Финансовая политика

Финансовая политика

Под финансовой политикой  понимают комплекс мероприятий государства  по использованию финансовых отношений, мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию  на основе финансового законодательства. Финансовая политика государства является лишь средством осуществления его  социально-экономической политики и выполняет вспомогательную  роль.

Именно в рамках социально-экономической  политики может разрабатываться  и проводиться в жизнь эффективная  финансовая политика.

По содержанию финансовая политика предполагает:

• разработку общей концепции такой политики, определение ее основных направлений, целей, задач;
• создание адекватного финансового механизма – системы установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений;
• управление финансовой деятельностью государства и других субъектов хозяйственных отношений.

Финансовая политика состоит  из следующих главных компонентов:

1. налоговой политики;
2. бюджетной политики;
3. денежно-кредитной политики;
4. ценовой политики;
5. таможенной политики;
6. социальной политики;
7. инвестиционной политики;
8. политики в области международных финансов.

Финансовая политика РФ основывается на следующей системе социально-экономических  приоритетов:

• достижение социальной стабильности в обществе;
• оздоровление государственных финансов;
• восстановление нормального функционирования кредитной системы;
• поддержка сбалансированности натурально-вещественных и денежных потоков;
• достижение финансово-экономической самостоятельности и усиление ответственности регионов в рамках единого федеративного государства;
• создание равных условий в бюджетно-налоговой сфере для регионов;
• создание условий по пресечению финансовых злоупотреблений и коррупции.

К основным задачам финансовой политики можно отнести:

1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2. установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
3. организацию регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4. выработку инструментов финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
5. создание эффективной и максимально деловой системы оперативного управления финансами.

Далее дадим краткую характеристику перечисленных ранее основных компонентов  финансовой политики. Важнейшая часть  финансовой политики – налоговая политика. Она должна строиться на компромиссе интересов государства и налогоплательщиков – физических и юридических лиц. Интересы государства базируются на принципе достаточности налогообложения. Налоги должны обеспечивать поступление в бюджет такого объема ресурсов, который является достаточным для выполнения принятых на себя государством обязанностей. Одновременно налогообложение не должно подрывать мотивацию к эффективной и легитимной деятельности участников материального производства. Налоговые отношения, как и всякие другие общественные отношения, должны воспроизводиться, и государство не должно угнетать источники и мотивы такого воспроизводства. Налогообложение не должно носить конфискационного характера. Только рост национального богатства, выраженный в том числе в повышении индивидуальных доходов, способен обеспечить стабильное увеличение налогооблагаемой базы.

Основные задачи современной  налоговой политики РФ:

1. дальнейшее совершенствование отечественного налогового законодательства в целях оптимизации налоговой базы и снижения уровня неплатежей;
2. оптимизация налоговых льгот и преференций;
3. более жесткий контроль за постановкой налогоплательщиков на учет;
4. рационализация налогового администрирования;
5. реструктуризация в обоснованных случаях задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Бюджетная политика РФ сводится к:

• определению доли валового внутреннего продукта, мобилизуемой в бюджет;
• установлению оптимальных взаимоотношений между федеральными органами власти и органами власти субъектов РФ;
• оптимизации структуры расходной части бюджета;
• распределению расходов между бюджетами разных уровней;
• определению доли федерального бюджета в общей сумме консолидированного бюджета;
• управлению государственным долгом;
• определению источников финансирования дефицита бюджета и т.п.

В условиях современного бюджетного кризиса к первоочередным задачам  бюджетной политики следует отнести:

1. повсеместную экономию государственных средств;
2. централизацию всех доходов и средств федерального бюджета на счетах органов Федерального казначейства;
3. реструктуризацию государственного долга;
4. инвентаризацию внешних и внутренних заимствований и результатов их использования.

В процессе экономического регулирования государство широко использует денежно-кредитную политику.

ЦБ РФ ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную  Думу проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год и  не позднее 1 декабря – окончательный  вариант основных направлений.

Основные направления  включают:

• концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ РФ;
• краткую характеристику состояния экономики РФ;
• прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;
• количественный анализ причин отклонения от целей денежнокредитной политики, заявленных ЦБ РФ на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;
• сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики РФ на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
• прогноз основных показателей платежного баланса РФ на предстоящий год;
• целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые ЦБ РФ на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
• основные показатели денежной программы на предстоящий финансовый год;
• варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях социально-экономической конъюнктуры;
• план мероприятий ЦБ РФ на предстоящий год по совершенствованию банковской системы РФ, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Государственное регулирование  при помощи денежно-кредитных инструментов – это количественное изменение, во-первых, предложения свободных  денег, во-вторых, «цены кредита» –  процента.

Процент определяет спрос  на заемный капитал и масштабы притока вкладов и депозитов, т.е. формирование кредитных ресурсов.

Государственная экономическая  политика, ориентированная на использование  денежно-кредитных механизмов, называется монетаристской. Ее предпосылками служат развитая рыночная экономика, эффективные  институциональная и юридическая  инфраструктуры, укоренившаяся предпринимательская  психология.

Имеются в виду массовое, логичное с экономической и юридической  точек зрения поведение хозяйствующих  субъектов, высокая степень их зависимости  от кредита, низкие и прогнозируемые показатели инфляции, сбалансированный бюджет, упорядоченный государственный  долг.

Денежно-кредитная политика имеет значительный временной лаг  – время от принятия решения до его результата. Влияние ее на размер валового внутреннего продукта в  значительной степени связано (через  колебания ставки процента) с изменением инвестиционной активности в экономике, что само по себе является довольно длительным процессом. Запаздывание результата может даже ухудшить ситуацию. Например, антициклическое расширение денежной массы (и вызванное этим снижение процентной ставки) для предотвращения спада может дать результат, когда экономика будет уже на подъеме и вызовет нежелательные инфляционные процессы.

Субъектом денежно-кредитной  политики является центральный банк. По закону он выполняет установки  правительства, но не является правительственным  институтом, а имеет определенную степень самостоятельности. Такие  права даны ему на основе принципа разделения властей. Правительство  не вправе требовать от кредитного центра решения своих финансовых проблем за счет выпуска дополнительного  количества денег.

В основном ЦБ РФ использует методы косвенного воздействия на денежно-кредитную  сферу и сопряженные области  экономики. Однако при проведении определенного  круга операций ЦБ РФ вправе и прямо  вмешиваться в те или иные процессы. В частности, прямым вмешательством в рассматриваемую сферу можно  считать регулирование денежной эмиссии и ограничения динамики кредитования.

Денежно-кредитная политика имеет несколько элементов:

• эмиссионная политика;
• политика стабилизации национальной валюты;
• кредитная политика.

В рамках проведения эмиссионной  политики обеспечивается оптимизация  необходимой массы денег в  обороте. Разумная эмиссионная политика направлена также на некоторое увеличение доходов бюджета – так называемых эмиссионных доходов. Второе направление  требует особой осмотрительности, поскольку  при переходе определенных количественных границ денежная система подвержена инфляции, т.е. реальному обесценению  доходов бюджета. Если государство  не в состоянии регулировать размер денежной массы, это подрывает экономическую  безопасность страны, поскольку национальная валюта не в состоянии противостоять  экспансии более сильных валют  и национальное богатство может  быть обесценено либо в значительной степени утеряно.

Эмиссия денег имеет три  функции:

1. обеспечение экономики средствами обращения, платежа, накопления;
2. покрытие в критической ситуации дефицита государственного бюджета;
3. регулирование экономики – путем увеличения или уменьшения в различных пределах эмиссии денег государство может способствовать либо оживлению экономики, либо ограничению роста цен.

Основные инструменты  и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ:

• процентные ставки по операциям ЦБ РФ;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссия облигаций от своего имени.

ЦБ РФ может устанавливать  одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или  проводить процентную политику без  фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздействия  на рыночные процентные ставки.

При проведении учетной (дисконтной) и ломбардной (залоговой) политики ЦБ РФ выступает в роли кредитора  по отношению к коммерческим банкам. Средства предоставляются при условии  переучета векселей банков (дисконтная политика) или под залог их ценных бумаг (ломбардная политика). Такие  кредиты называются редисконтными, или ломбардными. Ставку по таким  кредитам называют официальной учетной (дисконтной или ломбардной) ставкой.

По закону ЦБ РФ вправе манипулировать ставкой процента, по которой он выдает банкам кредиты. Возможность  установления «цены кредита» выступает  как метод влияния на кредитную  систему, как рычаг, регулирующий спрос  и предложение на рынке капиталов. Так, повышение учетной ставки (ее часто называют ставкой рефинансирования) вызывает сокращение объема заимствований  у ЦБ РФ и удорожание коммерческого  кредитования. Предложение денег  снижается. Понижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Результативность рассматриваемого метода зависит от многих факторов, в первую очередь от финансового  состояния коммерческих банков, наличия  у них свободных ликвидных  ресурсов.