Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Апреля 2014 в 12:08, курсовая работа
Цель работы состоит в изучении теории и практики организации вексельных операций банка, выявлении проблем в данной отросли, как в деятельности отдельного банка, так и банковской системы в целом.
В соответствии с поставленной целью были выдвинуты следующие задачи:
1.изучить сущность, виды и свойства ценных векселей;
2.определить особенности операций с ними;
3.рассмотреть механизм организации активных, пассивных и прочих операций банка с векселями;
4.выявить основные проблемы в организации операций с векселями.
Введение. 2
Глава 1. Экономическая сущность и виды операций с векселями. 4
1.1. Понятие и сущность векселя. 4
1. 2. Операции коммерческих банков с векселями. 8
Глава 2. Анализ развития операций коммерческого банка с векселями. 18
2.1. Обзор операций коммерческого банка России. 18
2.2. Проблемы и перспективы развития операций коммерческого банка с векселями. 25
Заключение: 29
Список использованной литературы: 31
Направления совершенствования вексельного обращения.
Направления |
Пути их реализации |
Защита инвесторов от недобросовестных эмитентов векселей |
Необходимо дальнейшее укрепление и развитие нормативной базы вексельного обращения, что способствует более четкому определению прав, обязанностей и ответственности участников вексельного обращения. |
Повышение ликвидности обращения векселей |
Введение более жестких норм, предъявляемых к эмитенту векселей. Расширение территории их распространения с помощью образования объединений, например, Эмиссионный синдикат. |
Снижение степени риска по операциям с векселями |
Могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения, а также обращение векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации. Следующим шагом, должна быть организация вексельной торговой площадки в рамках ассоциации. Ее создание повысит ликвидность обращающихся векселей, ускорит торговые операции, снизят риск совершаемых сделок, сократит издержки для конечных участников. |
Ориентация банков на корпоративную клиентуру |
Необходима разработка и внедрение различных расчетных схем с использованием как собственных векселей, так и обращающихся на рынке других долговых обязательств. |
Приток банковских ресурсов в экономику по каналам учета и переучета векселей |
Необходимо провести соответствующую корректировку кредитной политики. Отсюда следует вывод о переориентации (хотя бы) частичной эмиссионной политики Центробанка и политики рефинансирования на переучет векселей. |
В качестве предложения по улучшению работы банка по операциям с векселями предлагается больше ориентироваться на выпуск собственных векселей, а не на привлечение депозитов, т.е. увеличить обороты по векселям, с помощью увеличения собственного капитала банка, т.к. по сравнению со срочными депозитами векселя имеют более высокие гарантии возврата средств, так как являются безусловным приказом к оплате, и даже в случае закрытия банка выплаты по ним производятся в первую очередь. Кроме того, вексель представляет собой обращаемый розничный инструмент, и поэтому до момента погашения может быть продан на рынке ценных бумаг по договорной цене (возможно, включающей часть обещанного банком вексельного процента).
Банку нужно поддерживать тенденцию по увеличению пассивных операций за счет выпуска векселей и полученные средства использовать для предоставления кредитов. Т. к основной объем доходов в 2009 году состоит из процентов, полученных за предоставленные кредиты – 9735,2 тыс. руб. (41,9%). Целесообразно было бы выпускать процентные векселя, так как они более удобные и выгодные как для банка, так и для клиентов [24].
Банковский вексель, обладая приемлемым соотношением риска – доходности, как нельзя лучше подходит к этим целям (притом, что немногие организации готовы сегодня размещать денежные средства на срок более года). А такой инструмент как облигация, в силу специфики эмиссии, не может составить конкуренцию векселю по доходности на срок менее года.
Вексель играет значительную роль в современном народнохозяйственном обороте России. Расцвет рынка векселей связывают, в первую очередь, с изменениями кредитно-денежной политики, проводимой государством. Сегодня растет монетизация экономики, соответственно потребность в векселе как инструменте расчета должна бы падать, но в условиях краха фондового рынка, произошедшей девальвации и затем эмиссионной подпитки объем обращающихся на рынке векселей не в состоянии удовлетворить спрос.
Фактором, влияющим на рынок,
является крупная взаимная
С помощью векселей ускоряются товарно-денежные отношения. Отрицательной стороной операций с векселями является то, что расчёты векселями ведут к нарастанию задолженности предприятий перед бюджетом. Если деньги не появляются ни в процессе расчетов, ни в конце вексельной цепочки, то платить налоги нечем. Естественно, все это не может устраивать государство, и предприятия рискуют попасть под жесткие санкции с его стороны. По мнению специалистов вексельного рынка, для того, чтобы вексель занял подобающее место в структуре финансов и стал элементом, который внесет свой позитивный вклад в развитие российской экономики, необходимо скорейшее формирование и реализация единой государственной политики по отношению к организации вексельного обращения.
Определенный вклад в снижение степени риска по операциям с векселями могут внести принятые в рамках ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты раскрытия информации, выпуска и погашения, а также обращение векселей, обязательных для исполнения участниками ассоциации.
Векселя постепенно вытесняют из обращения более замкнутые финансовые инструменты (депозитные сертификаты). В настоящее время они практически уступили свое место векселям, как более многогранным финансовым инструментам.
Большинство банков и предприятий считают векселя весьма перспективным инструментом фондового и денежного рынка и одновременно эффективным источником привлечения ресурсов. В настоящее время к банковским векселям добавляются товарные векселя широкого спектра предприятий, и вексельное обращение в России получает дополнительный импульс для развития.
В то же время проделанная работа позволяет сделать определенные выводы, касающиеся вексельного обращения: