Денежная масса и агрегаты денежной массы

              1) Денежная масса и агрегаты денежной массы.

      Денежная масса – это совокупный объем покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

      Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения. Представляют собой иерархическую систему – каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 – наличные деньги в обращении за пределами кредитных оргаизаций;

М1 = М0 + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М2 = М1 + вклады на сберегательных счетах;

М3 = М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного

займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 = M3 + не денежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L – наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

         2) Внебюджетные фонды, их функции и особенности формирования и расходования средств внебюджетных фондов.

      Внебюджетные фонды – фонды, предназначенные для финансирования мероприятий, не предусмотренных в плановом порядке в бюджете. Государственные внебюджетные фонды представляют собой целевые централизованные фонды финансовых ресурсов, формируемые за счет обязательных платежей и отчислений юридических и физических лиц и предназначенные для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение, охрану здоровья и медицинскую помощь. Наряду с государственными внебюджетными фондами социальной направленности существуют государственные внебюджетные фонды, имеющие экономическую, благотворительную и другую ориентацию. Через государственные внебюджетные фонды осуществляется перераспределение части

национального дохода в интересах отдельных слоев населения. Главное их назначение – финансирование целевых мероприятий за счет специальных целевых отчислений и других источников.

      Доходы внебюджетных фондов состоят:

− из специальных целевых налогов и сборов, установленных для соответствующего фонда;

− отчислений от прибыли предприятий, учреждений и организаций;

− средств бюджета;

− прибыли от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом как юридическим лицом;

− займов, полученные фондом в ЦБ РФ или коммерческих банках.

      Теперь рассмотрим детально социальные внебюджетные фонды, а затем дадим общую характеристику экономическим внебюджетным фондам.

Социальные внебюджетные фонды

К социальным внебюджетным фондам относятся:

1) Пенсионный фонд;

2) Фонд обязательного  медицинского страхования;

3) Фонд социального страхования;

4) Фонд социальной поддержки  населения.

      1. Пенсионный фонд (ПФ).

      Образован федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ.

   Функции:

− выплаты в соответствии с законодательством трудовых, военных и социальных пособий, а также пенсий по инвалидности;

− организация и ведение персонифицированного учета застрахованных лиц, а также государственного банка данных плательщиков страховых взносов.

    Виды пенсионных выплат

Обязательным страховым обеспечением по обязательному пенсионному страхованию являются:

1) страховая и накопительная  части трудовой пенсии по старости;

2) страховая и накопительная  части трудовой пенсии по инвалидности;

3) страховая часть трудовой пенсии по случаю потери кормильца;

4) социальное пособие на погребение умерших пенсионеров, не работавших на день смерти;

5) пособия на детей от 1,5 до 6 лет, одиноким матерям, на детей инфицированных ВИЧ;

6) средства материнского  капитала.

     2. Фонды обязательного медицинского страхования (ОМС).

Созданы для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования ФЗ РФ от 28.06.1991 «О медицинском страховании граждан РФ».

    Фонды имеют двухуровневую структуру:

1. Государственный (федеральный) фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС).

2. Территориальный фонд  обязательного медицинского страхования (ТОМС).

      Функции ФОМС:

− выравнивание условий деятельности территориальных ОМС;

− финансирование целевых программ ОМС;

− подготовка специалистов для ОМС.

      Функции ТОМС:

− финансирование ОМС, проводимое страховыми медицинскими организациями, имеющими соответствующую лицензию;

− предоставление кредитов страховщикам;

− создание финансовых резервов.

На территории России создаются страховые медицинские компании, заключающие с медицинскими учреждениями договора по оказанию застрахованным в них гражданам гарантированный объем медицинской помощи: «скорая помощь», лечение острых заболеваний, услуги по обслуживанию беременных, помощь детям, пенсионерам, инвалидам (например, бесплатные лекарства).

       Средства фондов формируются за счет:

− страховых взносов хозяйствующих субъектов независимо от форм собственности;

− ассигнований из федерального бюджета;

− доходов от использования временно свободных финансовых средств фонда и нормированного страхового запаса финансовых средств;

− добровольных взносов юридических и физических лиц и других поступлений;

− ассигнований органов исполнительной власти, осуществляющих платежи за неработающих граждан (детей, учащихся, студентов, безработных, пенсионеров).

       3. Фонд обязательного социального страхования (ФСС).

ФСС предназначен для управления средствами государственного социального страхования.

      Функции ФСС:

− обеспечение гарантированных государственных пособий:

− по временной нетрудоспособности;

− беременности, родам, женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка;

− по уходу за ребенком до 1,5 лет;

− социального пособия на погребение;

− санаторно-курортное обслуживание работников и их детей.

− Участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников.

 

 

      4. Государственный фонд занятости населения (ФЗ).

      Фонд занятости образован в соответствии с ФЗ РФ №1032-1 «О занятости населения в РФ». Средства фонда находятся в оперативном управлении Федеральной службы занятости населения и подведомственных ей территориальных органов. Имеет трехуровневую систему: город, регион, федеральный уровень.

      Функции фонда занятости:

− профессиональная подготовка и переподготовка граждан;

− выплаты пособий по безработице;

− создание и содержание информационных систем рынка рабочей силы;

− организация общественных работ.

       Экономические фонды

Внебюджетные экономические фонды создаются для финансирования целевых программ развития отдельных отраслей, проведения опытно-конструкторских работ. Состав и сроки существования экономических фондов меняются в зависимости от экономических и политических процессов в обществе. Создаются по решению органов Федерального собрания, указами Президента. На местном уровне – по решению законодательных органов власти субъектов федерации.

 

     3) Управление финансами на предприятии: цели управления, организационная схема и функции финансового менеджера.

      Управление финансами предприятия – это, прежде всего, управление финансовыми ресурсами. Управление финансами содержит два аспекта – инвестиционный (куда и сколько вкладывать денег) и финансовый (где эти деньги взять).

                      Цели финансового управления

      Цель 1. Максимизация прибыли за период времени (год).

      Максимизация прибыли традиционно считается главной целью финансового управления предприятием. С одной стороны, прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, с другой стороны, является источником развития предприятия и обеспечения реализации стратегии предприятия. Прибыль увеличивает капитал собственников предприятия и позволяет реализовать принцип материальной заинтересованности. При расчете прибыли действует правило соответствия доходов от реализации продукции затратам, которые были понесены в связи с производством и реализацией этой продукции. Это правило носит название – принцип начисления. Соблюдение этого принципа необходимо для правильных расчетов рентабельности продукции, эффективности использования ресурсов предприятия.

      Цель 2. Обеспечение ликвидности (платежеспособности).

      Для того чтобы предприятие было не только рентабельным, но и платежеспособным, необходимо, соблюдать баланс между притоком и оттоком денежных средств. Для этого необходимо соблюдать платежную дисциплину. Это

включает: жесткое соблюдение сроков дебиторской задолженности, оценку платежеспособности предприятий-дебиторов, погашение обязательств предприятия, даже если это ведет к уменьшению наращивания объемов производства, контроль за возможностью предприятия заниматься долгосрочным инвестированием за счет собственных средств, контроль за выводом из оборота денежных средств, необходимых для поддержания нормального обеспечения процесса производства.

      Цель 3. Рост стоимости акционерного (собственного) капитала.

      Третья цель непосредственно связана со стоимостью предприятия для его собственников. Для акционерных обществ, чьи акции котируются на бирже, рыночная цена собственного капитал определяется произведением количества акций на рыночную стоимость акции и эта стоимость не всегда равна стоимости предприятия, определяемой через стоимость его чистых активов. Для акционеров предприятия важно не только получение чистой прибыли, часть которой распределяется между акционерами в виде дивидендов, но и рост общей цены фирмы, отраженной в росте рыночной стоимости ее акций. Эта стоимость и определяет сумму капиталов акционеров, т. е. ту денежную сумму, которую они могут получить при продаже акций, ликвидации компании, слиянии компаний.

      Организационная схема

      Организацией и управлением финансами на предприятии занимаются финансовые службы, возглавляемые руководителями / менеджерами. В зависимости от сферы деятельности определяются функции и сфера ответственности. Функции по основным финансовым менеджерам распределяются следующим образом:

− Финансовый директор – анализ, планирование финансов.

− Главный бухгалтер – учет и контроль финансов.

− Генеральный директор – организация и постановка задач финансового управления.

Однако организацией финансовой деятельности своих подразделений так или иначе занимаются все менеджеры. В международной практике принято, что все финансовые функции находятся под руководством финансового директора, включая и бухгалтерскую службу, однако в РФ главный бухгалтер подотчетен непосредственно генеральному директору. Для эффективного управления на предприятиях создаются соответствующие подразделения, подчиняющиеся либо главному бухгалтеру, либо финансовому директору. Предприятие самостоятельно выбирает организационную структуру и уровни подчинения.

      Функции финансовых менеджеров на предприятии

Генеральный директор:

− утверждает приказ и положение по учетной политике предприятия;

− несет ответственность за своевременность и правильность предоставления финансовой и налоговой отчетности;

− организует деятельность финансовой службы;

− определяет цели и задачи финансового управления;

− контролирует через бухгалтерскую службу финансовую деятельность предприятия;

− назначает и увольняет финансовых менеджеров.

Финансовый директор:

− осуществляет общий финансовый анализ;

− осуществляет финансовое планирование и прогнозирование;

− обеспечивает финансовыми ресурсами предприятие, управляет заемным и акционерным капиталом;

− определяет дивидендную политику;

− осуществляет финансовые решения текущего характера, управление ликвидностью, сбалансированностью притока и оттока денежных средств;

− осуществляет управление запасами;

− осуществляет управление ценными бумагами и валютными операциями;

− осуществляет управление инвестициями;

− осуществляет страхование финансовых рисков;

− осуществляет налоговое планирование;

− организует деятельность финансовых служб.