Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2012 в 11:50, реферат
Аннуитет (фр. annuité от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.
Анализ простого аннуитета пренумерандо…………………3
Анализ векселя…………………………………………………5
Задача……………………………………………………………11
Список литературы……………………………………………13
Рассмотрим второй способ погашения кредита.
В первую очередь определяют сумму аннуитета (ее заемщик будет выплачивать ежеквартально, в нее будут входить и % по кредиту):
Sанн=А*К, где А – коэффициент аннуитета, К – сумма кредита.
А=(i*(1+i)^n)/((1+i)^n-1), где i – ежеквартальный процент по кредиту = 20%/4=0,05; n – кол-во периодов погашения (12 кв.)
А = (0,05*(1+0,05)^12/((1+0,05)^
Sанн=0,11283…*7000=789,78 руб.
Ежеквартально происходит начисление процентов:
Остаток задолженности по кредиту на начало периода*%-ную ставку/кол-во периодов в году:
7000*20%/4=350 руб.
Затем рассчитывают основной платеж по кредиту:
Сумма аннуитета-%=789,78-350=439,78 руб.
Рассчитаем то же самое для второго квартала:
Сумма%=(7000-439,78)*20%/4=
Основной платеж составит:
789,78-328,01=461,77 руб. и т.д.
График платежей:
период |
Ежеквартальный платеж |
% по кредиту |
Сумма аннуитета |
Задолженность по кредиту на конец периода |
1 |
439,78 |
350,00 |
789,78 |
6 560,22 |
2 |
461,77 |
328,01 |
789,78 |
6 098,46 |
3 |
484,86 |
304,92 |
789,78 |
5 613,60 |
4 |
509,10 |
280,68 |
789,78 |
5 104,50 |
5 |
534,55 |
255,23 |
789,78 |
4 569,95 |
6 |
561,28 |
228,50 |
789,78 |
4 008,67 |
7 |
589,34 |
200,43 |
789,78 |
3 419,32 |
8 |
618,81 |
170,97 |
789,78 |
2 800,51 |
9 |
649,75 |
140,03 |
789,78 |
2 150,76 |
10 |
682,24 |
107,54 |
789,78 |
1 468,52 |
11 |
716,35 |
73,43 |
789,78 |
752,17 |
12 |
752,17 |
37,61 |
789,78 |
0,00 |
Итого |
7 000,00 |
2 477,33 |
9 477,33 |
Вывод:
Приведенные выше таблицы наглядно доказывают тот факт, что дифференцированные выплаты выгоднее для заемщика.
Причина выгодности дифференцированного платежа проста: в этом случае долг заемщика уменьшается быстрее, что и способствует минимизации процентных выплат.
Большинство банков применяют все же аннуитетные платежи, аргументируя свой выбор тем, что это удобнее для заемщиков — не надо думать, какую сумму вносить в каждом следующем месяце. Это верно лишь отчасти. Даже в случае дифференцированных выплат ничто не мешает заемщику ежемесячно выплачивать банку равную сумму, ведь проценты в любом случае будут начисляться на остаток задолженности (но при этом «тело долга» будет убывать быстрее).
Но существует другой важный аргумент в пользу аннуитетных выплат. В самом начале погашения долга именно аннуитет более комфортен для заемщика.
Список литературы:
1. Капельян С. Н. Основы коммерческих и финансовых расчетов / С. Н. Капельян, О. А. Левкович. - Минск : НТЦ «АПИ»,1999. - 224 с.
2. Раковская С. А. Сборник задач по финансовой математике : метод. пособие / С. А. Раковская. - Красноярск, 2001. - 92 с.
3. Салин В. Н. Техника финансово-экономических расчетов : учеб. пособие / В. Н. Салин, О. Ю. Ситникова. - М. : Финансы и статистика, 2000. - 80 с.
4.
Симчера В. М. Введение в
финансовые и актуарные