Анализ кредитоспособности организации

Введение

 

 

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

В настоящий момент особо важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

Актуальность темы исследования, таким образом, связана с тем, что не существует единой методики оценки кредитоспособности предприятия как заёмщика.

Предметом исследования выступает финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования является анализ кредитоспособности ООО «Энегро – Центр» г. Самара.

Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности предприятия как потенциального заёмщика, применяемый коммерческим банками в процессе кредитования. В соответствии с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

- изучить методы анализа финансового  состояния и результатов деятельности  предприятия;

- исследовать методы комплексной  оценки кредитоспособности предприятий;

- проанализировать финансовое  положение исследуемого предприятия;

- исследовать кредитоспособность  предприятия заёмщика.

Информационной базой послужили данные финансовой отчетности, а также данные регистров синтетического и аналитического учета 2012 года анализируемого предприятия.

Компания ООО «Энерго – Центр» осуществляет полный комплекс работ и мероприятий в сфере электроснабжения в городе Самара и Самарской области объектов различного назначения. То есть берет на себя все задачи — от заявки на требуемую присоединяемую мощность до заключения договора электроснабжения. В этом процессе специалистами в обязательном порядке учитываются индивидуальные особенности каждого объекта. Это значит, что заказчик получает оптимальный результат, как по качеству, так и по стоимости предоставляемых работ.

Поскольку электроснабжение  — понятие широкое, необходимо указать конкретные работы, входящие в комплекс. Это:

1. Электромонтажные работы по электроснабжению и электрооборудованию 0,4-10 кВ
2. Испытания электросетей и электрооборудования до 35кВ
3. Электромонтажные работы по системам электроснабжения и электроосвещения
4. Разработка проектов электроснабжения до 35 кВ
5. Согласование проектов электроснабжения
6. Получение технических условий и договора на присоединение к электросетям
7. Получение акта о технологическом присоединении (справка на мощность)
8. Получение акта разграничения балансовой принадлежности и эксплуатационной ответственности
9. Получение разрешения на допуск электроустановки в эксплуатацию (акт допуска)
10. Заключение договора электроснабжения
11. Договор электроснабжения «под ключ»..

Заключая договор на электроснабжение «под ключ», заказчик избавляет себя от обязанности участвовать в получении документов, экономит время, получает надежного партнера и советника.

Производственный процесс ООО «Энерго – Центр» подобен идеально отлаженному механизму. Именно поэтому, на раннем этапе взаимодействия, заказчики имеют возможность воспользоваться следующими бесплатными услугами:

1. выездом на объект специалиста Компании;
2. первичной консультацией;
3. предварительным обследованием;
4. общением с энергосбытовой организацией;
5. общением с эксплуатирующей организацией;
6. общением с представителями Ростехнадзора.

 

1. Анализ кредитоспособности организации

 

1. Анализ ликвидности баланс

 

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по строкам их погашения в порядке возрастания сроков.

Все активы фирмы в зависимости от степени ее ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1):

А1 = стр. 1250 + стр.1240                                         (1)

А1на начало года = 2441+0 = 2441 тыс. руб.

А1 на конец года = 1305+0 = 1305 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые активы (А2):

А2 = стр. 1235 + стр. 1260 + стр. 12309                      (2)

А2 на начало года = 0+0+407 = 407 тыс. руб.

А2 на конец года = 0+0+8018 = 8018 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы (А3):

А3 = стр. 1210 + стр. 1220                                  (3)

А3 на начало года = 21+0 = 21 тыс. руб.

А3 на конец года = 13+0 = 13 тыс. руб.

4. Труднореализуемые активы (А4):

А4 = 1100                                                   (4)

А4 на начало года = 121392 тыс. руб.

А4 на конец года = 136139 тыс. руб.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1):

П1 = стр. 1520 + стр. 1550                                   (5)

П1 на начало года = 259+0 = 259 тыс. руб.

П1 на конец года = 13690+42 = 13732 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы (П2):

П2 = стр. 1510                                                 (6)

П2 на начало года = 1223 тыс. руб.

П2 на конец года = 1250 тыс. руб.

3. Долгосрочные пассивы (П3):

П3 = стр. 1400                                                (7)

П3 на начало года = 120000 тыс. руб.

П3 на конец года = 123890 тыс. руб.

4. Постоянные пассивы (П4):

П4 = стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 15409                          (8)

П4 на начало года = 2723+0+57 = 2780 тыс. руб.

П4 на конец года = 6397+0+206 = 8603 тыс. руб.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Соотношение групп активов и обязательств на начало года:

2441 ≥ 259;

407 ≤ 1223;

21 ≤ 120000;

121392 ≥ 2780.

Соотношение групп активов и обязательств на начало года:

1305 ≤ 13732;

8018 ≥ 1250;

13 ≤ 123890;

136139 ≥ 8603.

По проанализированным соотношениям можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «Энерго - Центр» не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец отчётного периода, так как наиболее ликвидные активы не превышают наиболее срочных обязательств.

Результаты анализа ликвидности баланса сводятся в таблицу 1.

Таблица 1 - Результаты анализа ликвидности баланса

Актив	На начало периода (тыс. руб.)	На конец периода (тыс. руб)	Пассив	На начало периода (тыс. руб.)	На конец периода (тыс. руб.)	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 А2 А3 А4	2441 407 21 121392	1305 8018 13 136139	П1 П2 П3 П4	259 1223 120000 2780	13732 1250 123890 8603	+2182 -816 -119979 +9352	-12427 6768 -123877 127536
Баланс	124261	145475	Баланс	124261	145475	Х		Х

 

 

 

2. Расчет коэффициентов платежеспособности

 

Для оценки платежеспособности предприятия используются четыре относительных показателя платежеспособности.

1. Коэффициент покрытия (Кп):

Кп = (А1+А2+А3) / (П1+П2);                                  (9)

Кп на начало года = (2441+407+21)/(259+1223) = 1,9231;

Кп на конец года = (1305+8018+13)/(13732+1250) = 0,5447.

Данный коэффициент показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т. е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Рекомендуемое значение по данному показателю: ≥ 2. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы или неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента покрытия означает возрастающий риск неплатежеспособности.

Снижение коэффициента покрытия произошло за счет увеличения суммы краткосрочных обязательств с 259 тыс. руб. до 13690 тыс руб. Постоянное снижение данного коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (Кпр):

Кпр = (А1+А2)/(П1+П2);                                  (10)

Кпр на начало года = (2441+407)/ (259+1223) = 1,9217;

Кпр на конец года = (1305+8018)/ (13732+1250) = 0,6223.

Коэффициент помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств, в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рекомендуемое значение промежуточного коэффициента покрытия – 0,8…1,0. В случае неоправданного роста дебиторской задолженности значение данного коэффициента может быть высоким.

Коэффициент промежуточного покрытия значительно превышает нормальный уровень. Следовательно, предприятие являлось платежеспособным на начало отчетного периода. Однако на конец отчетного периода наблюдается незначительное снижение значения коэффициента, которое вызвано существенным увеличением краткосрочной кредиторской задолженности на конец периода. Одним из возможных способов улучшения платежеспособности является сокращение дебиторской задолженности.

3. Абсолютный коэффициент покрытия (Кап) :

(Кап) = А1/(П1+П2);                                                          (11)

Кап на начало года = 2441/(259+1223) = 1,6471;

Кап на конец года = 1305/(13732+1250) = 0,0871.

Данный коэффициент является наиболее жестоким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.                            Предприятие считается платежеспособным, если значение данного коэффициента больше 2. На конец отчетного периода значения коэффициента составило 0,0871, следовательно, предприятие неплатежеспособное.