Финансовые ресурсы предприятия, их источники и распределение

Содержание

 

Введение            3

1. Экономическое значение финансовых ресурсов предприятия   4

1.1 Определение финансовых  ресурсов предприятия и принципы их организации                    4

1.2 Функции финансов          6

2. Источники формирования  финансовых ресурсов предприятия  и их распределение                    9

2.1 Структура источников  формирования финансовых ресурсов            9

2.2 Структура собственного  капитала              13

2.3 Прибыль, как экономический  показатель, распределение прибыли         14

Заключение                  18

Список использованных источников              20

 

 

 

 

 

 

Введение

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы  предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и  нематериальные блага и формируется  преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Финансы предприятия - это не только составная, но и специфическая  часть финансов. Им присущи, с одной  стороны, черты, характеризующие экономическую  природу финансов в целом, а с  другой - особенности, обусловленные  функционированием финансов в разных сферах общественного производства. Рыночные преобразования в стране способствовали повышению роли корпоративных финансов, превращая их в главный оценочный  показатель их эффективности, что и  приводит к росту значимости управления финансами.

Этим определяется актуальность выбранной темы. Объектом исследования являются финансы предприятий (организаций) - хозяйствующих субъектов, которые  представляют собой финансовые отношения, выраженные в денежной форме, возникающие  при образовании, распределении  и использовании денежных фондов и накоплений в процессе производства и реализации товаров, выполнения работ  и оказания различных услуг.

Предмет исследования - источники  формирования финансовых ресурсов и  направления их распределения.

Целью исследования является изучение структуры формирования и  использования денежных фондов.

При исследовании использовались следующие методы: систематизация, обобщение, сравнение.

1. Экономическое  значение финансовых ресурсов  предприятия

1.1 Определение финансовых  ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы, накопления и  поступления, которые находятся  в распоряжении предприятия. Они  предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а так же используются для экономического стимулирования работников предприятия. Они так  же являются материальными носителями финансовых отношений и используются в фондовой и нефондовой формах.

Финансовые отношения  коммерческих организаций и предприятий  строятся на определенных принципах, связанных  с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение  финансовыми резервами. Принцип  хозяйственной самостоятельности  не может быть реализован без самостоятельности  в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие  субъекты независимо от формы собственности  самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления  вложения денежных средств с целью  получения прибыли. Коммерческие организации  и предприятия с целью получения  дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в  форме приобретения ценных бумаг  других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного  капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать  о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности (налоги, начисление амортизации).

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской  деятельности и обеспечивает конкурентоспособность  хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств  и, при необходимости, банковских и  коммерческих кредитов. В настоящее  время не все предприятия и  организации способны полностью  реализовать этот принцип. К ним  относятся отдельные предприятия  городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского  хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия  получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.

Принцип материальной заинтересованности - объективная его необходимость  диктуется основной целью предпринимательской  деятельности - получением прибыли. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной  налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности - означает наличие определенной системы  ответственности за результаты финансово-хозяйственной  деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных  хозяйствующих субъектов, их руководителей  и отдельных работников. В целом  для хозяйствующего субъекта этот принцип  реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов - необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных  фондов связана с предпринимательской  деятельностью, которая всегда сопряжена  с риском. В условиях рыночных отношений  последствия риска ложатся непосредственно  на предпринимателя, который добровольно  и самостоятельно на свой страх и  риск реализует разработанную им программу.

Законодательно этот принцип  реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда и не может быть менее 15% величины оплаченного уставного  капитала, но более 50% налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в  резервный фонд производятся до налогообложения  прибыли.

1.2 Функции финансов

Функции финансов отражают формы проявления финансов и их назначение в обществе, их роль в народном хозяйстве.

Формами проявления финансов, как экономической категории, являются процессы:

1. образование денежных  фондов;

2. поступление наличных  денег;

3. расходование денежных  фондов;

4. использование наличных  денег.

Финансы предприятий выполняют  аккумулирующую, распределительную  и контрольную функции.

Аккумулирующая функция  включает в себя мобилизацию доходов, финансовых ресурсов и формирование капитала.

Распределительная функция  проявляется в процессе распределения  стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс  происходит путем получения предприятиями  денежной выручки за реализованную  продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств  производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия  также подлежат распределению в  целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых  фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание  эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной  функции выступает прибыль предприятия.

Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность  объективно отражать и тем контролировать состояние экономики предприятия, отрасли и всего народного  хозяйства с помощью таких  финансовых категорий как прибыль, рентабельность, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства.

Контрольная функция финансов предприятия способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного  продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве.

Контрольная функция финансов реализуется по следующим направлениям:

1. контроль за правильностью  и своевременностью перечисления  средств в фонды денежных средств  по всем установленным источникам  финансирования;

2. контроль за соблюдением  заданной структуры фондов денежных  средств с учетом потребностей  производственного и социального  характера;

3. контроль за целенаправленным  и эффективным использованием  финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной  функции предприятия разрабатывают  нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники  их финансирования.

Наличие контроля определяется необходимостью создания и использования  системы финансового контроля над  соблюдением стоимостных пропорций  в процессе формирования и расходования денежных фондов и наличных денежных средств.

Финансовая деятельность на предприятиях осуществляется финансовым отделом, являющимся их самостоятельным  структурным подразделением. На небольших  предприятиях финансовый отдел может  быть совмещен с отделом сбыта (финансово-сбытовой отдел) или бухгалтерией (бухгалтерско-финансовый отдел). Начальник финансового отдела подчиняется руководителю и несет  с ним ответственность за финансовое состояние предприятия.

В задачи финансовых служб  предприятия входят:

1. создание финансовых  ресурсов для производственного  и социального развития, обеспечение  роста прибыли, повышение рентабельности;

2. выполнение финансовых  обязательств перед бюджетом, банками,  поставщиками, вышестоящей организацией, по выплате заработной платы  и других обязательств, вытекающих  из финансового плана, а также  организации расчетов;

3. содействие наиболее  эффективному использованию производственных  фондов и инвестиций;

4. разработка и реализация  финансового, кредитного и кассового  планов;

5. осуществление мер по  эффективному использованию ПФ, доведению размеров собственных  средств до установленных экономически  обоснованных нормативов, обеспечению  сохранности и ускорению оборачиваемости  ОС, контроль за правильным использованием  финансовых ресурсов, обеспечением  сохранности и ускорением оборачиваемости  ОС.

Таким образом, функции финансов предприятий взаимосвязаны и  являются сторонами одного и того же процесса.

2. Источники формирования  финансовых ресурсов предприятия  и их распределение

2.1 Структура источников  формирования финансовых ресурсов

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению  они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь, внутренние, в реальной форме, представлены в стандартной отчетности в виде частной прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы. Чистая прибыль представляет собой  часть доходов фирмы, которая  образуется после вычета из общей  суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также  на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский  или как ссудный капитал. Собственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом  вложений ссудного капитала - заемных  средств.

Предпринимательский капитал  представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы  с целью получения прибыли  и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала, ссудный капитал не вкладывается в фирму, передается ей во временное  пользование с целью получения  процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым  и реконструируемым предприятиям, могут  быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых  данным предприятием, кредитные инвестиции.

В реальной жизни предпринимательский  и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство  весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы, как внутренние, так и внешние, в зависимости от времени, в течение  которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше  одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных  интервалов зависит от финансового  законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

В денежной форме капитал  фирмы сколь-нибудь продолжительное  время оставаться не может, поскольку  он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе  фирмы, либо на ее расчетном счету  в банке они не приносят доходов  фирме или почти не приносят. Превращение  капитала из денежной формы в произвольную называется финансированием .