Факторинг как инстумент развития бизнеса

Для початку, використовуючи показники балансу типової компанії необхідно розрахувати, скільки обертів за рік робить дебіторська заборгованість,  та перевірити, наскільки гарною є платіжна дисципліна дебіторів.

Аналіз розрахунків типової  ситуації показали, що оборотність дебіторської заборгованості становить близько 6 разів на рік, а клієнти компанії дотримуються своїх платіжних зобов’язань та майже за 60 днів повертають всі борги.

Оскільки типова компанія планує  передати 40% своєї дебіторської заборгованості банку-фактору, необхідно розрахувати ті ж показники та продемонструвати динаміку (див. рис.3).

Таблиця 2

Вихідні дані господарської  діяльності типової компанії

Показники	2012 рік, факт без факторингу	2013 рік, план з факторингом	Зміни, тис. грн.
Інтервал між відвантаженнями  продукції	30 днів
Відстрочка платежу згідно договору	60 днів
Виручка від реалізації товарів (робіт, послуг)	6 298 828	6 298 828	0
Дебіторська заборгованість	1 041 449	624 869	416 579
Оборотність дебіторської заборгованості, обороти	6	10	4
Оборотність дебіторської заборгованості, дні	60,3	36,2	24,1

Аналіз отриманих даних від запропонованої методики розрахунку економічної ефективності факторингових послуг для типової компанії показує, що за умови того, що  рівень виручки від реалізації товарів (робіт, послуг) залишаться на тому ж рівні, то оборотність дебіторської заборгованості підвищиться на 4 обороти і термін залучення коштів в оборот знизиться на 24 дні, що, в свою чергу, призведе до збільшення в обсягів виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг).

 

 

 

 

 

 

 

Виходячи з умов діяльності типової компанії та зображенням їх на рисунку 3 можна сказати, що кожного разу після відвантаження продукції з інтервалом 30 днів, компанія чекає в 2 рази більше (згідно відстрочки платежу, визначеної в договорі) на повернення коштів і за відсутності достатніх власних оборотних коштів вона знижує обороти або взагалі призупиняє діяльність та втрачає додатковий прибуток, який можна було б отримати при залучення коштів.

За умови передання  типовою компанією 40% дебіторської заборгованості банку-фактору, і, як наслідок, пришвидшення оборотності дебіторської заборгованості на 4 рази за рік, можна прорахувати отримання можливої додаткової вигоди. Якщо визначити показник одноденної виручки, який становитиме близько 17 257 грн., то можна розрахувати об’єм залучення коштів у оборот за рахунок зниження дебіторської заборгованості та скорочення терміна розрахунків з дебіторами на 24 дні, який становитиме близько 414169,5 грн. Таким чином на визначену суму типова компанія додатково збільшити вартість закуповуваних товарів, що в кінцевому результаті значно збільшить рівень доходу.

Тому замість призупинення діяльності чи зниження власних оборотів в період очікування коштів (60 днів) від клієнтів, при використанні факторингу ми отримуємо прискорення швидкості оборотності коштів, а в результаті збільшення прибутку, який значно перекриває витрати на факторингове обслуговування і дозволяє протягом доволі короткого періоду часу підприємству збільшити об’єми в декілька разів.

Висновки.

Динамічні умови зовнішнього середовища вимагають від підприємств швидких і гнучких рішень, що матимуть прямий вплив на їх розвиток. Недостатність обігових коштів призводить до фінансових труднощів, зниження оборотності, касових розривів втрати позицій на ринку. Тому впливаючи на пришвидшення обіговості оборотних коштів підприємств, факторинг підвищує їх ліквідність, платоспроможність, фінансову стійкість та конкурентоспроможність. Використання факторингових послуг не лише дасть змогу підприємству уникнути кризових явиш, а й стане потужним поштовхом для його подальшого розвитку, отримання великих прибутків та збільшення ринкової вартості підприємства.

 Проаналізовано різні підходи щодо оцінки економічної вигоди факторингу, розглянуто механізми досягнення економічної ефективності та запропонована методика вдосконалення механізму оцінки результативності використання факторингових послуг, який базується на розрахунку мінімальної кількості показників.

 

 

Література

1. Попов Ю. Факторинг: законодавство України та світовий досвід // Правовий тиждень. - 2008. - №3. - С. 1.

2. Гриценко В. В. Факторинг як ефективний інструмент підтримки бізнесу // Вісник Донецького національного університету економіки і торгівлі ім. М.Туган-Барановського.– 2010. – №3.–С.248-261.

3. Савченко Н.Л., Имамиев  Д.Н. «Факторинг как эффективный инструмент управления дебиторской задолженностью», 2005р. [Електронний ресурс]. - Доступ: www.perm.ru/files/konf_imamiev.doc

4. Слюсаренко К.В., Сокур Л.М. Проблеми та перспективи розвитку факторингових послуг в Україні, 2010р.  [Електронний ресурс]. – Доступ: http://www.rusnauka.com/4._SVMN_2007/ Economics/19802.doc.htm 

5. Чубарова Я. Факторинг в Україні // Баланс. – 2007. – №24. – С. 58-62.

6. Фаюра Н.Д., Кипоренко В.В. Факторинг як багатогранний фінансовий інструмент. // Економічні науки / Банки і банківська система. [Електронний ресурс]. -  Доступ: http://www.rusnauka.com/11_ EISN_2011/Economics/1_85056.doc.htm

7. Левченко Н. М., Кравченко Г. В. Факторинг як інструмент ефективного управління дебіторською заборгованістю підприємств // Економічний простір. – № 23/2. – 2009. – С. 242-251.

8. Лысюк А. Факторинговые операции: прошлое и настоящее // Планово – экономический отдел. 2003. - № 1. - С. 78-81.

9. Долан Э.Д., Кємпбелл К.Д., Кємпбелл Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика //  СПб: Санкт-Петерб. - 1994. — 496 с.

10. Криховецька З. М. Факторинг як перспективний механізм фінансування бізнесу // Держава та регіони. Економіка та підприємництво. – 2012. – № 2. – с. 123-130.

11. Горова О. Факторинг - гроші плюс. Як знайти компроміс між продавцем та покупцем //Молодь і підприємництво. - 2004. - № 14. - [Електронний ресурс]. - Доступ: http://www.business.if.ua/ themes/business/material.asp?folder=1984&matID=2422

12. Мурашова М.С. Факторинг - готовое решение для роста продаж // АБ «ИБГ НИКойл». -[Електронний ресурс]. - Доступ: http://www.devbusiness.ru/development/finances/factoring4sales.htm

13.  Бабичев С. Фактор факторинга // Управление компанией. - [Електронний ресурс]. - Доступ: http://www.ippnou.ru/print/001787.

14. Мануйлович Ю.М. Проблеми  управління оборотними засобами  підприємства в сучасних умовах  функціонування // Вісник Хмельницького  національного університету. – 2009. – № 1. – 234-239 с.

15. Бучик Т.А. Роль факторинга  в управлении оборотным капиталом. // Науковий вісник. ЧДІЕУ. - 2008. – № 1. - С. 178 – 186.