Финансовая система США

Инвестиционная политика связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики. Она реализуется на разных уровнях государственного управления и управления финансами хозяйствующих субъектов. Главная задача инвестиционной политики заключается в создании условий для того, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать финансовые средства в экономику страны.

Социальная политика связана, прежде всего, с решением задач финансового обеспечения прав граждан страны, и охватывает следующие сферы: пенсионную, миграционную, финансовой помощи отдельным социальным группам и др.

Таможенная политика представляет собой симбиоз налоговой и ценовой политики, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок товаров и услуг и поощряя либо сдерживая экспорт и импорт товаров и услуг из страны. Таможенная политика во многом предопределяет распределительные процессы не только между хозяйствующими субъектами и государством, но и между самими хозяйствующими субъектами, а также отраслями, регионами.

Наряду с государственной финансовой политикой существует и финансовая политика предприятий, представляющая собой целенаправленную деятельность финансовых менеджеров по достижению целей ведения бизнеса. Для достижения поставленной цели используется соответствующий финансовый механизм.

Финансовая политика неразрывно связана  с кредитно-денежной политикой государства, которая представляет собой часть социально-экономической политики, направленной на борьбу с инфляцией, безработицей и обеспечением стабильных темпов экономического развития.

Влияние финансовой политики на экономику страны, и, в частности, влияние изменения государственных расходов и налогов, можно наглядно рассмотреть, введя понятие бюджетно-налоговой (фискальной) политики государства.

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика - меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса и экономического роста при производстве ВВП.

Существует два типа фискальной политики: стимулирующая фискальная политика, имеющая своей целью преодоление циклического спада экономики и предполагающая увеличение государственных расходов, снижение налогов или комбинирование этих мер, и сдерживающая фискальная политика, имеющая своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагающая снижение государственных расходов, увеличение налогов или комбинирование этих мер.

В краткосрочной перспективе стимулирующая  фискальная политика может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Меры же сдерживающей фискальной политики в краткосрочном периоде  позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и  роста производства. В более долгом периоде она может послужить  основой для спада совокупного  предложения и развертывания  механизма стагфляции.

В кейнсианской модели фискальная политика рассматривается как наиболее эффективное средство макроэкономической стабилизации, так как госрасходы оказывают непосредственное воздействие на величину совокупного спроса и сильное мультипликативное воздействие на потребительские расходы. Одновременно налоги достаточно эффективно воздействуют на потребление и инвестиции.

В классической модели фискальной политике отводится не главная роль, так как фискальные меры вызывают эффект вытеснения и способствуют повышению уровня инфляции. К тому же подобное повышение госрасходов и снижение налогов в финансовой системе государства вызывает лишь краткосрочный эффект увеличения занятости и выпуска.

В любом обществе государство использует финансы для осуществления своих  функций и задач, достижения определенных целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. В процессе ее выработки и претворения  в жизнь обеспечиваются условия  выполнения задач, стоящих перед  обществом; она выступает активным орудием воздействия на экономические  интересы.

Содержание финансовой политики многогранно. Она включает следующие важнейшие звенья:

1. выработку научно обоснованных концепций развития финансов; они формируются на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа состояния развития хозяйства, перспектив развития производительных сил и производственных отношений, потребностей населения;
2. определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период; при этом исходят из путей достижения поставленных целей, предусмотренных экономической политикой, учитываются международные факторы, возможности роста финансовых ресурсов;
3. осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Финансовая политика как специфическая  область человеческой деятельности относится к категориям надстройки. Между нею и экономическим  базисом общества существует тесная взаимосвязь. С одной стороны, финансовая политика порождается экономическими отношениями; общество не свободно в  выработке и проведении политики; последняя обусловлена экономикой. С другой стороны, возникая и развиваясь на основе экономического базиса, финансовая политика обладает определенной самостоятельностью; у нее специфические законы и  логика развития. В силу этого она  оказывает обратное влияние на экономику, состояние финансов. Это влияние  может быть различно: в одних случаях  посредством проведения политических мероприятий создаются благоприятные  условия для развития экономики, в других - оно тормозится.

Политические решения должны приниматься  по законам экономической логики, на основе четкого расчета и предвидения  последствий проведения намеченных финансовых мероприятий, что позволит избежать частых, нередко непредсказуемых изменений в финансовой политике и создаст благоприятные условия для деятельности предприятий. В связи с этим важно отметить огромное значение достаточного объема достоверной информации о протекающих в экономике и социальной сфере процессах, результатах проведения тех или иных мероприятий финансовой политики. Информация наряду с выводами финансовой и политэкономической наук должна составлять необходимую базу для выработки эффективной финансовой политики. В ней важно соблюдать принцип обратной связи, служащий надежной основой для проверки правильности финансовой политики, позитивности ее влияния на развитие экономической и социальной сфер жизни общества.

Финансовая политика должна преследовать цель повышения объема и эффективности  использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи – это показатель действенности финансовой политики. 
Отказ от учета повышения эффективности использования финансовых ресурсов при разработке и проведении финансовой политики может привести к распылению средств, сокращению источников удовлетворения постоянно растущих экономических и социальных потребностей общества. Например, в последние десятилетия большие и постоянно растущие суммы денежных средств ежегодно вкладывались в сельское хозяйство, капитальное строительство. Однако производство сельскохозяйственной продукции увеличилось крайне незначительно, снижалась эффективность капитальных вложений. Эти и другие факты игнорировались при выработке финансовой политики, что привело к резкому ухудшению финансового положения нашей страны.

При выработке финансовой политики следует исходить из конкретных исторических условий. Они должны учитывать специфику  каждого этапа развития общества, особенности как внутренней, так  и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности  государства. Прямая зависимость намеченных и осуществленных расходов от объема финансовых ресурсов является свидетельством элементарного финансового благоразумия и должна поддерживаться на всех уровнях  хозяйствования. Несоблюдение этого  важнейшего требования приводит к появлению  и увеличению дефицита бюджета, государственного долга, инфляционным процессам.

Целью концепции финансовой политики, разработанной в современных условиях, является достижение более высокого уровня жизни народа на основе развития хозяйства, всемерного повышения эффективности общественного производства. Социальная направленность финансовой стратегии проявляется не только в изыскании возможностей увеличения финансовых ресурсов, направляемых на повышение благосостояния народа, но и в принципиально новом подходе к главной цели экономической политики. Уровень жизни выступает теперь величиной, определяющей развитие производства, направление и структуру использования финансовых ресурсов.

Большое значение для подъема экономики  и расширений на этой основе финансовых возможностей страны имеет привлечение  в ее экономику иностранных инвестиций. Они могут осуществляться в различных  формах. Мировой опыт доказывает огромную действенность прямых иностранных инвестиций [5].

Удовлетворение тех или иных потребностей обеспечивается только при  условии наличия финансовых ресурсов. Это означает, что финансовая политика разрабатывается и проводится с  учетом реальных финансовых возможностей. 
Расходы могут расти только при увеличении финансовых ресурсов. При этом акцент с субсидирования потребления смещается на финансирование производства. Все мероприятия экономической и финансовой политики направлены на предоставление возможности населению повышать свои доходы, с одной стороны, и создание благоприятных условий для развития предпринимательской деятельности - с другой. В соответствии с кардинальными изменениями финансовой политики перестраивается финансовый механизм. Цель перестройки финансового механизма - усилить его воздействие на эффективность общественного производства на основе развития рыночных отношений, обеспечить повышение эффективности использования финансовых ресурсов. В основу перестройки финансового механизма положены принципиально новые подходы к организации финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве, обеспечивающие всемерное развитие хозяйственной инициативы и ответственности предприятий, организаций, регионов страны за конечные результаты работы.

При рыночной экономике отпадает необходимость  использовать особые финансовые методы для повышения заинтересованности предприятий в лучшем использовании  производственных факторов, строго регламентировать их финансовую деятельность. Рыночная конкуренция заставляет предприятия  постоянно заботиться об эффективности  производства, повышении качества финансового  планирования, углублении внутрихозяйственного финансового контроля над использованием финансовых ресурсов. В то же время возрастает значение финансового регулирования рыночных отношений со стороны государства. Оно осуществляется посредством налогообложения прибыли предприятий (через изменение ставок, налоговых льгот, дифференциацию объектов обложения), введения дополнительных налогов (например, налог на экспорт и импорт, налог на другие доходы, НДС), налогообложения доходов трудящихся, финансирования целевых программ. Ожесточается система финансовых санкций за нарушение хозяйственных договоров, качественных параметров выпускаемой продукции, за несоблюдение требований по охране окружающей среды, санитарных норм и правил. Государство усиливает санкции за несвоевременное и неполное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, сокрытие прибыли и иных объектов налогообложения. Широкое развитие получает аудиторский финансовый контроль.

Коренные изменения внесены  в механизм государственных финансов. 
Формирование доходов государственного бюджета переведено на налоговую основу; принципиально изменилась структура расходов бюджета и система бюджетного финансирования. Широкое распространение получила система внебюджетных фондов.

Развитие рыночных отношений, усовершенствование методов управления привели к  положительным результатам в  области организации и управления имущественным и личным страхованием: развивается кооперативное страхование, возникают акционерные страховые  общества; вводятся новые виды страхования; изменяется соотношение между обязательной и добровольной формами страхования. Улучшение страхового механизма направлено на качественное обслуживание страхователей, повышение эффективности страхового дела.

1.3.Финансы последней четверти ХХ в.

В последней четверти XX века четко  проявилась тенденция 
«финансизации» экономики. Она заключается в том, что финансовая система начала жить своей собственной жизнью, отодвинув на второй план свои функции по отношению к реальной сфере экономики.

В процессе «финансизации» можно выделить следующие характерные черты.

Доля финансового сектора в  мировом ВВП резко возросла. В  развитых странах он стал доминировать над реальным сектором как по доле в ВВП, так и по своей роли в  экономике.

Финансовые рынки значительно  превзошли реальные по объемам, а  цены на деривативные инструменты (часто  спекулятивные) стали оказывать  сильное, иногда доминирующее воздействие  на рынки реальных товаров.

Доля фиктивного капитала предприятий  развитых стран преобладает в  структуре активов, а доходы от операций на финансовых рынках занимают существенное место в структуре их доходов.

Население развитых стран все большую  часть своих свободных средств  переводит в форму различных  финансовых инструментов, а доля депозитов  банков сокращается. Значительная часть  населения в решающей степени  связывает свое благосостояние с  положением на финансовых рынках: 45% американцев  являются держателями акций.

В процессе «финансизации» знаменитая формула Маркса [12] Т-Д-Т сначала преобразовалась в формулу торговли Д-Т-Д', а затем и вовсе переродилась в чисто финансовую – Д-Д'. Товар в обычном смысле выпал, его заменил финансовый инструмент. Лозунг американского бизнеса «Делать деньги» окончательно трансформировался в «Делать деньги из денег». Финансовая сфера стала как бы самодостаточной - она черпает ресурсы для своего роста в себе самой.