Банковская система РФ

Вложения в долговые обязательства Российской Федерации выросли на 8,0% (до 580,3 млрд. рублей), при этом их доля в объеме долговых обязательств снизилась с 40,1 до 34,7%, а в активах банковского сектора— с 3,8 до 2,9%.

На динамику российского межбанковского рынка в 2007 году существенное влияние оказали кризисные явления на международных финансовых рынках. Во втором полугодии процентные ставки повысились. При этом тенденция к росту привлеченных межбанковских кредитов (МБК) в целом за 2007 год сохранилась. В 2007 году они увеличились на 62,2% (в 2006 году— на 59,3%)— до 2807,4 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора возросла с 12,3% на 1.01.2007 до 13,9% на 1.01.2008. Остатки средств, привлеченных на внутреннем межбанковском рынке, за 2007 год увеличились на 83,5%, а их доля в пассивах банковского сектора— с 2,6 до 3,3%.

На возможности привлечения  российскими банками кредитов у нерезидентов оказала влияние глобальная переоценка иностранными инвесторами рисков на финансовых рынках во втором полугодии 2007 года, следствием которой стал рост стоимости заимствований (на 150—200 базисных пунктов), сопровождавшийся сокращением иностранными кредиторами лимитов на большинство российских контрагентов. Объем обязательств по кредитам, полученным у банковнерезидентов, вырос за 2007 год на 56,5% (в 2006 году— на 74,1%). Удельный вес кредитов банков-нерезидентов в общем объеме привлеченных МБК за год снизился с 78,9 до 76,1%, при этом на долю данного источника на 1.01.2008 приходилось 10,6% пассивов банковского сектора (9,7%— на 1.01.2007). Объем кредитов, привлеченных у банков-нерезидентов банками, контролируемыми нерезидентами, увеличился за 2007 год на 117,4%. Темп прироста кредитов, привлеченных у банков-нерезидентов банками, контролируемыми российским капиталом, составил 34,7%.

Объем требований по предоставленным МБК за 2007 год увеличился на 36,9% (в 2006 году— на 55,0%)— до 1418,1 млрд. рублей, а их доля в активах банковского сектора снизилась с 7,4 до 7,0%. В отличие от 2006 года, в 2007 году более высокий темп прироста был характерен для средств, размещенных на внутреннем межбанковском рынке (52,6%); в результате их удельный вес в активах банковского сектора повысился с 2,6 до 2,8%. Объем кредитов, размещенных в банках-нерезидентах, вырос за 2007 год на 28,2% при снижении их доли в активах банковского сектора с 4,7 до 4,2%.

Отношение превышения кредитов, полученных от банков-нерезидентов, над кредитами, предоставленными этим банкам, к пассивам российского банковского сектора за 2007 год выросло с 5,0% на 1.01.2007 до 6,3% на 1.01.2008.

Темп прироста прибыли  банковского сектора за 2007 год составил 36,7% (за 2006 год — 41,8%). Прибыль действующих кредитных организаций за 2007 год возросла до 508,0 млрд. рублей, а с учетом финансового результата предшествующих лет — до 627,0 млрд. рублей (в 2006 году — 371,5 и 444,7 млрд. рублей соответственно).

Удельный вес прибыльных кредитных организаций среди действующих кредитных организаций увеличился с 98,4 до 98,9%. Количество убыточных кредитных организаций снизилось за год с 18 до 11, или с 1,5 до 1,0% от общего числа действующих кредитных организаций. Убытки действующих кредитных организаций составили в 2007 году 0,9 млрд. рублей (за 2006 год — 0,8 млрд. рублей).

Рентабельность активов кредитных организаций в 2007 году составила 3,0%, рентабельность капитала— 22,7% (в 2006 году— 3,2 и 26,3% соответственно). В определенной степени снижение темпа прироста прибыли и показателей рентабельности кредитных организаций— это следствие преодоления недостатка ликвидности в банковском секторе в августе—ноябре 2007 года. Кроме того, снижение рентабельности капитала объясняется существенным ростом капитала в первой половине 2007 года.

Структура доходов кредитных  организаций в значительной степени определялась дальнейшим расширением кредитных вложений и ростом полученных комиссий от банковских операций. Основной составляющей чистого дохода кредитных организаций остается чистый процентный доход: его доля в структуре чистого дохода в 2007 году составила 60,1% (в 2006 году— 59,9%).

Вторая по значимости статья чистого дохода— чистые комиссионные доходы. Их удельный вес также существенно не изменился: 27,6% в 2006 году и 27,3% в 2007 году. При этом темпы прироста объема чистых комиссионных доходов замедлились и стали сопоставимы с темпами прироста чистых процентных доходов (в 2006 году темп прироста чистых комиссионных доходов почти вдвое опережал темп прироста процентных доходов), в том числе под влиянием усиления надзора за кредитованием физических лиц.

В 2007 году отмечалось снижение доли чистых доходов от купли-продажи ценных бумаг и их переоценки в общем объеме чистого дохода: 10,1% против 11,3% за 2006 год.

В немалой степени  это обусловлено тем, что в III квартале 2007 года банки реструктурировали свои активы, в том числе сократили вложения в ценные бумаги для поддержания темпов роста объемов кредитования — основного источника доходов от банковских операций.

Доля чистого дохода кредитных организаций от операций с иностранной валютой и валютными ценностями, включая курсовые разницы, в структуре чистого дохода кредитных организаций в 2007 году снизилась до 3,9% по сравнению с 4,5% за 2006 год. Эксплуатационные и управленческие расходы кредитных организаций в целом за год увеличились на 41,2% (в 2006 году— на 37,5%).

Их доля по отношению к чистому доходу составила 46,8% (45,4% в 2006 году). В определенной мере увеличение расходов было связано с расширением бизнеса кредитных организаций.

Анализ основных показателей финансового состояния кредитных организаций в 2007 году свидетельствует о достаточной устойчивости банковского сектора. Доля финансово стабильных кредитных организаций среди действующих за год повысилась с 94,7 до 96,3%. При этом удельный вес активов финансово стабильных кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора в 2007 году оставался очень высоким —99,6%.

Собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций на 1.01.2008 составили 2671,5 млрд. рублей. Основными источниками капитализации банковского сектора в 2007 году стали оплаченный уставный капитал и эмиссионный доход. Их прирост составил 645,9 млрд. рублей (62,0% суммарной величины прироста собственных средств). При этом увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода банковского сектора более чем на 2/3 сформировано за счет прироста этих показателей у Сбербанка России ОАО и ОАО

Банк ВТБ в значительной мере благодаря публичному размещению их акций. Следующим по значимости источником является прирост на 294,9 млрд. рублей прибыли и сформированных из нее фондов (28,3% общего прироста собственных средств).

В результате опережающего роста собственных средств (капитала) относительно активов, взвешенных по уровню рисков, в 2007 году произошел рост показателя достаточности капитала в среднем по банковскому сектору с 14,9 до 15,5%. Важно подчеркнуть, что высокие показатели капитализации достигнуты в условиях, когда Банк России уделяет повышенное внимание качеству банковского капитала, предпринимая решительные меры по недопущению его “раздувания”.

Нестабильность на международных финансовых рынках во второй половине 2007 года продемонстрировала необходимость применения во всем мире, в том числе в Российской Федерации, более консервативных подходов к оценке принимаемых банками рисков как самими банкирами, так и регулирующими органами. Чистый отток капитала из Российской Федерации в августе—сентябре привел к резкому росту спроса на рублевую ликвидность со стороны российских банков и соответствующему росту ставок на межбанковском рынке, показав важность управления рисками ликвидности. В целом уровень ликвидности российского банковского сектора в среднем в 2007 году был выше уровня 2006 года: объем наиболее ликвидных активов в 2007 году  достиг 1477,9 млрд. рублей (в 2006 году— 977,3 млрд. рублей), что составляет 8,8% (в 2006 году— 8,5%) средней величины совокупных активов банковского сектора. Однако в 2007 году можно выделить несколько периодов, характеризующихся различной динамикой ликвидности. Особого внимания заслуживает август—ноябрь 2007 года, когда отмечалось существенное снижение среднемесячного значения ликвидных активов (среднее значение за ноябрь —1284,6 млрд. рублей, или 6,9% активов), подтвердившее значимость управления рисками ликвидности.

Что касается кредитного и рыночного рисков, то расширение банковской деятельности в 2007 году не сопровождалось их нарастанием в масштабах, препятствующих возможности банков по их адекватному покрытию капиталом и резервами.

Величина кредитного риска, количественно доминирующего при определении достаточности капитала (доля кредитного риска в совокупной величине рисков  на 1.01.2008 составила 94,4%), за рассматриваемый период выросла на 50,5% (за 2006 год — на 46,1%).

Согласно отчетности кредитных организаций в 2007 году сохранилась разнонаправленная динамика показателей просроченной задолженности по корпоративному и розничному портфелям. В связи с опережающим ростом объема кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, по сравнению с величиной просроченной задолженности (более чем в 2 раза) ее удельный вес снизился с 1,1 до 0,9%. По кредитам физическим лицам, наоборот, доля просроченной задолженности выросла с 2,6 до 3,1%.

Удельный вес рыночных рисков в совокупной величине рисков банковского сектора в 2007 году оставался в целом невысоким (5,6%). В связи с активными торговыми операциями банков на рынке долговых ценных бумаг в структуре рыночных рисков основная доля (62,8%) приходится на процентный риск.

Оценки устойчивости российского банковского сектора (методами стресс-тестирования), полученные по итогам 2007 года, показали, что капитал способен абсорбировать потери, рассчитанные исходя из стресс-тестов.

В то же время отмечается определенный рост подверженности российского банковского сектора основным видам рисков.

Продолжающийся динамичный рост банковского сектора, в первую очередь кредитных операций российских банков, следует оценивать с учетом изменившихся внешних условий, прежде всего глобальной переоценки финансовых рисков. В связи с этим наметившийся во-второй половине 2007 года у целого ряда банков сдвиг к реализации более консервативных подходов, постепенно замещающих стратегии, которые соответствовали периоду кредитной экспансии, был вполне закономерным и отвечал задачам управления рисками.

Страховые компании. В Едином государственном реестре субъектов страхового дела было зарегистрировано 857 страховых организаций на 1.01.2008 (918— на 1.01.2007). Основные причины сокращения их числа — отзыв Федеральной службой страхового надзора (ФССН) лицензий у страховых организаций, нарушивших требования к минимальному размеру уставного капитала, а также активизация процессов слияний и поглощений, в том числе с участием нерезидентов. Совокупный уставный капитал достиг 157,9 млрд. рублей на 1.01.2008, увеличившись за год на 2,9% по сравнению с 9,5% за 2006 год.

Доля иностранного капитала в его структуре возросла более чем в 2 раза и составила 9,9%. По данным ФССН, в 2007 году 819 страховых организаций, предоставивших отчетность, получили страховые взносы в размере 776,0 млрд. рублей, что на 27,1% больше, чем в 2006 году. Объем страховых выплат, составивший 481,9 млрд. рублей, увеличился на 36,6%. В 2007 году темпы прироста этих показателей были выше, чем в 2006 году.

В 2007 году темп прироста взносов по добровольному страхованию повысился до 20,7% по сравнению с 15,5% в 2006 году, но сохранилась тенденция к снижению их доли в совокупном объеме взносов (55,2% на 1.01.2007 и 52,5% на 1.01.2008). Впервые после 2003 года увеличился объем взносов по страхованию жизни (на 42,0%). Этому способствовало завершение в основном работы ФССН по очищению данного сегмента страхового рынка от схем, способствующих уходу страхователей от налогообложения. В структуре взносов по добровольному страхованию попрежнему преобладало имущественное страхование— 67,3% их суммарного объема.

Темп прироста объема взносов по обязательному страхованию почти не изменился по сравнению с 2006 годом, составив 34,9%. Традиционно подавляющую часть его суммарного объема обеспечивало обязательное медицинское страхование— 78,6%. По сравнению с 2006 годом в 1,3 раза уменьшился темп прироста объема взносов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (13,5% за 2007 год), а их доля в суммарных взносах по обязательному страхованию снизилась с 23,4 до 19,7%.

По итогам 9 месяцев 2007 года доля перестраховщиков в страховых резервах в активах страховых организаций сократилась и на 1.10.2007 составила 10% суммарных активов (из них 60% приходилось на долю перестраховщиков— резидентов Российской Федерации).

В 2007 году продолжился  рост отношения суммарных страховых выплат к взносам, составив 62,1% на 1.01.2008 по сравнению с 57,8% на 1.01.2007. Наиболее существенно этот показатель возрос в имущественном страховании—на 5,0 процентного пункта (до 33,3%).

По данным предоставляемой  в Банк России отчетности страховых организаций, основными направлениями вложений оставались ценные бумаги (42,0% на 1.10.2007) и банковские депозиты (22,0%). За 9 месяцев 2007 года вложения в банковский сектор выросли на 24%, а вложения в сектор нефинансовых организаций сократились на 15%.

Паевые инвестиционные институты (ПИФы)

В 2007 году на динамике развития ПИФов в основном сказалась менее благоприятная по-сравнению с 2006 годом конъюнктура российского фондового рынка. Свыше 60% прироста стоимости чистых активов (СЧА) пришлось на первое полугодие 2007 года; средняя годовая доходность большинства ПИФов была ниже, чем в 2006 году. Нетто-приток средств пайщиков более чем в 2 раза превысил уровень 2006 года, однако, в отличие от 2006 года, почти весь его объем обеспечили закрытые ПИФы.

За 2007 год число ПИФов  увеличилось на 383 единицы— до 10241  на 1.01.2008. Наиболее существенно возросло количество закрытых ПИФов — на 197. Увеличение доли фондов этого типа в общем количестве ПИФов до 43,4% объясняется высоким спросом на их услуги, прежде всего на рынке недвижимости. Удельный вес открытых фондов составил 46,8%, интервальных— 9,8%.

Суммарная стоимость  чистых активов паевых инвестиционных фондов достигла 745,1 млрд. рублей, однако темп ее прироста был меньше, чем в 2006 году. В отличие от 2006 года, замедлился прирост СЧА открытых ПИФов (49,4% за 2007 год). Впервые за последние годы уменьшилась СЧА интервальных ПИФов (на 28,0%). Наиболее интенсивно развивались закрытые ПИФы: при темпе прироста СЧА 110,0% они обеспечили 91,4% прироста суммарной СЧА. В результате доля СЧА закрытых фондов в суммарном объеме СЧА ПИФов возросла до 76,0%.

Как и в 2006 году, снижение в структуре стоимости чистых активов доли фондов акций объясняется опережающим ростом СЧА фондов смешанных инвестиций и особенно фондов недвижимости по сравнению со стоимостью чистых активов фондов акций. Интенсивное, хотя и более умеренное по сравнению с 2006 годом, развитие фондов недвижимости (темп прироста СЧА за 2007 год — 161,2%) по-прежнему связано с привлекательностью недвижимости как доходного инструмента сбережений.