходов	2259,9		100,0	3188,5	100,0

 Страховые премии, переданные в перестрахование

 Страховые премии  по договорам, переданным в  перестрахование, составили 803,8 млн.рублей, занимая в отчетном году весомую долю расходов по страховой деятельности. При этом их доля в общем объеме уменьшилась с 38,2 % до 25,2 %.