Аналіз ефективності фінансової діяльності підприємства та напрямки її підвищення

Дані таблиці 2.4. свідчать про те,що необоротні активи мають тенденцію до зменшення: 2009р- 4683 тис. грн. , 2010р- 4483 тис. грн. , 2011р- 3911 тис. грн. (Рис. 2.2).

 

Рис 2.2. Необоротні активи

Ми бачимо,що необоротні активи мають тенденцію  до зменшення. Зменшення необоротних  активів свідчить про погіршення матеріально технічної бази. Щодо  оборотних активів ,то вони зростають  за період 2009-2011рік.(Рис.2.3)

 

Рис 2.3. Оборотні активи

 

Також  збільшується  дебіторська  заборгованість (Рис.2.4)

 

 

Рис.2.4 Зростання дебіторської заборгованості

          Збільшення виробничих запасів свідчить про зростання виробничого потенціалу підприємства. Зростання дебіторської заборгованості говорить про надання підприємством товарних кредитів для споживачів своєї продукції, що говорить про фактичну іммобілізацію оборотних коштів підприємства з виробничого циклу .[6]

Пасив балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного і позикового капіталу, скільки залучено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових коштів, тобто пасив показує, звідки узялися кошти, направлені на формування майна підприємства. Зробимо аналіз структури пасивів ПАТ «Кузнецовський хлібозавод»(Табл.2.5)

Таблиця 2.5

Аналіз структури пасивів ПАТ  «Кузнецовський хлібозавод»

Показники	Код рядка	2009р. тис.грн.	2010 р. тис.грн.	Відхилення, ( ),		2011 р. тис.грн.	Відхилення, ( ),
				тис.грн.	%		тис.грн.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	222	222	-	100,0	222	-	100,0
Інший додатковий капітал	330	750	750	-	100,0	750	-	100,0
Нерозподілений прибуток	350	1952	2300	345	17,8	2331	380	19,4
Усього за розділом І	380	2923	3272	349	11,9	3303	380	13,0

 

 

 

Продовження таблиці 2.5

III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	3379	2399	-980	-29,0	1635	-1744	-51,6
Усього за розділом III	480	3379	2399	-980	-29,0	1635	-1744	-51,6
IV. Поточні зобов'язання
Векселі видані	520	58	58	-	100,0	58	-	100,0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	1264	2680	916	151,9	4107	2343	132,8
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550	167	127	-40	-23,9	37	-130	77,8
зі страхування	570	8	53	45	562,5	88	80	100,0
з оплати праці	580	127	137	10	7,8	175	48	37,7
Інші поточні зобов'язання	610	-	2675	2675	-	3651	3651	-
Усього за розділом IV	620	2124	5730	3606	148,9	8116	5992	282,5
Баланс	640	8426	11401	2975	35,5	13054	4628	54,9

 

З таблиці 2.5 ми бачимо, що статутний і інші додаткові капітали та не розподільчий прибуток збільшувався: 2009р.-1951тис.грн, 2010р.-2300тис.грн,2011р.-2331тис.грн (Рис.2.5). Це свідчить про те,що підприємство не в змозі вчасно ліквідувати свої борги.

 

Рис.2.5 Збільшення не розподільчого прибутку

Також довгострокові кредити в банках зменшуються: 2009р.-3379тис.грн, 2010р.-2399тис.грн, 2011р.-1635тис.грн. Це вказує на те ,що підприємство потроху сплачує кредити (Рис.2.6)

 

Рис.2.6 Довгострокові кредити банків

 

2.3 Аналіз фінансової стійкості  підприємства

          Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість(стабільність).

 Фінансова стійкість — це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування.[7]

 Розроблена система показників, які у вітчизняній і світовій практиці використовуються для оцінки фінансової стійкості підприємства. Основними із них є:

— коефіцієнт концентрації власного капіталу(коефіцієнт автономії);

— коефіцієнт фінансової залежності;

— коефіцієнт маневреності власного капіталу;

— коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами;

— коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу (коефіцієнт фінансової стійкості);

— коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу;

— коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами;

— коефіцієнт відношення реальних активів і вартості майна;

— коефіцієнт поточних зобов'язань;

— коефіцієнт довгострокових зобов'язань та ін. [7]

Оцінка  джерел формування запасів здійснюється через систему показників, які  характеризують ступінь охоплення  різних видів джерел:

— наявність  власних оборотних засобів, які розраховуються за формулою:

НВ = (р.380+р.430+р.630)-р.080                                             (2.1)

де НВ — наявність власних оборотних  засобів;

— показник загальної величини джерел формування запасів, який розраховується за формулою:

НЗ= НД+ р.620 = (р.380+р.430+р.630+р.480+р.620)-р.080               (2.2)

де НЗ - загальна величина джерел формування

Цим показникам наявності джерел формування запасів  відповідають три показники забезпеченості джерелами їх формування: — надлишок (+) або недостача (-) власних оборотних  засобів:

НВ=НВ-ЗВ                                                                                     (2.3)

де ЗВ — вартість запасів;

— надлишок (+) або недостача (-) довгострокових джерел формування:

НД= НД-ЗВ                                                                                (2.4)

— надлишок (+) або недостача (-) загальної величини джерел формування запасів:

         НЗ=НЗ-ЗВ                                                                                  (2.5)

Зробимо аналіз фінансової стійкості підприємства ПАТ «Кузнецовський хлібозавод» (Табл.2.6)

Таблиця 2.6

Абсолютні показники фінансової стійкості  ПАТ «Кузнецовський

хлібозавод» на кінець періоду

Показники	2009	2010	2011
1.Абсолютні показники фінансової  стійкості: 1.1.Наявність джерел  формування запасів:   1.1.1.Наявність власних оборотних засобів	-1760	-1201	-608
1.1.2.Наявність власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів і затрат	1589	1198	1027
1.1.3.Загальна величина основних джерел формування запасів і затрат	10405	6928	4678
1.2 Забеспечення запасів джерелами формування:    1.2.1.Надлишок(+) або нестача(-) власних оборотних засобів	-2382	-2237	-1893
1.2.2.Надлишок(+) або нестача(-) загальної величини основних джерел формування запасів	2864	5892	7858
1.2.3.Надлишок(+) або нестача(-) власних і довгострокових джерел формування запасів	710	162	261

 

По абсолютним показникам фінансової стійкості видно,що наявність джерел власних оборотних  засобів за період 2009-2011 роки ,мають  від’ємні значення (Рис.2.7).

Рис.2.7 Наявність власних оборотних  коштів

Це може означати брак власних оборотних  коштів ,перевищення нормативної  кількості оборотних коштів над  фактичною наявністю. Тому можна  сказати,що підприємство має нормальний стійкий фінансовий стан проявляється тоді, коли вартість запасів і витрат покривається сумою власних джерел формування оборотних активів і довготерміновими позиченими джерелами.[7]

Також проаналізуємо  інші показники(коефіцієнти) фінансової стійкості підприємства (Табл.2.7)

Таблиця 2.7

Показники фінансової стійкості  підприємств 

Показники	Характеристика	2009	2010	2011
1.Коефіцієнт  автономії	Характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх запозичень. Визначається як відношення загальної  суми власних коштів до підсумку балансу.	0,3	0,3	0,3
2. Коефіцієнт фінансової залежності	Це показник, обернений до коефіцієнту  автономії. Зростання цього показника  обумовлює збільшення частки позичених  коштів у фінансування підприємства.	3,1	2,9	3,5
3. Маневреність власного оборотного  капіталу	Показник показує, яке частина власного капіталу використовується для фінансування по точної діяльності. Визначається як відношення власного капіталу до оборотних активів.	0,3	0,5	0,4

 

Продовження таблиці 2.7

4. Коефіцієнт фінансової стійкості	Показник характеризує фінансову  стійкість підприємства. Він показує  скільки грн. власного капіталу припадає на 1 грн залученого капіталу.	0,5	0,5	0,5
5. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу	Показник зворотний попередньому. Він показує скільки грн. залученого капіталу припадає на 1 грн власного капіталу.	2,1	1,8	2,5
6. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами	Показує, яка частина оборотних  активів забезпечується за рахунок  власних засобів.	0,3	0,4	0,2
7. Коефіцієнт довгострокових зобов'язань	Характеризує частку довгострокових зобов'язань у загальній сумі джерел формування.	0,8	0,6	0,3
8. Коефіцієнт поточних зобов'язань	Характеризує питому вагу поточних зобов'язань  в загальній сумі джерел формування.	0,3	0,4	0,7