Финансовая политика в РФ

2. Собираемость налогов, характеризующая  кредитоспособность страны и возможность расплачиваться по долгам, составила в 1997 г. 74,1%.

3. Бюджет не способен финансировать  выплату заработной платы бюджетным организациям. Долги бюджета по заработной плате составили 14,6 млрд. руб. (на 1 июля 1999 г.).

4. Внутренний долг на 1 июля 1998 г.  составил 628 млрд. руб., а внешний  долг -150 млрд. руб.

5. Доля расходов бюджета на  обслуживание внутреннего долга  выросла до 25-30%. Эти расходы стали  самой большой статьей федерального бюджета, превысив более чем в 2 раза расходы на народное хозяйство.

6. Кризис финансов предприятий  проявился в снижении средней  рентабельности основных отраслей экономики с 24,4% в 1995 г. до 5,8% в 1997 г. и 1998 г., в увеличении доли убыточных предприятий с 15,3% в 1992 г. до 50,1% в 1997 г. Снизилась роль прибыли как главного критерия эффективности и конкурентоспособности производства.

7. Наблюдается кризис платежно-расчетной  системы. В развитии этого кризиса специалисты выделяют следующие периоды: первый - шоковый (1992 г. - первое полугодие 1993 г.); второй - кризис ликвидности (1993-1995 гг.); третий - кризис самофинансирования (с конца 1995 г. - по август-сентябрь 1998 г.), который явился системным кризисом, охватившим всю совокупность платежей, включая платежи по ГКО, в том числе платежи нерезидентам, платежи в рублях и валюте.

Просроченная кредиторская задолженность  на 1 января 1999 г. составила 1230,6 млрд. руб., или 42% ВВП [5,6].

 

2.2. Причины финансового кризиса 17 августа 1998 г.

 

Финансовый кризис 1998 г. показал, что  управление экономикой на основе 3-5 индикаторов (темпы инфляции, бюджетный дефицит, денежная масса М2, курс рубля, золотовалютный резервы) оказалось неспособным обеспечить ее устойчивость. Более того, эти показатели создавали иллюзию постепенного выздоровления экономики. Это обусловлено, во-первых, отсутствием практически приемлемой системы индикаторов. Недооценивалась роль таких индикаторов, как внутренний и внешний долг, структура внутреннего долга, объем неплатежей, их отношение к ВВП, доля импорта в товарообороте. Во-вторых, не учитывались такие показатели, как фондоотдача, производительность труда, капиталоемкость, занятость. Между тем в рыночной экономике они служат важнейшими индикаторами эффективности использования ресурсов, степени ее конкурентоспособности. В-третьих, в системе применения индикаторов предпочтение отдавалось темпам инфляции, в то время как роль курса рубля, состояние золотовалютных ресурсов недооценивались. Считалось, что снижение темпов инфляции, сдерживание роста М2 сами по себе способны обеспечить приемлемую динамику курса рубля, оградить реальный сектор и население от его возможного обвала. На самом деле оказалось, что курс рубля является более синтетическим и сложным индикатором, чем темп инфляции, зависит от большего числа факторов, весьма чувствителен к политической ситуации, поведению экспортеров и инвесторов, доверию к правительству, к банковской системе.[7]

Вот основные причины кризиса 1998 года:

1) некомплектность целей и индикаторов финансовой политики;

2) нарастание внутреннего долга  и его неблагоприятная структура,  преобладание «коротких» денег;

3) неподготовленность в 1996-1997 гг. условий для широкого допуска  нерезидентов на рынок ценных бумаг;

4) ухудшение в 1997-1998 гг. платежного баланса и его основы - торгового баланса из-за снижения цен на нефть и газ. В феврале 1998 г. произошло резкое падение мировых цен на нефть с 15-16 долл. до 10-11 долл. за баррель. Мировые цены на нефть в 1998 г. были ниже себестоимости ее добычи и транспортировки из Западной Сибири';

5) искусственное сдерживание курса  рубля, недооценка необходимости  его девальвации для поощрения экспорта и улучшения платежного баланса страны;

6) ошибки в прогнозировании курса  рубля;

7) отсутствие реальных мер по обеспечению продовольственной безопасности страны, сильная зависимость внутреннего рынка от импорта и конъюнктуры цен;

8) подавляющая часть финансовых  ресурсов направляется на потребление, причем небольшой группы олигархов. Финансовая и кредитная системы не имеют надежных механизмов включения денежных средств в инвестиционный процесс. Сбережения населения преимущественно либо конвертируются в доллары и тезаврируются, либо вывозятся за границу. Нелицензируемый вывоз капитала составляет сотни миллиардов долларов и резко сокращает инвестиционные ресурсы роста российской экономики;

9) недостаточность золотовалютных  резервов для предотвращения  системного кризиса. В 1998-1999 гг. эти резервы снизились до 10 млрд. долл., тогда как Китай имеет 140 млрд. долл., Япония - более 200 млрд. долл.;

10) кризис ликвидности коммерческих  банков, недоверие вкладчиков в  способность коммерческих банков  сохранить их средства;

11) деноминация рубля, подготовка  и реализация которой породили  инфляционные ожидания;

12) кризис в конце 1997 г. мировой финансовой системы, неустойчивость мирового фондового рынка в одном из интенсивно развивающихся регионов - Юго-Восточной Азии;

13) нестабильность политической  ситуации, отставка правительства  В.С. Черномырдина;

 

 

2.3. Основные направления формирования финансовой политики в 1999-2006 гг.

 

После дефолта 1998 г. многие аналитики предсказывали долгое и мучительное поднятие российской экономики. Но наше государство подтвердила свою репутацию непредсказуемой   и удивительной страны . Кризис, как нестранно, сыграл положительную роль. Он послужил толчком развитию  российской экономики.

В начале этого периода, для преодоления кризиса, стояли главные задачи:

• Уменьшения темпов инфляции
• Профицит бюджета
• Ликвидация внешнего и внутреннего долга
• Усиление позиций рубля
• Увеличение роста ВВП
• Развитие отраслей народного хозяйства

  Финансовая политика современного этапа нацелена на формирование модели российской экономики, обладающей долгосрочны потенциалом экономического роста, повышение благосостояния населения. В ее составе главное место отводится бюджетной политики, которая в свою очередь подразделяется на политику мобилизации доходов в бюджеты всех уровней, политику в области бюджетных расходов и политику в сфере межбюджетных отношений[8].

Финансовая политика России включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, страхование, финансы предприятий различных форм собственности. Главным звеном финансовой политики является государственный бюджет, который представляет собой свод денежных доходов и расходов государства. Структура расходов и доходов государственного бюджета отражает цели экономической политики государства. Это расходы на социальные нужды (образование, здравоохранение, культура, наука и т.д.); на оборону государства; материальное обеспечение внешней политики; административно-управленческие доходы; платежи по государственному займу.

Исполнение бюджетов является одним  из важнейших показателей, характеризующих отлаженность финансовой системы, ее способность реализовать цели экономической политики. Федеральный бюджет в 2005 г. исполнен по доходам на 102,9% утвержденного на этот год бюджета. Общий доход составил 5125,1 млрд. руб., а расходы бюджета составили 3539,5 млрд. руб. (все расходы и доходы бюджета 2005 г. приведены в приложение 2) . Это говорит о большом профиците бюджета. В основном причина, такого положения дел в больших ценах на энергоносители. Для сбалансированности федерального бюджета был создан стабилизационный фонд РФ.[9]

Стабилизационный фонд Российской Федерации, основанный 1 января 2004 года, является частью федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать сбалансированность федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой (установлена с 1 января 2006 года на уровне 27 долларов США за баррель сорта Юралс). 

Фонд способствует стабильности экономического развития страны, является одним из основных инструментов связывания излишней ликвидности, уменьшает инфляционное давление, снижает зависимость национальной экономики от неблагоприятных колебаний поступлений от экспорта сырьевых товаров.

Фонд аккумулирует поступления  средств вывозной таможенной пошлины на нефть и налога на добычу полезных ископаемых (нефть), при цене на нефть сорта Юралс, превышающей базовую цену.

Средства Фонда могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой цены. Если накопленный объем средств Фонда превышает 500 млрд. рублей, сумма превышения может быть использована на иные цели. Объем использования средств Фонда определяется федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год.

В 2005 году средства Фонда превысили уровень в 500 млрд. рублей, и их часть была направлена на выплату внешнего долга Российской Федерации и покрытие дефицита Пенсионного фонда Российской Федерации в следующих объемах[10]:    

• 93,5 млрд. рублей (эквивалент 3,3 млрд. долларов США) было направлено на погашение долга перед Международным валютным фондом;   
• 430,1 млрд. рублей (эквивалент 15 млрд. долларов США) - на погашение долга перед странами-членами Парижского клуба;  
• 123,8 млрд. рублей (эквивалент 4,3 млрд. долларов США) - на погашение долга перед Внешэкономбанком по кредитам, предоставленным Министерству финансов Российской Федерации в 1998-1999 годах для погашения и обслуживания государственного внешнего долга Российской Федерации;     
• 30 млрд. рублей (эквивалент  1,04 млрд. долларов США) направлено на покрытие дефицита Пенсионного фонда Российской Федерации.

В настоящее время средства Фонда размещаются согласно следующей валютной структуре:

Доллар США	-	45 %;
Евро	-	45 %;
Фунт стерлиногов	-	10 %.

На рис. 1 отчетливо видно,  как вырос профицит консолидированного бюджета к ВВП[11].

 

 

 

Рис.1 ОТНОШЕНИЕ ПРОФИЦИТА (ДЕФИЦИТА) КОНСОЛИДИРОВАННОГО БЮДЖЕТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
К ВАЛОВОМУ ВНУТРЕННЕМУ ПРОДУКТ

Существенным элементом финансовой политики является страхование, которое представляет собой отношения, возникающие между государством и субъектами для предотвращения ущерба от несчастных случаев, стихийных бедствий и т. д. [2].

Доходы государственного бюджета - налоги, собираемые центральными и местными органами власти, государственные займы, поступление внебюджетных фондов, доходы от государственной торговли, туризма и т. д.

Основную часть доходов госбюджета (до 80 %) составляют налоги. Налогами называют обязательные платежи, которые население и предприятие ежегодно вносят государству. Налоговая политика мобилизирует денежные средства в бюджеты всех уровней. Проведение в нашей стране налоговой реформы уже имеет положительные результаты. К ее позитивным итогам можно отнести повышение собираемости  налогов при снижение налоговой нагрузки на субъекты хозяйствования вследствие отмены оборотных налогов, снижение за последние годы ставки налога на прибыль 35 до 24%, ставки НДС – с 20 до 18%, единого социального налога –с 38,5 до 26%, введения пропорциональной ставки налога на доходы физических лиц.

Текущая политика в области бюджетных  расходов в настоящее время характеризуется отраслевой направленностью, что обусловлено выделением в составе экономического комплекса ряда отраслей, развитие которых на современном этапе имеет первостепенное значение. К ним относятся образование, здравоохранение, транспорт, национальная оборона. Эти отрасли могут развиваться только в условиях высоких темпов роста экономики, эффективной инвестиционной и долговой политики государства, что непосредственно влияет на содержание задач политики в области бюджетных расходов.

 

 

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СТРАТЕГИЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РФ.

 

Анализ основных тенденций финансовой политики в РФ, нерешенных проблем и неоправдавщих себя финансовых инструментов позволяет выделить следующие стратегические линии будущей финансовой политики [1,7].

1. Обеспечение единства целей  и инструментов финансовой политики  и целей развития экономики, совершенствования политической системы, материального благосостояния граждан, их духовного уровня. Без обеспечения экономического роста невозможно решение ни одной сколько-нибудь важной задачи финансовой политики.

2. Повышение эффективности  финансового регулирования не только будет иметь внешнюю направленность на другие сферы экономики (рынок труда, внешняя торговля и т.д.), но должно иметь и внутреннюю дисциплину, упорядоченность финансовых инструментов, их тесное взаимодействие с денежно-кредитными инструментами. Без понимания этого и без улучшения финансового регулирования в XXI в. участятся финансовые кризисы, что нарушит функционирование и товарных рынков, ударит по стабильности демократических систем.