Долговые ценные бумаги и особенности их применения

Министерство образования  и науки РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 «Казанский национальный  исследовательский технический  университет им.А.Н. Туполева - КАИ»

Лениногорский филиал

Кафедра Экономики и менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Рынок ценных бумаг

Тема: Долговые ценные бумаги, особенности их применения

 

 

 

 

 

	Исполнитель:	А.А. Гартина, студент группы 28472 специальность 080502
	Проверил:	А.С. Дровников, доцент кафедры ЭиМ

 

 

 

 

 

 

 

Лениногорск 2013

 

Содержание

Введение

1. Сущность долговых ценных  бумаг

    1.1 Долговые ценные бумаги - определение

    1.2 Сущность долговых ценных бумаг

2 Виды долговых ценных  бумаг и особенности их применения

    2.1 Депозитные и сберегательные сертификаты

    2.2 Вексель

    2.3 Облигация

    2.4 Облигации с обеспечением

Заключение

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 Актуальность выбранной  темы обусловлена, прежде всего, тем что развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. К ним, прежде всего, следует отнести ценные бумаги, приобретающие массовый и стандартизированный характер, которые обуславливают определенные финансовые права и обязанности.

Ценные бумаги существуют как особый товар, который должен иметь свой рынок с присущей ему  организацией и правилами работы на нем. Однако товары, продаваемые  на рынке ценных бумаг, являются товаром  особого рода, поскольку ценные бумаги - это лишь титул собственности, документы, дающие право на доход, но не реальный капитал. Обособление рынка ценных бумаг определяется именно этим их качеством, и рынок характеризуется  по большей части свободной и  легко доступной передачей ценных бумаг одним владельцем другому.

Накопление денежного  капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал  создан или произведен, его необходимо разделить на части, которые вновь  направляются в производство, и ту часть, которая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми  институтами и рынком ценных бумаг.

Возникновение и обращение  капитала, представленного в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием  рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа  материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной  стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах.

Появление этой разновидности  капитала связано с развитием  потребности в привлечении все  большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически  начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг  означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду.

Объектом и предметом  контрольной работы являются долговые ценные бумаги и особенности их применения.

Цель работы и ее задачи - исследование сущности долговых ценных бумаг, их виды и особенности применения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность долговых ценных  бумаг

1.1 Долговые ценные бумаги - определение

Долговые ценные бумаги - это обязательства, в которых  одна сторона (датель) обязуется выплатить  другой стороне (держателю) денежные средства на оговоренных условиях. В условиях оговариваются период выплаты, проценты. При этом проценты не зависят от прибыли дателя. Суть данных ценных бумаг заключается в заимствовании  денежных средств для осуществления  деятельности, наряду с кредитами  они составляют основу заемного капитала. Долговые ценные бумаги могут размещаться  на фондовом рынке.

1.2 Сущность долговых ценных  бумаг

В экономической жизни  отношения займа встречаются  повсеместно. Люди дают в долг друзьям, родственникам и знакомым под  расписку или под честное слово. Ростовщики ссужают деньги нуждающимся  под грабительский процент. Предприятия  кредитуют друг друга, выступая в  роли дебиторов и кредиторов. Коммерческие банки делают на кредитах бизнес, смысл  которого – дать в долг деньги качественным заемщикам, которые способны вернуть  назад полученные средства с оговоренными процентами.

Обычно отношения займа  оформляются с помощью долговых ценных бумаг – векселей и облигаций, свидетельствующих о том, что  одно лицо ссудило другому определенную сумму денег под конкретный процент, подлежащую возврату единовременно  или частями к указанному сроку.

Различия между векселями  и облигациями весьма условные –  обе бумаги могут быть эмиссионными, перепродаваться третьим лицам, иметь хождение на биржевом и внебиржевом  рынке ценных бумаг. Кроме того, векселя  и облигации могут эмитироваться  как государственными, так и частными заемщиками. Принято считать, что вексель – это краткосрочная ценная бумага, со сроком погашения до одного года, тогда как облигации – это долгосрочные инструменты, со сроком хождения свыше одного года.

2 Виды долговых ценных  бумаг и особенности их применения

2.1 Депозитные и сберегательные сертификаты

Банковские сертификаты  привлекательны для инвестора тем, что они являются ценными бумагами. По степени надежности в западных странах ценные бумаги банков стоят  на втором месте после государственных  ценных бумаг. Возврат средств по сертификатам банков гарантирован в  большей степени, чем по акциям и  облигациям акционерных обществ.

Депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка  по выплате размещенных у него юридическими лицами депозитных вкладов, на основании, которого права могут переходить от одного лица к другому.

Сберегательный сертификат - это документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных  у него физическими лицами сберегательных вкладов, права, по которому могут уступаться одним лицом другому.

Условия выпуска и обращения  депозитных и сберегательных сертификатов одинаковы. Различия заключаются в  том, что депозитные сертификаты  применяются только для обслуживания юридических лиц, а сберегательные сертификаты - для населения. Физические и юридические лица, внесшие вклад  в банк, называются вкладчиками или  бенефициарами. Они имеют право  на получение после истечения  установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему или  могут уступить свои права третьим  лицам.

По форме выпуска и  возможности идентификации владельца  различают сертификаты именные  и на предъявителя.

В зависимости от срока  действия сертификаты бывают срочными или до востребования. В срочном  сертификате фиксируется дата, когда  владелец получил сертификат, и дата, когда он получает право востребовать депозит (вклад) с причитающимися ему  процентами. Срок обращения сертификатов, как правило, не превышает одного года. Однако по сберегательным сертификатам, если условия выпуска согласованы с Центральным банком РФ, срок их обращения может быть установлен более одного года.

Если в сертификате  срок его обращения не оговорен, то такой сертификат является документом до востребования и банк выплачивает  сумму депозита (вклада) с процентами по предъявлении этого документа.

Классификация сертификатов по срокам обращения в определенной мере носит условный характер. В  частности, если срок получения депозита или вклада просрочен, то банк обязан выплатить причитающиеся клиенту  суммы по его первому требованию. Таким образом, до истечения срока  обращения сертификат действует  как срочный, а после истечения - как до востребования. Иногда банки  при выпуске сертификатов предусматривают, что срочный сертификат может  быть погашен досрочно, но с пониженными  процентами.

Сертификаты выпускаются  на специальном бланке, который должен содержать следующие обязательные реквизиты:

1) наименование «депозитный (или сберегательный) сертификат»;

2) основание выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);

3) дата внесения депозита (вклада);

4) сумма внесенного депозита или вклада;

5) безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;

6) дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;

7) ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

8) сумма причитающихся процентов;

9) наименование и адрес банка;

10) для именного сертификата - фамилия, имя, отчество и адрес бенефициара;

11) подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание таких документов, скрепленные печатью банка.

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот бланк недействительным. Банк в сертификате может указывать  и дополнительные сведения.

Банк, эмитирующий сертификаты, должен вести строгий учет их выдачи и погашения. Для учета выданных сертификатов бланк сертификата  может выпускаться с отрезным корешком, на котором указываются  номер сертификата, дата выдачи, сумма, срок возврата сертификата, кому выдан  сертификат. При получении сертификата  бенефициар подписывает корешок, который  затем отделяется от сертификата  и хранится в банке. Сертификаты  могут выпускаться без корешка. Тогда банк должен вести специальный  регистрационный журнал, который  содержит те же реквизиты, что и корешок, включая подпись бенефициара.

2.2 Вексель

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство  векселедателя уплатить при наступлении  срока определенную сумму денег  владельцу векселя (векселедержателю).

Отличия векселя от других долговых обязательств:

1) может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;

2) ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;

3) при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

4) форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;

5) является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.

Простой вексель является ничем не обусловленным обязательством векселедателя уплатить при наступлении  срока определенную сумму денег  держателю векселя. Простой вексель  содержит следующие реквизиты:

1) наименование «вексель», включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5) наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

6) указание даты и места составления векселя;

7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Переводной вексель (тратта) содержит приказ векселедателя плательщику  об уплате указанной в векселе  суммы третьему лицу. Плательщик становится должником по векселю после того, как он его акцептует, т.е. примет обязательство оплатить вексель.

Переводной вексель содержит следующие реквизиты:

1) наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на то языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

3) наименование того, кто должен платить (плательщика);

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Вексель является документом, в котором отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных положением о векселях, лишает его силы векселя, он превращается в обычный долговой документ.

Векселя передаются от одного держателя к другому посредством  передаточной надписи (индоссамента). Векселедатель и все лица, делающие передаточные надписи (индоссаменты) несут  ответственность за акцепт и платеж по векселю. Вексельные обязательства  могут быть дополнительно гарантированы  посредством аваля.